Standard Chartered Hong Kong en enero lanza las "tres flechas" para allanar el camino para la adopción de las stablecoins?

Standard Chartered Bank en enero ha intensificado su presencia en Hong Kong con la implementación de las tres principales áreas de negocio: la preparación del servicio de corretaje principal a través de SC Ventures, la introducción de transacciones minoristas de criptomonedas en Mox Bank (con 750,000 clientes que pueden comprar y vender BTC y ETH), y el lanzamiento de la tarjeta de crédito DeCard para pagos con stablecoins en Singapur. Esto conforma una estrategia de toda la cadena que abarca «institucional + minorista + pagos», allanando el camino para la adopción de stablecoins.

Construcción de un ciclo completo en negocios de criptomonedas con las tres flechas

A partir de enero de 2026, Standard Chartered en Hong Kong ha estado muy activo en el ámbito de activos digitales, desde la preparación del negocio de corretaje principal para instituciones hasta la implementación de servicios de transacciones minoristas de criptomonedas y colaboraciones en pagos con stablecoins transfronterizos, formando una estrategia de negocio en múltiples escenarios y toda la cadena. Estas acciones no solo reflejan la determinación estratégica de un banco centenario en el sector de activos digitales, sino que también están profundamente alineadas con el objetivo de Hong Kong de convertirse en un centro financiero internacional de activos digitales.

El 12 de enero, según revelaciones de Bloomberg, Standard Chartered está preparando el lanzamiento de un servicio de corretaje principal de criptomonedas (Prime Brokerage), que estará bajo SC Ventures, la división de capital de riesgo del grupo, en lugar de incluirse en el balance principal del banco. Este servicio se enfocará en clientes institucionales como fondos de cobertura y oficinas familiares, ofreciendo soluciones integradas de custodia, financiamiento, liquidación, ejecución de operaciones y gestión de riesgos, sin estar dirigido inicialmente a usuarios minoristas.

Este esquema de aislamiento de riesgos tiene consideraciones regulatorias profundas. Según la versión final del Acuerdo de Basilea III, si las criptomonedas «sin licencia» como Bitcoin y Ethereum se incluyen en el balance principal del banco, se les asignará un peso de riesgo del 1250%, lo que implica que el banco deberá aumentar su capital regulatorio. Al ubicar el negocio de corretaje principal de criptomonedas en SC Ventures, Standard Chartered logra aislar efectivamente los riesgos de las operaciones de activos digitales del balance principal del banco, permitiendo innovar dentro del marco regulatorio.

El 26 de enero, Mox Bank, banco virtual respaldado por Standard Chartered en Hong Kong, anunció que ha obtenido la licencia de categoría 1 de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, lanzando oficialmente servicios de comercio de criptomonedas, convirtiéndose en el segundo banco digital en Hong Kong en ofrecer este tipo de servicios (después de ZA Bank). Este servicio se ofrece a través de la plataforma Mox Invest, inicialmente solo para comprar y vender las principales criptomonedas, Bitcoin y Ethereum, en dólares estadounidenses.

Características clave del servicio de criptomonedas de Mox Bank

Modelo de colaboración: colaboración con CEX para el intercambio y custodia

Estructura de tarifas: 1.25% para miembros básicos, 0.5% para miembros premium, con estrategia de precios escalonados

Base de clientes: aproximadamente 750,000 clientes, cubriendo el 12% de la población con capacidad para abrir cuentas en Hong Kong

Limitaciones: actualmente no soporta depósitos o retiros de activos digitales, solo compra y venta en la plataforma

El 28 de enero, Standard Chartered anunció una colaboración con DCS Card Center para lanzar la tarjeta de crédito DeCard, que soporta pagos diarios con stablecoins en Singapur. En esta colaboración, el banco asume principalmente funciones de servicios de cuentas virtuales y provisión de interfaces API, habilitando pagos en tiempo real mediante tecnología de reconocimiento y verificación. La estrategia en Singapur no es un piloto aislado, sino que forma parte de una colaboración con los negocios de criptomonedas en Hong Kong, y el banco planea expandir este modelo de pagos con stablecoins a otros mercados en el futuro.

Ambición estratégica para dominar el mercado institucional

El CEO de Standard Chartered ha declarado públicamente que «todas las transacciones eventualmente se liquidarán mediante blockchain y todas las monedas se digitalizarán», una visión que guía la estrategia del grupo en criptomonedas. Datos muestran que entre los clientes de alto patrimonio en Hong Kong con activos líquidos superiores a 1 millón de HKD, el 30% ya posee activos digitales, y el 78% planea participar en inversiones en los próximos 12 meses, con una tendencia a participar a través de instituciones financieras reguladas.

La estrategia de corretaje principal y servicios de custodia institucional responde a esta demanda, intentando aprovechar la reputación regulatoria y la capacidad operativa del banco para captar flujos de fondos institucionales en criptomonedas. Anteriormente, los inversores institucionales participaban en el mercado de criptomonedas mediante soluciones dispersas en exchanges offshore y bancos en la sombra, enfrentando altos riesgos regulatorios, servicios fragmentados y falta de seguridad en los activos. La solución de corretaje principal de criptomonedas de Standard Chartered, que integra «canal fiat - intercambio - liquidación - custodia», basada en sistemas regulatorios y tecnologías de custodia de nivel bancario, elimina las barreras de entrada para los clientes institucionales.

Este movimiento no es aislado, sino que conecta con el «Project 37C» anunciado oficialmente por SC Ventures en diciembre de 2025, una plataforma ligera de financiamiento y mercado que incluye servicios de custodia, tokenización y acceso a mercados, con planes de iniciar en 2026 y realizar pruebas piloto en 2027. En cuanto a infraestructura, esta área integrará profundamente los recursos existentes en el ecosistema de activos digitales del banco, apoyándose en Zodia Custody (plataforma de custodia de activos digitales institucionales) y Zodia Markets (plataforma de trading institucional de criptomonedas) para construir un sistema de servicio cerrado.

Combinando información previa, en este mes Standard Chartered también ha avanzado en la implementación de servicios de custodia de activos digitales en Hong Kong, tras su presencia en Luxemburgo y EAU, lanzando oficialmente en enero servicios de custodia de Bitcoin y Ethereum, convirtiéndose en el primer banco global de importancia sistémica en Hong Kong en ofrecer estos servicios.

Estrategia ecológica centrada en pagos con stablecoins

La colaboración en pagos con stablecoins en Singapur y los negocios de criptomonedas en Hong Kong reflejan la estrategia central: facilitar la adopción masiva de stablecoins. Como puente entre el mercado de criptomonedas y las finanzas tradicionales, los stablecoins expandirán sus escenarios de uso bajo la promoción de Standard Chartered. Los servicios de pago con stablecoins podrán extenderse progresivamente a comercio transfronterizo en la Gran Bahía, financiamiento de cadenas de suministro y otros escenarios, con el banco apoyando a las empresas mediante cuentas virtuales y APIs para realizar conciliaciones y liquidaciones en stablecoins.

Las transferencias internacionales tradicionales requieren múltiples intermediarios, toman días y tienen comisiones del 5% al 10% del monto transferido, mientras que los pagos con stablecoins ofrecen liquidación instantánea y menores costos. La prueba en Singapur ha logrado reconocimiento tecnológico para verificar transacciones en tiempo real, acumulando experiencia para futuras aplicaciones en comercio internacional y comercio electrónico transfronterizo con stablecoins.

El gobierno de Hong Kong impulsa activamente la creación de un centro global de activos digitales mediante el plan piloto de «Dólar Digital de Hong Kong», pruebas de activos tokenizados y colaboraciones en blockchain transfronterizo. La estrategia de Standard Chartered se alinea con estas políticas, y se espera que Hong Kong implemente gradualmente regulaciones para la emisión y circulación de stablecoins, atrayendo a empresas como Ant Group y JD.com para participar en la emisión de stablecoins, promoviendo su uso en pagos minoristas, comercio transfronterizo y financiamiento de cadenas de suministro.

La red global del banco facilitará la replicación y expansión del modelo de pagos con stablecoins en Asia, Europa y Oriente Medio, construyendo una red transfronteriza de pagos con stablecoins y acumulando experiencia en pruebas de liquidación transfronteriza con monedas digitales oficiales. Este camino de «piloto en Hong Kong + validación en Singapur + réplica global» demuestra que la estrategia de Standard Chartered en el mercado de stablecoins va mucho más allá de un solo mercado.