تقييم عملي من قبل Bitcoin.com.
أصبح البيتكوين ناضجًا بشكل كبير يتجاوز أيامه الأولى كتجربة رقمية متخصصة. اليوم، يفكر العديد من حاملي البيتكوين بشكل أقل في التداول على المدى القصير وأكثر في إدارة الثروة على المدى الطويل. يثير هذا التحول سؤالًا عمليًا: إذا كان البيتكوين أصلًا ماليًا رئيسيًا، فكيف يبدو تجربة مصرفية مبنية خصيصًا حوله؟
يهدف بنك زابو إلى الإجابة على هذا السؤال.
تأسس بنك زابو في الأصل عام 2013 كمزود لحفظ البيتكوين، وبنى سمعته على بنية تحتية آمنة للتخزين البارد مصممة للمستخدمين الأوائل للبيتكوين. في عام 2021، توسع الشركة ليصبح بنكًا خاصًا مرخصًا بالكامل ومنظمًا في جبل طارق، يجمع بين حفظ البيتكوين وخدمات مالية تقليدية، بما في ذلك حسابات بالدولار الأمريكي، وبطاقات خصم، والإقراض، ومنتجات العائد.
بدلاً من وضع نفسه كمنصة تبادل عملات مشفرة تقليدية، يعرض زابو منصته كبيئة مصرفية خاصة لحاملي البيتكوين. التركيز أقل على التداول وأكثر على تخزين البيتكوين بشكل آمن، والوصول إلى السيولة دون بيعه، وزيادة الحيازات تدريجيًا من خلال منتجات كسب مهيكلة.
لفهم كيفية عمل هذا النموذج عمليًا، قمنا بتثبيت تطبيق بنك زابو واستكشاف الميزات الأساسية المتاحة للأعضاء، بما في ذلك التسجيل، وبنية الحفظ، ومنتجات الادخار، وأدوات الإقراض، ووظائف الإنفاق.
نظرًا لضرورة دفع رسوم عضوية سنوية قدرها 1000 دولار، فإن الخدمة تستهدف بشكل واضح جمهورًا معينًا: حاملي البيتكوين على المدى الطويل الذين يبحثون عن خدمات بنكية مبنية حول ممتلكاتهم من البيتكوين.
التسجيل والانطباعات الأولى
يبدأ استخدام بنك زابو بشكل مشابه لفتح حساب في بنك رقمي تقليدي. بعد تنزيل التطبيق، يكمل المستخدمون التحقق من الهوية وإعداد الحساب الأساسي كجزء من عملية تسجيل منظمة تلتزم بالمتطلبات التنظيمية.
تؤكد واجهة المستخدم بسرعة على تركيز المنصة. بدلاً من مخططات التداول أو قوائم الرموز، يركز لوحة المعلومات على أرصدة البيتكوين، وحسابات الدولار، ومنتجات الادخار، ووظائف البطاقة. يبدو التصميم أقرب إلى تطبيق بنكي رقمي منه إلى منصة تبادل عملات مشفرة.
التنقل بسيط ومرتب. تبرز الأقسام الأساسية حيازات البيتكوين، وخيارات الادخار، وأدوات الإنفاق، وميزات الإقراض. طوال الواجهة، يُظهر البيتكوين باستمرار كأصل مركزي للحساب.
كما يتضح مبكرًا نموذج العضوية. الوصول يتطلب رسوم سنوية قدرها 1000 دولار، مما يضع الخدمة في فئة الخدمات المميزة. لا يبدو أن المنصة مصممة للمستثمرين العاديين، بل لحاملي البيتكوين على المدى الطويل الذين يرغبون في الحفظ، والسيولة، والأدوات البنكية المدمجة في بيئة واحدة.
كما يؤكد بنك زابو على دعم بأسلوب المصرف الخاص، بما يشمل الوصول إلى مديري علاقات بدلاً من أنظمة دعم آلية بالكامل. على الرغم من أن هذه الميزة لم تُختبر بشكل كامل أثناء التسجيل، إلا أنها تعزز نهج المنصة في دمج بنية التحتية للعملات المشفرة مع نماذج الخدمات المالية التقليدية.
الأمان وبنية الحفظ
الأمان هو جوهر هوية بنك زابو. أسست الشركة سمعتها في الأصل من خلال حلول حفظ البيتكوين والتخزين البارد قبل إطلاق منصتها المصرفية بوقت طويل.
تصف زابو إطار الحفظ الخاص بها بأنه بنية أمنية متعددة الطبقات مصممة لحماية ممتلكات البيتكوين على المدى الطويل. يجمع هذا النظام بين خزائن التخزين البارد، وأنظمة إدارة المفاتيح الموزعة، والحماية التشفيرية، مثل الحوسبة متعددة الأطراف (MPC).
وفقًا للشركة، تُحمي المفاتيح الخاصة من خلال نموذج حفظ “ثلاثي الطبقات” يشمل بنية تحتية موزعة جغرافيًا بالإضافة إلى تدابير رقمية. يعمل معظم هذا البنية التحتية خلف الكواليس، مما يعني أن المستخدمين يتفاعلون بشكل رئيسي مع حماية على مستوى الحساب داخل التطبيق.
داخل الواجهة، تركز ميزات الأمان على عناصر التحكم في المصادقة، وحماية المعاملات، وأدوات إدارة الحساب المصممة لمنع النشاط غير المصرح به.
بالنسبة لحاملي البيتكوين الذين يفضلون عدم إدارة محافظ الأجهزة أو عبارات الاسترداد، تقدم المنصة نفسها كبديل حوكمة من الدرجة المؤسساتية. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي نظام حفظ، تظل الأصول تحت وصاية المنصة وليس تحت السيطرة المباشرة للمستخدم.
جعل البيتكوين منتجًا: منتجات الادخار والعائد
فكرة رئيسية وراء بنك زابو هي أن ممتلكات البيتكوين لا ينبغي أن تظل غير مستغلة. تقدم المنصة عدة منتجات كسب مصممة لمساعدة الأعضاء على جمع المزيد من البيتكوين مع مرور الوقت.
الخيار الرئيسي هو صندوق ائتمان البيتكوين (BTC Credit Fund)، الذي يستهدف عوائد تتراوح بين 2-4% سنويًا، مع دفع الفائدة مباشرة في البيتكوين. بدلاً من توزيع العائد بالعملات الورقية أو العملات المستقرة، يعزز هذا الهيكل تركيز المنصة على تراكم البيتكوين.
كما تقدم المنصة حساب ادخار بالدولار الأمريكي بعائد سنوي قدره 3.35%، مع دفع الفائدة في البيتكوين. بمعنى آخر، يتيح ذلك للمستخدمين الذين يحتفظون بأرصدة بالدولار تحويل العائد تدريجيًا إلى البيتكوين.
خيار أكثر تحفظًا هو حساب ادخار بالبيتكوين يقدم عائدًا سنويًا قدره 0.5% على ممتلكات البيتكوين.
مقارنةً بالعوائد الأعلى التي غالبًا ما تروج لها منصات التمويل اللامركزي، فإن هذه العوائد تعتبر معتدلة نسبيًا. يبدو أن الهيكل مصممًا لإعطاء أولوية للاستدامة والحفاظ على رأس المال بدلاً من توليد عوائد مرتفعة بشكل مفرط.
داخل التطبيق، تُعرض هذه المنتجات كخيارات تخصيص مباشرة تتيح للأعضاء زيادة ممتلكاتهم من البيتكوين دون تداول نشط أو استراتيجيات معقدة.
الوصول إلى السيولة: قروض مدعومة بالبيتكوين
غالبًا ما يواجه حاملو البيتكوين على المدى الطويل تحديًا عندما يحتاجون إلى السيولة. قد يعني بيع البيتكوين فقدان التعرض لارتفاع السعر المحتمل أو التسبب في أحداث خاضعة للضريبة. تحاول زابو بنك معالجة ذلك من خلال قروض مدعومة بالبيتكوين.
من خلال ذراع الإقراض الخاص بها، شركة زابو كريدت المحدودة، يمكن للأعضاء اقتراض أموال بضمان البيتكوين. تتوفر القروض بنسبة قرض إلى قيمة تتراوح بين 20% و40%، مما يسمح للمستخدمين بفتح جزء من قيمة البيتكوين الخاصة بهم مع بقاء الضمان مؤمنًا ضمن نظام الحفظ.
تتراوح مدة القروض من 1 إلى 12 شهرًا، مع أسعار فائدة تبدأ من حوالي 10% سنويًا. يعتمد الموافقة بشكل أساسي على كمية البيتكوين المحتفظ بها كضمان بدلاً من التصنيف الائتماني التقليدي، مما يسرع عملية اتخاذ القرار داخل التطبيق.
وفقًا لزابو، يظل البيتكوين المستخدم كضمان مخزنًا في الخزنة، ولا يُعاد استخدامه أو يُقرض مرة أخرى. بمجرد إيداع مبلغ القرض في الحساب، يمكن نقله عبر التحويل البنكي، أو إرساله كعملات مستقرة، أو إنفاقه باستخدام بطاقة الخصم.
يتيح هذا الهيكل للأعضاء الوصول إلى السيولة مع الحفاظ على تعرضهم لممتلكاتهم من البيتكوين. كما يمكن للمقترضين سداد القروض مبكرًا أو جزئيًا، مما يوفر مرونة في إدارة مراكزهم المضمونة.
إنفاق البيتكوين: بطاقة الخصم والمدفوعات
تقدم زابو بنك أيضًا بطاقة خصم مصممة لربط ممتلكات البيتكوين بالإنفاق اليومي.
يحصل الأعضاء على بطاقة خصم معدنية يمكن استخدامها عالميًا للمشتريات وسحب النقود من أجهزة الصراف الآلي. داخل التطبيق، يمكن للمستخدمين اختيار الإنفاق من رصيد الدولار أو البيتكوين. عند إنفاق البيتكوين، يقوم النظام بتحويله في وقت المعاملة.
تعلن زابو عن فارق سعر 0.1% عند إنفاق البيتكوين، مما يجعل البطاقة وسيلة منخفضة التكلفة نسبيًا لاستخدام البيتكوين في المعاملات اليومية. كما تؤكد الشركة أن البطاقة لا تفرض رسوم تحويل عملة أجنبية أو رسوم خفية على المعاملات.
تشمل البطاقة أيضًا ميزة استرداد النقود التي تقدم حتى 1% مكافآت بيتكوين على المشتريات المؤهلة. تُودع المكافآت مباشرة في حساب المستخدم، مما يوفر وسيلة أخرى لتراكم البيتكوين من خلال الإنفاق اليومي.
تسمح أدوات التحكم الإضافية، مثل إنشاء بطاقة افتراضية، للمستخدمين بإنشاء بطاقات مؤقتة للمشتريات عبر الإنترنت أو الاشتراكات مباشرة داخل التطبيق.
مع منتجات الإقراض والادخار، تكمل البطاقة هدف المنصة في تمكين المستخدمين من تخزين، وزيادة، والاقتراض مقابل، وإنفاق البيتكوين ضمن نظام بيئي واحد. كما يوفر التطبيق وصولًا إلى أصول إضافية مثل الأسهم، والصناديق المتداولة، والعملات البديلة المختارة بجانب خدماته المتركزة على البيتكوين.
الطبقة المصرفية الخاصة
تتميز زابو بنك عن العديد من منصات العملات المشفرة من خلال دمج عناصر من نموذج المصرف الخاص التقليدي.
يتمتع الأعضاء بوصول إلى مديري علاقات يمكنهم العمل كنقاط اتصال مباشرة للدعم والإرشاد. بدلاً من الاعتماد كليًا على أنظمة المساعدة الآلية، يؤكد المنصة على خدمة يقودها البشر.
يرتبط هذا النهج برسوم عضوية سنوية قدرها 1000 دولار، والتي تعتبر بوابة للدخول إلى النظام البيئي وتعكس موقعها المميز والخدمات المميزة.
كيف تتناسب الرسوم مع استراتيجية المستخدم ستعتمد على كيفية استخدامه للمنصة وحجم ممتلكاته من البيتكوين.
نظرة ختامية
يقدم بنك زابو تصورًا مختلفًا عن مكدس التمويل اللامركزي. بدلاً من التركيز على التداول، يركز المنصة على الحفظ طويل الأمد للبيتكوين مع خدمات بنكية مدمجة.
يجمع النظام البيئي بين ميزات يديرها العديد من مستخدمي البيتكوين عادة عبر منصات متعددة، بما في ذلك الحفظ الآمن، ومنتجات العائد الادخاري، والإقراض المضمون، وأدوات الدفع العالمية.
يؤدي الهيكل الحوكي والرسوم المميزة إلى أن الخدمة قد لا تناسب جميع مستخدمي العملات المشفرة. ومع ذلك، بالنسبة لحاملي البيتكوين على المدى الطويل الباحثين عن بيئة مصرفية منظمة مع أدوات مالية مدمجة، فإن بنكًا خاصًا يركز على البيتكوين يوفر بديلًا عن المزيج التقليدي من البورصات، والمحافظ، وخدمات التمويل اللامركزي.
هذه الرسالة غير موجهة، ويجب عدم اتخاذ أي إجراء بناءً عليها من قبل الأشخاص المقيمين في المملكة المتحدة.
_________________________________________________________________________
لا يتحمل Bitcoin.com أي مسؤولية أو التزام، ولن يكون مسؤولًا، بشكل مباشر أو غير مباشر، عن أي خسارة أو ضرر أو مطالبة أو تكلفة أو مصاريف من أي نوع، سواء كانت فعلية أو مزعومة أو تبعية، ناتجة عن أو مرتبطة باستخدام أو الاعتماد على أي محتوى أو سلع أو خدمات مذكورة في هذا المقال. أي اعتماد على مثل هذه المعلومات يكون على مسؤولية القارئ الخاصة.
