Nachdem er Hunderte von Fondsmanagern über fünf Jahre hinweg beobachtet hatte, stellte er fest, dass der Handel mit vier Punkten erfolgreich sein kann.
Der folgende Text stammt aus meinem Gespräch mit @ma_s_on_, einem FOF-Investor mit langjähriger Erfahrung im Home Office. Dies ist die 21. Ausgabe der Serie #Gespräche mit 100 Tradern, die regelmäßig aktualisiert wird. Folgen Sie uns gerne.👇
Masons Karriere begann in der goldenen Ära des mobilen Internets und in den letzten fünf bis sechs Jahren hat er in einem technologieorientierten Umfeld Vermögensallokation betrieben.
Masons Interesse an dem Bereich der Verschlüsselung entstand während des Bull Run-Wahnsinns im Jahr 2020. In diesem Jahr investierten sie einen kleinen Teil ihres Geldes in einige VC im Bereich Digital Asset, was sich als äußerst profitabel erwies.
Es war auch zu dieser Zeit, dass Mason @SevenXVentures kennenlernte.
Masons Hintergrund gibt ihm einen einzigartigen Marktblickwinkel, der ihm die Möglichkeit gibt, den Markt von oben nach unten zu verstehen und klar zu erkennen, wie verschiedene Menschen auf unterschiedliche Weise am Markt teilnehmen, welche Wege Geld verdienen können und wie sich Geldverdienstrategien im Laufe der Zeit verändern.
Was haben gute Händler gemeinsam?
Bei der Auswahl von Fonds und GP konzentriert sich Mason hauptsächlich auf drei Kernfaktoren: Leistung, Team und Strategie.
Zuerst die Leistung. Die Leistung des Fonds muss eine zuverlässige Unterstützung von Daten haben. In Sekundärmarkt im Bereich der Verschlüsselung fehlt es jedoch oft an Transparenz, daher ist die Echtheit, Nachhaltigkeit und Analyse der Zuordnung vergangener Erträge wichtig.
„Jeder sagt, dass vergangene Leistungen nicht die Zukunft repräsentieren, aber welche vergangenen Leistungen können die Zukunft repräsentieren und welche können es nicht? Das ist der entscheidende Aspekt, den man bei der Leistungsbewertung berücksichtigen muss.“
Über das Team sprechen. Dies umfasst Dinge wie das Hintergrundwissen des Teams, die Verlässlichkeit und die Kommunikation usw. Hier gibt es wieder drei Punkte:
Erstens ist Integrität ein rotes Flag. Wenn Sie Handel mit Eigenhandel betreiben, müssen Sie diszipliniert bleiben, Versuchungen widerstehen und ehrlich zu sich selbst sein; Wenn Sie Vermögensverwaltung betreiben, müssen Sie ehrlich zu Ihren Kunden sein und auch den Kundenservice in Anspruch nehmen.
Zweitens muss man Hands-on sein. Viele fren verdienen Geld und stellen dann Leute ein, um die Arbeit zu erledigen. Sie selbst verbringen mehr Zeit und Energie auf das Management des Unternehmens. Das ist nicht gut. In Bezug auf die Teamgröße haben die besten Handelsteams, unabhängig davon, ob sie Eigenhandel oder Vermögensverwaltung betreiben, in der Regel weniger als fünf Kernhändler und sind sehr schlank aufgestellt. Außerdem muss der Chef selbst Hands-on sein.
Drittens braucht es eine globale Perspektive und kontinuierliche Evolution. Wenn strukturelle Veränderungen auftreten, müssen die Gründer den Mut haben, Veränderungen vorzunehmen und konsequent umzusetzen. Dies bestimmt die Widerstandsfähigkeit und das Entwicklungspotenzial des Teams.
Schließlich die Strategie. Es muss den aktuellen Marktanforderungen und Branchentrends entsprechen.
Mason erwähnte, dass es im Bereich der Verschlüsselung eine große Kluft zwischen der zweiten und der traditionellen Ebene gibt, und es gibt noch einen langen Weg zu gehen, von der Einrichtung der Back-End-Systeme über die Pflege des Kundenstamms bis hin zur Komplexität der Strategien und der Compliance. Aber wenn man es aus einer anderen Perspektive betrachtet, ist dies auch eine enorm große Chance.
Wie verbessert sich ein guter Händler kontinuierlich?
Der erste ist, in Kommunikation mit dem Markt zu bleiben, es muss einen externen Informationsfluss geben. Aber während der Kommunikation muss man auch Standhaftigkeit haben, man sollte nur ein Löffel aus den dreitausend Flüssen nehmen, man darf sich nicht von anderen mitnehmen lassen, das ist sehr wichtig.
Gute Trader, die gute Leistung zeigen, haben eine starke Disziplin. Sie glauben nicht an das, was andere sagen, sondern konzentrieren sich nur auf ihr eigenes Gebiet.
Das zweite ist, eine Perspektive mit höherer Dimensionalität zu haben. Wenn man aus einer Vogelperspektive die Positionen verschiedener Personen betrachtet und was sie denken, wird man schließlich feststellen, dass dies viele zuvor unerklärliche Probleme erklären kann.
In traditionellen Investitionen wird oft gesagt, dass viele Investoren in China die Welt aus der Perspektive Chinas und nicht aus der Perspektive der Welt betrachten sollten.
Heute gilt dieser Satz auch für den Bereich der Verschlüsselung. Wir sollten die Welt nicht nur aus der Perspektive der Verschlüsselung betrachten, sondern auch aus der Perspektive der Welt. Dazu gehört, dass wir die Welt nicht nur aus asiatischer Sicht betrachten, sondern auch aus globaler Sicht auf Asien schauen.
Es gibt auch eine Gruppe von Schlüsselwörtern: Street Smart. Das ist eine Qualität, die viele Händler haben.
Händler sind möglicherweise diejenigen, die der Natur der Dinge in der Welt am nächsten kommen, in ihrem Beruf. Sie stehen das ganze Jahr über direkt vor dem Kauf und Verkauf und treffen die realsten Werturteile. Langfristige Dinge zählen in ihren Augen möglicherweise nicht, Kauf- und Verkaufsaufträge sind am wichtigsten.
Es gibt eine Art von Strategien, die sehr erschreckende Überrenditen erzielen können, und oft nutzen Trader ihr Street-Smart aus. Diese Leute haben oft keine finanziellen oder computerbezogenen Hintergründe. Sie suchen einfach nach Mustern und setzen auf sie ein.
Der vierte Punkt ist, von guten Menschen zu lernen, weil heute viele Menschen ziemlich verwirrt sind und viele Richtungen nicht wirklich funktionieren. Also, um wirklich eine Durchbruch zu erzielen, müssen Sie einige Leute in einer höheren Dimension finden, die Sie führen.
Wie institutionelle Anleger ihre Vermögenswerte verschlüsseln.
Die Allokation von Kryptowährungsvermögenswerten im Home-Office hängt tatsächlich sehr von den Eigenschaften und Vorlieben der Mittel ab.
Persönlich würde Mason es vorziehen, es auf der zweiten Ebene zu platzieren.
Für die Kategorisierung von Crypto der Stufe 2 sieht Mason vier Kategorien:
Die erste Kategorie umfasst die Mining- und HODL-Kategorie, d.h. diejenigen, die Mining betreiben oder Münzen gekauft haben und diese sehr lange Zeit nicht bewegen.
Die zweite Kategorie ist der eher technische Handel, bei dem es darum geht, entweder die Linie oder die technische Seite bis ins Extrem zu betrachten Quant.
Die dritte Art ist die etwas subjektivere und etwas “wertvollere” Art des Münzhandels. Einige betrachten die Fundamentaldaten, aber diese “Fundamentaldaten” sind möglicherweise nicht ganz dasselbe wie die Fundamentaldaten von Aktien, jedenfalls gibt es einige subjektive Indikatoren, die beachtet werden müssen.
Die vierte Kategorie ist das Dezentrale Finanzwesen, und ich habe es separat erwähnt, weil es eher eine ‘Produktmanager’-Logik ist. Im Dezentralen Finanzwesen geht es darum, herauszufinden, woher Ihre letzten Gewinne stammen und die Regeln jedes Produkts genau zu verstehen.
Kryptowährungsspekulation不是唯一解
Die Branche verändert sich ständig, und die Beteiligten in jeder Phase sind unterschiedlich, daher gibt es keine festen Anlagestrategien.
Welche Strategien zeigen in diesem Zeitraum eine bessere Performance? Mason hat drei Arten zusammengefasst:
Das erste sind einige Strategien zur Stärkung der Coin-Basis, die in zwei Kategorien unterteilt werden:
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TVL-Spiel, Staken’, dann Lufttropfen beanspruchen. Dies ist eine risikofreie Arbitrage und sehr bequem.
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Quant.
Crypto Quant ist Masons Lieblingsvermögenskategorie im Bereich der Verschlüsselung.
Zunächst einmal ist die Liquidität sehr gut, was so viel bedeutet wie T+ 0. Heute eingezahlt, heute ausgezahlt, oder Sie können handeln, im schlimmsten Fall einfach keine Position schließen und nicht handeln.
Zweitens kann das Volumen sehr groß sein, zum Beispiel ist es sehr üblich, dass eine einzelne Strategie mehrere Milliarden US-Dollar umfasst.
Schließlich kann die erwartete Rendite hoch oder niedrig sein und kontrolliert werden. Das Risikomanagement ist auch relativ einfach, zum Beispiel kann eine Zwangsschließungslinie festgelegt werden, bei der eine Gesamtverlust von 15% zu Position schließen führt.
In den letzten Jahren war das beliebteste Thema in Crypto Quant die RefinanzierungssatzArbitrage. Im Jahr 20 und 21 war es möglich, dreifache jährliche Renditen ohne Rückzug zu erzielen, was sehr übertrieben ist.
Natürlich wissen wir alle, dass dies nicht auf lange Sicht anhalten kann. Die Rendite dieser Strategie geht jetzt auch zurück, aber selbst wenn die Rendite zurückgeht, ist sie immer noch sehr gut, weil sie keine Rückgänge hat, ähnlich wie das Cash-Management.
Der zweite ist, BTC mit Rabatt zu kaufen oder Mining zu betreiben. Zum Beispiel, wenn es früher einen Rabatt für GBTC gab und Sie gekauft haben, kann Ihnen dieser Rabatt auch helfen, BTC zu übertreffen.
Der dritte ist eine Reihe von Strategien, die BTC in Phasen schlagen können, wie zum Beispiel CTA. Viele Händler mögen es, CTA zu machen, um Trends zu folgen und kurzfristig BTC zu schlagen, aber es hat den Nachteil, dass es begrenzte Größe und begrenzte Kapazität hat.
Mason hat auch einige Bücher empfohlen.
Das erste ist ‘Professional Speculation Principles’, das das gesamte Handelssystem systematisch behandelt.
Das zweite ist ein Buch über die Geschichte der Zentralbank, Geldpolitik und Bankwesen, um zu verstehen, was die Zentralbank tut, warum sie es tut und die Vor- und Nachteile hinter all ihren Handlungen.
Du kannst mit ‘Der Alchimist’ beginnen, darin wird erzählt, was die drei berühmten Zentralbankdirektoren in entscheidenden Momenten der Geschichte getan haben.
Das dritte Buch handelt von der menschlichen Natur, wie chinesischen Ming- und Qing-Romanen sowie den Kurzgeschichten von Maupassant und Flaubert aus Frankreich.
Oftmals stellt man fest, dass die reale Funktionsweise dieser Welt zwar technisch geprägt ist, aber letztendlich wird sie doch weitgehend vom menschlichen Wesen angetrieben. Diese Romane können den Lesern helfen, das menschliche Wesen besser zu verstehen, ohne zu viele Illusionen darüber zu haben, und können dazu beitragen, die vielen komplexen Interessenbeziehungen im Alltag besser zu bewältigen.
Nochmals vielen Dank an @ma_s_on_ für die Teilnahme als Gesprächshändler. Die früheren Space-Audioinhalte werden nach und nach im kleinen Universum unter 🔍Gesprächshändler aktualisiert.
