Ostium-Back-End-Upgrades, fügt institutionelle Liquiditätspartner hinzu

Onchain-Perpetuals-Börse Ostium hat am Dienstag laut der Ankündigung des Teams ein umfangreiches Overhaul seiner Backend-Infrastruktur offengelegt. Die Plattform führte eine neue Echtzeit- dezentrale Ausführungsebene ein, die eine neuartige Anwendung von Onchain-Liquiditätspools mit Offchain-Absicherung darstellt, und nahm institutionelle Teilnehmer wie Jump auf, um als Absicherungspartner zu dienen.

Plattform-Hintergrund

Ostium ist eine dezentrale Perpetuals-Handelsplattform, die zu den ersten gehörte, um gehebelten Handel mit traditionellen Assets wie Aktien, Indizes, Rohstoffen, ETFs und Forex direkt über nicht-verwahrende Krypto-Wallets anzubieten. Laut der Ankündigung hat die Plattform über $50 Milliarden an kumuliertem Volumen bei mehr als 26.000 Tradern verarbeitet.

Einschränkungen der vorherigen Architektur

Im vorherigen Modell setzte Ostium auf einen öffentlichen Liquiditätspool, der sowohl die Trades bepreiste als auch das gesamte Netto-Risiko der Handelsrichtung absorbierte. Dieses Dual-Purpose-Design begrenzte laut der Ankündigung das Wachstum, die Ausführungsqualität und das Open Interest. Wenn zum Beispiel viele Nutzer auf Gold long gingen, absorbierte der Pool die gesamte Exposure, wodurch die Liquidität ausgedünnt wurde und die Kapazität der Plattform begrenzt war.

Neue dezentrale Ausführungsebene

Das aktualisierte Backend von Ostium greift nun auf institutionelle Teilnehmer zurück, darunter Jump, zusammen mit anderen nicht namentlich genannten Prime Brokern und „wichtigen Institutionen“, um als Absicherungspartner zu dienen und die Richtungs-Exposure der Trades zu übernehmen. Anstatt Orderbücher für Assets nachzubauen, die bereits in Offchain-Volumen in Billionenhöhe gehandelt werden, routet Ostium zu bestehender Liquidität und konzentriert sich auf die Ausführung, so eine in der Ankündigung zitierte Analyse.

Das neue Modell verbindet Onchain-Trader direkt mit traditionellen Märkten, um tiefere Liquidität in Aktien, FX, Rohstoffen und Indizes zu erreichen. Ostium verwandelte seinen bestehenden Onchain-öffentlichen Liquiditätspool in einen „Intraday-Lending-Buffer“, der mit einem separaten Kapitalpool interagiert, der die Netto-Exposure Offchain über das institutionelle Partnernetzwerk absichert.

„Programmgesteuerte Absicherung des Onchain-Flows mit traditionellen Marktteilnehmern erforderte den Aufbau einer neuen Art von Infrastruktur, einer Übersetzungsschicht zwischen Smart Contracts und Messaging-Protokollen in institutioneller Qualität, mit Latenzzeiten unter 100 Millisekunden über jeden einzelnen Schritt hinweg“, sagte Marco Antonio Ribeiro, Ostium-Mitgründer und CTO, in einer Stellungnahme.

Selbstverwahrung und Marktzugang

Während Ostium nun als Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und dezentraler Finanzierung fungiert, bleiben die Nutzer vollständig selbstverwahrend, profitieren aber von Liquidität, Preisbildung und Tiefe in institutioneller Qualität aus Offchain-Plattformen. Das Upgrade versetzt das Protokoll laut der Ankündigung in die Lage, das Open Interest drastisch zu skalieren und die Tiefe der zugrunde liegenden Märkte noch genauer abzubilden.

Kaledora Kiernan-Linn, Ostium-Mitgründerin und CEO, verglich das Upgrade mit Stablecoins und sagte, Ostium „erweitere die Reichweite der weltweit liquidesten globalen Märkte auf jeden mit einem Wallet“, ähnlich wie „Stablecoins die Reichweite des US-Dollars erweitert haben“.

Finanzierungshistorie

Ostium, gegründet von Harvard-Absolventen Kiernan-Linn und Ribeiro, hat bisher $27,8 Millionen aufgebracht. Die Plattform sicherte sich im Dezember eine $20 -Millionen-Series-A, die gemeinsam von General Catalyst und Jump Crypto geleitet wurde.