Nachdem er Hunderte von Fondsteams in den letzten fünf Jahren beobachtet hatte, stellte er fest, dass es nur vier Punkte gibt, die zu guten Transaktionen führen.
Der folgende Text stammt aus meiner Unterhaltung mit @ma_s_on_, einem FOF-Investor mit langjähriger Erfahrung in der Eigenheimverwaltung. Dies ist die 21. Ausgabe des #Dialogs mit 100 Händlern und wird kontinuierlich aktualisiert. FOF folgen.👇
Masons Karriere begann in der goldenen Ära des mobilen Internets und er hat in den letzten fünf bis sechs Jahren kontinuierlich Vermögensallokationen im technologischen Umfeld betrieben.
Masons Interesse an dem Bereich der Verschlüsselung entstand während des Bull Run im Jahr 2020. In diesem Jahr investierten sie eine kleine Menge Geld in einige VC im Bereich Digital Asset, die sich sehr gut entwickelten und sehr hohe Gewinne erzielten.
Es war zu dieser Zeit, dass Mason @SevenXVentures kennenlernte.
Masons Hintergrund gibt ihm eine einzigartige Marktperspektive, die es ihm ermöglicht, den Markt von oben herab zu betrachten und deutlich zu sehen, wie verschiedene Menschen auf unterschiedliche Weise am Markt teilnehmen, welche Methoden Geld verdienen und wie sich die Gewinnstrategien im Laufe der Zeit verlagern.
Was haben gute Händler gemeinsam?
Bei der Auswahl von Fonds und GPs konzentriert sich Mason hauptsächlich auf drei Kernfaktoren: Leistung, Team und Strategie.
Zuerst die Leistung. Die Leistung des Fonds muss über zuverlässige Daten verfügen. Aber im Sekundärmarkt für Verschlüsselung fehlt es oft an Transparenz, daher ist die Echtheit, Nachhaltigkeit der Leistung und die Analyse der Zuordnung vergangener Erträge wichtig.
„Jeder sagt, dass vergangene Leistungen nicht die Zukunft repräsentieren, aber welche vergangenen Leistungen können die Zukunft repräsentieren und welche nicht, das ist der entscheidende Punkt, den man auf Leistungsebene berücksichtigen muss.“
Sprechen wir über das Team. Dies umfasst den Hintergrund des Teams, die Zuverlässigkeit und die Kommunikation usw. Hier gibt es wieder drei Punkte:
Erstens ist Integrität ein rotes Banner. Wenn Sie selbst handeln, müssen Sie diszipliniert bleiben, Versuchungen widerstehen und ehrlich zu sich selbst sein. Wenn Sie Vermögensverwaltung betreiben, müssen Sie ehrlich zu Ihren Kunden sein und auch Kundenservice leisten.
Zweitens muss man selbst Hand anlegen. Viele Fren verdienen Geld und stellen dann Leute ein, um das Geschäft zu führen, und investieren mehr Zeit und Energie in die Unternehmensführung. Das ist nicht gut. In Bezug auf die Teamgröße haben die besten Handelsteams, egal ob Eigenhandel oder Vermögensverwaltung, maximal fünf Kernhändler, sehr schlank, und der Chef muss selbst Hand anlegen.
Drittens ist es wichtig, einen ganzheitlichen Blick zu haben und kontinuierlich zu evolvieren. Wenn strukturelle Veränderungen auftreten, müssen die Gründer den Mut haben, Veränderungen vorzunehmen und diese konsequent umzusetzen. Dies bestimmt die Widerstandsfähigkeit und das Entwicklungspotenzial des Teams.
Zuletzt kommt die Strategie. Es muss den aktuellen Marktanforderungen und Branchentrends entsprechen.
Mason erwähnte, dass es einen ziemlich großen Unterschied zwischen dem Verschlüsselungsbereich als Ganzes und dem herkömmlichen Bereich gibt, sowohl in Bezug auf den Aufbau des Back-Office, die Wartung des Kundensystems, die Komplexität der Strategie, die Compliance usw. Es gibt jedoch auch eine riesige Chance, wenn man es aus einem anderen Blickwinkel betrachtet.
Wie verbessert sich ein guter Händler kontinuierlich?
Der erste Punkt ist, in Kontakt mit dem Markt zu bleiben und unbedingt externe Informationen zu erhalten. Während der Aufrechterhaltung der Kommunikation muss man jedoch auch Disziplin haben: Man sollte nur einen Schluck aus dem Fluss der schwachen Wasser nehmen und sich nicht von anderen mitreißen lassen. Das ist sehr wichtig.
“Erfolgreiche Trader mit guten Leistungen haben eine sehr starke Disziplin. Sie glauben nicht, was andere sagen, sondern konzentrieren sich nur auf ihr eigenes Gebiet.”
Der zweite Punkt ist, dass man aus einer höheren Perspektive heraus betrachten muss. Wenn man aus der Vogelperspektive die Position verschiedener Personen betrachtet und was sie denken, wird man schließlich feststellen, dass dies viele zuvor unerklärliche Probleme lösen kann.
In traditionellen Investitionen sagen viele Leute, dass viele Investoren in China die Welt nicht aus chinesischer Perspektive betrachten sollten, sondern China aus der Perspektive der Welt betrachten sollten.
Heute gilt dieser Satz auch für die Verschlüsselungsbranche. Wir sollten die Welt nicht nur aus der Perspektive der Verschlüsselungsbranche betrachten, sondern auch aus globaler Sicht. Wir sollten uns nicht nur auf den asiatischen Blickwinkel beschränken, sondern die Welt aus einem breiteren Blickwinkel betrachten.
Es gibt noch eine Gruppe von Schlüsselwörtern: Street Smart. Dies ist eine Qualität, die viele Händler haben.
Händler sind möglicherweise diejenigen, die der Natur der Dinge in ihrem Beruf am nächsten kommen. Sie stehen jedes Jahr vor den direktesten Käufen und Verkäufen und machen die realsten Werturteile. In ihren Augen zählen langfristige Dinge möglicherweise nicht, sondern nur Kauf- und Verkaufsaufträge.
„Es gibt eine Art von Strategien, die in der Lage sind, sehr erschreckende Überrenditen zu erzielen, oft weil die Händler ihren street smart einsetzen. Diese Leute haben oft keinen finanziellen oder computertechnischen Hintergrund, sondern finden Muster und setzen diese mit großer Entschlossenheit um.“
Der vierte Punkt ist, von guten Menschen zu lernen, weil heute viele Menschen verwirrt sind und viele Richtungen nicht wirklich funktionieren. Also, um wirklich einen Durchbruch zu erreichen, müssen wir einige Leute finden, die uns auf einer höheren Ebene führen können.
Wie institutionelle Anleger ihre Verschlüsselungsmittel konfigurieren.
Die Zuweisung von Kryptowährungsinvestitionen für das Home Office hängt stark von den Eigenschaften und Vorlieben des Kapitals ab.
Persönlich bevorzugt Mason es, es in der zweiten Stufe zu platzieren.
Mason stellt fest, dass es vier Kategorien von Crypto-Level-2 gibt:
- Die erste Kategorie umfasst Mining und Coin-Hodl, bei denen Mining betrieben oder Münzen langfristig gehalten werden, ohne sich zu bewegen.
- Die zweite Kategorie ist der eher technische Handel, sowohl in Bezug auf die Linie als auch auf die technische Analyse, die bis ins Extrem betrieben wird Quant.
- Die dritte Art ist eine Art von Coin-Handel, der eher subjektiv und “wertorientiert” ist. Einige Leute betrachten die Fundamentaldaten, aber diese “Fundamentaldaten” sind möglicherweise nicht ganz so wie die Fundamentaldaten von Aktien. Auf jeden Fall gibt es einige subjektive Indikatoren, die berücksichtigt werden müssen.
- Die vierte Kategorie ist Dezentrales Finanzwesen, und sie wird separat betrachtet, weil sie tatsächlich eher der Logik eines Produktmanagers entspricht. Im Dezentralen Finanzwesen hängt der Gewinn, den Sie letztendlich erzielen, davon ab, wo im Produkt Sie ihn erzielt haben, und es ist wichtiger, die Regeln jedes einzelnen klar zu verstehen.
Kryptowährungsspekulation ist nicht die einzige Lösung
Die Branche ist immer im Wandel, und die Teilnehmer in jeder Phase sind unterschiedlich, daher gibt es keine festgelegte Anlagestrategie.
Welche Strategien zeigen in diesem Zyklus gute Leistungen? Mason hat drei Kategorien zusammengefasst:
Der erste sind einige Strategien zur Stärkung von Coin-Basis, die wiederum in zwei Kategorien unterteilt sind:
- TVL-Spiel, Staken’, dann Luftabwurf, das ist Arbitrage ohne Eigenkapital, sehr angenehm.
2）Quant.
Crypto Quant ist die Lieblingsvermögenskategorie von Mason im Bereich der Verschlüsselung.
Zunächst einmal ist die Liquidität sehr gut, ähnlich wie T+0. Sie können heute investieren und heute abheben oder selbst handeln. Wenn Sie keine Trades tätigen möchten, können Sie einfach Ihre Position schließen.
Zweitens kann die Kapazität sehr groß sein, zum Beispiel ist es sehr üblich, dass eine einzelne Strategie mehrere Milliarden US-Dollar verwaltet.
Zuletzt kann die erwartete Rendite hoch oder niedrig sein und kontrolliert werden, und das Risikomanagement ist auch recht einfach, z. B. durch Festlegen einer Zwangslinie zum Position schließen, das Schließen der gesamten Position, wenn der Wert insgesamt um 15% fällt.
“In den letzten Jahren war die beliebteste Arbitrage-Strategie in Crypto Quant der RefinanzierungssatzArbitrage. In den Jahren 20 und 21 konnten wir eine jährliche Rendite von dreifachem Gewinn ohne Rückzug erzielen, was wirklich beeindruckend ist.”
Natürlich wissen alle, dass dies nicht auf lange Sicht möglich ist. Die Rendite dieser Strategie geht im Moment ebenfalls zurück, aber selbst wenn die Rendite zurückgeht, ist sie immer noch sehr gut, da es keine Rückzüge gibt, ähnlich wie bei der Geldverwaltung.
Der zweite ist, BTC zu einem ermäßigten Preis zu kaufen oder Mining zu betreiben. Zum Beispiel, wenn GBTC früher einen solchen Rabatt hatte und Sie es gekauft haben, kann dieser Rabatt es Ihnen auch ermöglichen, BTC zu übertreffen.
Das dritte sind einige Strategien, die BTC in Phasen schlagen können, wie zum Beispiel CTA. Viele Händler mögen es, CTA als Trendfolge zu betreiben und können kurzfristig BTC schlagen, aber es hat den Nachteil, dass es begrenzte Größe und begrenztes Volumen hat.
Mason hat auch einige Bücher empfohlen.
Der erste ist die “Professionelle Spekulationsprinzipien”, die das gesamte Handelssystem systematisch behandelt.
Das zweite Buch handelt von der Geschichte der Zentralbank, der Geldpolitik und der Bankwissenschaft. Es erklärt, was die Zentralbank tut, warum sie es tut und die Vor- und Nachteile jeder ihrer Handlungen.
Du kannst mit ‘Der Alchemist’ beginnen. Es erzählt, was drei bekannte Zentralbankpräsidenten in entscheidenden Momenten getan haben.
Das dritte Buch handelt von der menschlichen Natur, wie chinesische Ming- und Qing-Dynastie-Romane sowie Kurzgeschichten von französischen Autoren wie Maupassant und Flaubert.
Oft findet man heraus, dass die reale Funktionsweise dieser Welt zwar technisch geprägt ist, aber letztendlich ist es doch die menschliche Natur, die dahinter steckt. Diese Romane können den Lesern helfen, die menschliche Natur besser zu verstehen, ohne zu viele Illusionen darüber zu hegen, und sie können dazu beitragen, die vielen komplexen Interessenbeziehungen im Alltag besser zu bewältigen.
Nochmals vielen Dank an @ma_s_on_ für die Teilnahme am Dialog mit Händlern, das vorherige Weltraum-Audio wird im kleinen Universum, Dialog 🔍 mit Händlern, aktualisiert.
