تطبيق قانون العبقري! الولايات المتحدة تنظّم مُصدّري العملات المستقرة، ويجب أن تكون لديهم قدرة على «تجميد» المعاملات «مضادّة لغسل الأموال»

قامت وزارة الخزانة الأمريكية رسميًا بتصنيف مُصدري العملات المستقرة باعتبارهم «مؤسسات مالية»، مع إلزامهم بالامتثال لقانون سرية البنوك (Bank Secrecy Act) وتطبيق لوائح مكافحة غسل الأموال. كما يجب أن يتولى مسؤول الامتثال لدى المُصدر شخصٌ مقيمٌ في الولايات المتحدة ولا يحمل سجلاً جنائيًا.

تعمل الوزارة مع جهتين كبيرتين لتنفيذ الإشراف، وإدراج شركات العملات المستقرة رسميًا ضمن المؤسسات المالية

خطت وزارة الخزانة الأمريكية يوم أمس (4/8) خطوة محورية وحاسمة في مجال التنظيم. فقد أصدرت وحدة إنفاذ الجرائم المالية التابعــة لها (FinCEN) ومكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) معًا مسودة قواعد مقترحة، بهدف التنفيذ الشامل لـ《قانون GENIUS》 الذي تم اعتماده في يوليو 2025.

يكمن جوهر إطار التنظيم هذا في تعريف «مُصدري العملات المستقرة للدفع المصرَّح لهم» (PPSIs) على أنهم «مؤسسات مالية» ضمن نطاق 《قانون سرية البنوك》 (BSA). صرّح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت (Scott Bessent) بشكل واضح في بيانٍ بأن الهدف الأولي لهذا الاقتراح هو حماية النظام المالي الأمريكي من التهديدات المتعلقة بالأمن القومي، مع ضمان قدرة الشركات الأمريكية على الحفاظ على قدرتها التنافسية المستمرة داخل منظومة العملات المستقرة للدفع.

يعكس دفع هذا القانون طموح إدارة ترامب (Donald Trump) لجعل الولايات المتحدة رائدة عالميًا في الأصول الرقمية، كما يُظهر موقفًا حازمًا رسميًا تجاه الدفاع عن الأمن القومي.

تعزيز مكافحة غسل الأموال والامتثال للعقوبات، ومنح المُصدرين صلاحيات تجميد المعاملات

وفقًا لهذه القواعد المقترحة الجديدة، سيتحمل مُصدرو العملات المستقرة مسؤوليات قانونية مماثلة للمصارف التقليدية. يجب على المُصدر إنشاء خطة شاملة لمكافحة غسل الأموال (AML) ومكافحة تمويل الإرهاب (CFT)، وأن يمتلك القدرة على الكشف المبكر والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة. تنص القواعد الجديدة بشكل صريح على وجوب امتلاك المُصدِر على المستوى التقني صلاحيات «الاعتراض والتجميد والرفض» لبعض المعاملات المحددة، وذلك لمواجهة طلبات أجهزة إنفاذ القانون، ومنع تدفقات الأموال المرتبطة بالأطراف المتورطة في سلوك غير قانوني.

وأشار الرئيس التنفيذي لشركة معلومات السلسلة (blockchain) Nominis، سنير ليفي (Snir Levi)، إلى أن هذا التحول سيحوّل المُصدرين إلى حراس بوابات يشبهون عمل البنوك، حيث سيشهد السوق في المستقبل عمليات تجميد محافظ على نطاق أكبر، واعتراض معاملات، وإجراءات حجز أصول.

ترى وزارة الخزانة أن هذه الالتزامات تقع ضمن نطاق «مفصَّلة حسب الحاجة» ومتوافقة مع الغاية، وأنها ستقوم بتعديل المعايير وفقًا لحجم المُصدر وتعقيد أعماله، في محاولة لإيجاد توازن بين مكافحة الجرائم وتعزيز البحث والتطوير التقني، وتجنب فرض عبء إداري مفرط على الصناعة.

اختيار صارم لمسؤول الامتثال، والتعاون بين الإدارات لبناء منظومة نقد رقمي

لضمان تنفيذ خطة الامتثال بفعالية، وضعت هذه المراجعة عتبات صارمة لترتيبات الموارد البشرية لدى المُصدِرين. يجب على مُصدري العملات المستقرة في المستقبل تعيين موظف مختص مسؤولًا عن نظام الدفاع ضد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. ويجب أن يكون هذا المسؤول مقيمًا داخل الولايات المتحدة، وممنوعًا أن يتولى هذا المنصب أشخاص لديهم سجل بارتكاب جرائم جنائية مثل التداول من الداخل أو الجرائم الإلكترونية أو الاحتيال المالي. بالإضافة إلى وزارة الخزانة، أصدر كل من مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) والهيئة الرقابية للنقد (OCC) أيضًا تباعًا تفاصيل تنفيذية ذات صلة.

وفي توضيح خاص داخل مسودة الاقتراح، ذكرت FDIC أنه رغم أن احتياطيات الودائع لدى مُصدري العملات المستقرة ستكون محمية، فإن حاملي العملات المستقرة الأفراد لن يحصلوا على الحماية التأمينية لودائعهم من مؤسسة التأمين الفيدرالية. حلّل نائب الرئيس التنفيذي للشؤون العليا لدى شركة التصنيف Moody’s، وارن كورنفيلد (Warren Kornfeld)، أنه إذا تم تطبيق هذه اللوائح بالكامل، فسيجري بناء منظومة نقد رقمي ذات مستويات واضحة داخل النظام المصرفي، وستتداخل الحدود بين البنوك التقليدية والأصول الرقمية بشكل أكبر.

• أخبار ذات صلة: قواعد جديدة من مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) في الولايات المتحدة! متطلبات صارمة لاحتياطيات العملات المستقرة، دون ضمانات ودائع بقيمة 250 ألف دولار لكل شخص

الآفاق المستقبلية والمخاطرة والفرص التي تواجه مُصدري العملات المستقرة وسط صراع سياسي

مع توقع أن يصبح 《قانون GENIUS》 نافذًا بشكل كامل في 2027، تنتظر مختلف الشركات المصدرة النهائي لتفاصيل التنفيذ، مثل Tether وCircle وRipple، وكذلك World Liberty Financial المرتبطة بعائلة ترامب. وعلى الرغم من زيادة ضغوط التنظيم، يرى قطاع الصناعة عمومًا أن توضيح اللوائح سيساعد أصول العملات المستقرة على التوجه نحو السوق السائدة. ووفقًا لتوقعات تقرير Chainalysis، بحلول عام 2035 قد تقفز قيمة حجم التداول السنوي للعملات المستقرة إلى 1,500 تريليون دولار.

مصدر الصورة: Chainalysis تتوقع Chainalysis أنه بحلول عام 2035 قد تقفز قيمة حجم التداول السنوي للعملات المستقرة إلى 1,500 تريليون دولار

ومع ذلك، لم يتوقف الصراع السياسي بعد، إذ ما تزال مناقشات مجلس الشيوخ حول 《قانون CLARITY》 عالقة في طريق مسدود. تعارض لجنة مستشاري البيت الأبيض الاقتصادية حظر عوائد العملات المستقرة، معتبرةً أن الحظر لا يفيد في حماية القروض البنكية، بل يزيد بدلًا من ذلك تكاليف المستخدمين.

وعلى صعيد الوضع الدولي، أعلنت إيران مؤخرًا أنها تخطط لفرض رسوم عبور قدرها 1 دولار لكل برميل من النفط على ناقلات تعبر مضيق هرمز، وذلك لتفادي العقوبات. ويؤدي خطر التمويل غير القانوني الناجم عن هذه المواجهات الجيوسياسية إلى دفع وزارة الخزانة الأمريكية إلى تسريع وضع آليات رقابة صارمة عبر 《قانون GENIUS》.

قراءة متعمقة
بحث من البيت الأبيض: حظر فوائد العملات المستقرة لا يفيد تقريبًا في حماية القروض البنكية، بل يسلب مصالح المستهلكين
مضيق هرمز مفتوح! تطلب إيران دفع رسوم المرور بالبيتكوين، وما زال الخليج الفارسي في وضع «ازدحام السفن»