Die RWA on-chain Plattform Ostium nutzt stablecoins zur Absicherung von realen Vermögenswerten und verdient nebenbei Airdrops.

Das auf RWA fokussierte Unternehmen DEX Ostium hat kürzlich ein Punktesystem eingeführt, das Spieler dazu anzieht, zu handeln oder in Liquiditätspools einzuzahlen, um Einnahmen zu erzielen, und erreichte im April Gebühreneinnahmen in Höhe von 1,6 Millionen US-Dollar. Nutzer, die sich für traditionelle Finanzen interessieren, können diese Plattform möglicherweise auch nutzen, um sich mit Stablecoins abzusichern, ohne zusätzliche Abhebungen in die reale Welt vornehmen zu müssen, vielleicht mit Gold, das in letzter Zeit immer wieder neue Höchststände erreicht hat? Oder die Safe-Haven-Währung, der Euro oder der japanische Yen?

Was ist Ostium?

Ostium ist eine auf Ethereum L2 basierende Handelsplattform, die sich darauf konzentriert, physische Vermögenswerte auf die Kette zu bringen, um zu handeln, einschließlich großer Indizes, Rohstoffen, Devisen usw. Sie bietet transparente und nicht verwahrende Handelsdienste mit Hebelmöglichkeiten von bis zu 200x. Zu den Investoren und Partnern gehören GSR, Coinbase, Alchemy und TWO SIGMA.

Laut den Daten von Dune beträgt das kumulierte Handelsvolumen von Ostium 5,74 Milliarden US-Dollar, es gibt 7.050 Benutzer und die Gesamthandelsgebühren belaufen sich auf 2,29 Millionen US-Dollar.

In Bezug auf das Handelsvolumen belegen neben Bitcoin und Ethereum, die die ersten beiden Plätze einnehmen, der Euro und der Yen ebenfalls ein gutes Handelsvolumen mit Anteilen von 12 % und 11 %. Darüber hinaus haben Gold und der S&P 500-Index ebenfalls ein Handelsvolumen von etwa 10 %. Dies zeigt, dass viele Händler diese Plattform nutzen, um traditionelle Finanzprodukte zu handeln.

Das Shared Liquidity Layer Design von Ostium

Ostium verwendet kein traditionelles zentrales Limit-Orderbuch, sondern wird durch die sogenannte Shared Liquidity Layer (SLL) unterstützt. Die sogenannte SSL besteht aus dem Liquidity Buffer (Liquidity Buffer) und dem Market Making Vault (Market Making Vault), um die direkte Liquiditätsbereitstellung von Liquiditätsanbietern an Trader zu reduzieren.

Da das Hauptmerkmal seines Modells die Einführung traditioneller Finanznotierungen ist, fungiert der Liquiditätspufferpool als Gegenpartei, und wenn der Pufferpool keine Liquidität bereitstellen kann, verlängert der Market-Making-Tresor die Liquidität. Im Gegenzug erhält der Market-Making-Tresor Liquidationsprämien und Handelsgebühren. Nutzergelder, die sich an Liquiditätsanbietern beteiligen möchten, werden nur über Market-Making-Goldbestände ein- und ausgezahlt, um den Fluss von Geldern in und aus der Pufferzone zu vermeiden.

Gibt es kein Risiko bei der Interaktion mit Benutzern?

Da das Ostium-System für jede Handelsanlage einen einzelnen Referenzpreis verwendet, der von den Oracle-Preisen aus der realen Welt stammt, entspricht dies dem Geschäft mit dem Nutzer. Wenn der Nutzer große Gewinne erzielt, kann dies zu Verlusten im Liquiditätspuffer führen.

Der im letzten Jahr von Ostium veröffentlichte Forschungsbericht weist darauf hin, dass jede Handelspaar auf der Plattform in US-Dollar bewertet wird. Durch eine Vielzahl von Asset-Kombinationen und Long-Short-Strategien werden alle Trades in einen gemeinsamen Liquiditätspuffer eingebracht, was eine diversifizierende Wirkung auf das Risiko haben kann.

Der Bericht hebt die Vorteile der Integration von realen Vermögenswerten hervor. Durch die Entwicklung einer Ungleichgewichtsbewertung wird eine neue Perspektive zur Quantifizierung und Verwaltung der Risiken in diesen komplexen Systemen geboten. Die Simulationen und Datenanalysen im Bericht zeigen, dass die Aufnahme von risikogewichteten Vermögenswerten das Risiko erheblich senken, den Durchschnitt und die Varianz der Ungleichgewichtsbewertung reduzieren und den Wert synthetischer risikogewichteter Vermögenswerte für die Diversifizierung und Stabilität von AMM-Portfolios betonen.

Liquiditätsanbieter legen ihr Kapital in den Market-Making-Tresor ein, um OLP-Token zu prägen, die ihren Anteil im Tresor darstellen. Darüber hinaus erhalten sie Handelsgebührenbelohnungen für die Übernahme potenzieller Delta-Risiken, derzeit mit einer jährlichen Rendite von 9,9%, wobei das Collaterization Ratio 98,73% beträgt, was unter 100% liegt und anzeigt, dass LP-Anbieter weiterhin das Risiko tragen, das mit den Nutzern des Marktes verbunden ist.

TALKCHAIN stellt vor, wie man Airdrop-Punkte erhält

Das On-Chain-Analystenteam TALKCHAIN hat in einem kürzlich veröffentlichten Video auch Methoden zur Erlangung von Punkten vorgestellt und empfiehlt, Punkte durch Handel zu verdienen, anstatt das Risiko einzugehen, als LP-Anbieter zu fungieren. Vielleicht gibt es auch die Möglichkeit, einige Airdrop-Chancen zu erhalten. Benutzer, die an TradFi interessiert sind, könnten auch diese Plattform nutzen, ohne zusätzlich Geld in die reale Welt zu transferieren, um mit stablecoins abzusichern. Vielleicht ist es das Gold, das kürzlich neue Höchststände erreicht hat? Oder vielleicht die absichernden Währungen Euro oder Yen?

Dieser Artikel über die RWA-On-Chain-Plattform Ostium nutzt stablecoins zur Absicherung von realen Vermögenswerten und verdient nebenbei Airdrops. Er erschien zuerst in den Chain-News ABMedia.