البنك الفيدرالي يقترح قاعدة لإلغاء "المخاطر السمعة" بشكل دائم من إشراف البنوك، ويبدأ فترة تعليق مدتها 60 يومًا

مجلس الاحتياطي الفيدرالي اقترح رسميًا قاعدة لتثبيت إزالة “المخاطر السمعة” كعامل إشرافي للبنوك، وفتح فترة تعليق عامة مدتها 60 يومًا على هذا الإجراء. الإعلان عن المقترح، الذي تم في 23 فبراير 2026، يهدف إلى حظر دائم على المفتشين من معاقبة المؤسسات المالية على تقديم خدماتها للأعمال القانونية ولكن غير المرغوب فيها، بما في ذلك شركات العملات الرقمية.

يسعى هذا التشريع إلى استبدال ما وصفه المنظمون بمعيار ذاتي بتركيز على المخاطر المالية القابلة للقياس، مع معالجة المخاوف الطويلة الأمد في الصناعة والسياسة بشأن مزاعم “إلغاء الحسابات المصرفية” المرتبطة بعملية تشوك بوينت 2.0.

سيحظر المقترح صراحة على الاحتياطي الفيدرالي تشجيع أو إكراه المؤسسات التي يشرف عليها على رفض الخدمات استنادًا إلى أنشطة محمية دستوريًا أو المشاركة في أعمال قانونية يُنظر إليها على أنها تحمل مخاطر سمعة. يجب تقديم التعليقات على المقترح خلال 60 يومًا من نشره في السجل الفيدرالي، وبعد ذلك ستنظر البنك المركزي في الملاحظات قبل إصدار القاعدة النهائية.

التحول التنظيمي يستهدف المعايير الذاتية في فحوصات البنوك

يمثل اقتراح الاحتياطي الفيدرالي الخطوة الأكثر إلزامًا في تراجع تنظيمي أوسع بدأ العام الماضي. في 2025، أعلن البنك المركزي أنه لن يأخذ بعد الآن “المخاطر السمعة” في الاعتبار في الفحوصات الإشرافية، ووجه المفتشين إلى التركيز على “المخاطر المالية المادية” مثل الائتمان والسيولة ومخاطر السوق.

قالت نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للمراقبة ميشيل بومان إن الطبيعة الغامضة والذاتية لمعايير المخاطر السمعة أدت إلى تنويع غير ضروري في الإشراف. “لقد سمعنا حالات مقلقة من إلغاء الحسابات المصرفية — حيث يستخدم المشرفون مخاوف بشأن سمعة المؤسسات المالية للضغط عليها لإلغاء حسابات العملاء بسبب آرائهم السياسية أو معتقداتهم الدينية أو مشاركتهم في أعمال قانونية غير مرغوب فيها،” قالت بومان في بيان مصاحب للمقترح. وأكدت أن التمييز على أساس هذه العوامل غير قانوني وليس له دور في إطار إشراف الاحتياطي الفيدرالي.

يتماشى هذا التحرك مع إجراءات حديثة من وكالات بنكية اتحادية أخرى. فقد أزال مكتب مراقب العملات (OCC) سابقًا المخاطر السمعة من إرشاداته الإشرافية وشارك في صياغة قواعد رسمية مع مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لإلغاء استخدامها عبر النظام المصرفي.

دعم من المشرعين وقادة الصناعة لتثبيت القاعدة

حصل المقترح على إشادة فورية من المشرعين الذين لطالما انتقدوا استخدام المخاطر السمعة كأداة للضغط غير الرسمي من قبل الجهات التنظيمية. رحبت السيناتورة سينثيا لومييس (ج.و.ي)، التي أظهرت سابقًا وثائق من الاحتياطي الفيدرالي توضح كيف تم تطبيق المخاطر السمعة على شركات العملات الرقمية، بعملية التشريع. “ليس من دور الاحتياطي الفيدرالي أن يلعب دور القاضي والجاني في آن واحد لشركات الأصول الرقمية المصرفية،” نشرت لومييس على وسائل التواصل الاجتماعي. “سعدت برؤية هذه الخطوة المهمة لإزالة ‘المخاطر السمعة’ بشكل دائم من سياسة الاحتياطي الفيدرالي ووضع حد لعملية تشوك بوينت 2.0 حتى تصبح أمريكا عاصمة الأصول الرقمية في العالم.”

يرى محللو الصناعة أن المقترح جزء من جهد أوسع لوضع قواعد واضحة ومتوقعة للوصول إلى الخدمات المصرفية. وصف أليكس ثورن، رئيس أبحاث الشركة في Galaxy Digital، التطور بأنه استمرار لتراجع “تشوك بوينت 2.0”. عملية تشوك بوينت 2.0 هو مصطلح يستخدمه قطاع العملات الرقمية لوصف جهود منسقة مزعومة خلال الإدارة السابقة لضغط البنوك على قطع علاقاتها مع شركات الأصول الرقمية.

خبراء السياسات يدعون إلى تشريع لضمان وضوح دائم

بالرغم من ترحيبهم بالمقترح التنظيمي، يحذر خبراء السياسات من أن التشريع الإداري وحده قد لا يوفر اليقين الدائم. قال سودهاكار لاكشماناراجا، مؤسس هيئة سياسات Web3، إن الضغط غير الرسمي من قبل الجهات التنظيمية لم يكن العقبة الوحيدة أمام الوصول إلى الخدمات المصرفية للعملات الرقمية. “البنوك حذرة بشأن العملات الرقمية ليس فقط بسبب الامتثال لمكافحة غسيل الأموال والتقلبات، ولكن أيضًا لأن شبكات الدفع والعملات المستقرة يمكن أن تتحدى اقتصاديات البنوك الأساسية مثل الودائع والمدفوعات،” قال.

حث لاكشماناراجا الكونغرس على حل باقي الغموض من خلال التشريع. وأشار بشكل خاص إلى الحاجة إلى قوانين واضحة لسوق العملات الرقمية والعملات المستقرة، مثل قانون الوضوح (CLARITY) وقانون الجينيوس (GENIUS)، لضمان أن تتلقى الأعمال القانونية قواعد وصول مصرفي متوقعة بدلاً من أن تكون خاضعة لإشارات إشرافية تقديرية. قانون الجينيوس، الذي يهدف إلى وضع إرشادات اتحادية لإصدار العملات المستقرة للدفع، كان موضوعًا لمداولات ذات صلة في FDIC، التي مددت فترة التعليق على لوائح تنفيذه حتى مايو 2026.

السياق القانوني والسياسي يؤثر على دفع التشريع

يأتي اقتراح الاحتياطي الفيدرالي وسط دعاوى قضائية مستمرة وتدقيق سياسي حول إغلاق الحسابات المصرفية. يرفع الرئيس دونالد ترامب حاليًا دعوى قضائية بقيمة 5 مليارات دولار ضد JPMorgan Chase، يزعم فيها أن البنك أغلق حساباته بشكل غير قانوني بعد هجوم الكابيتول في 6 يناير 2021 لأسباب سياسية. وفقًا لوثائق قضائية حديثة، اعترف مسؤول سابق في JPMorgan بأن البنك أغلق حسابات ترامب بعد أحداث ذلك اليوم.

في أغسطس الماضي، وقع ترامب أمرًا تنفيذيًا يوجه الجهات التنظيمية المصرفية الفيدرالية إلى اعتماد سياسات تمنع “إلغاء الحسابات المصرفية لأسباب سياسية أو غير قانونية”، وصرحت البيت الأبيض أن الإدارة “أنهت عملية تشوك بوينت 2.0 مرة واحدة وإلى الأبد.” في وقت سابق من هذا الشهر، توصلت FDIC إلى تسوية دعوى FOIA قدمتها Coinbase، ووافقت على دفع 188,440 دولارًا كرسوم قانونية بعد أن وجدت المحكمة أن الوكالة انتهكت FOIA بحجب عشرات الرسائل المتعلقة بالعملات الرقمية — وهي وثائق تظهر أن البنوك ضغطت للحد من نشاط العملات الرقمية خلال عهد بايدن.

الأسئلة الشائعة

ما هو عملية تشوك بوينت 2.0؟

عملية تشوك بوينت 2.0 هو مصطلح يستخدمه المشاركون في صناعة العملات الرقمية وبعض المشرعين لوصف الضغط غير الرسمي المزعوم من قبل الجهات التنظيمية الفيدرالية خلال إدارة بايدن الذي يشجع البنوك على قطع علاقاتها مع شركات الأصول الرقمية. يجادل النقاد بأن الجهات التنظيمية استخدمت إرشادات “المخاطر السمعة” كمبرر لما يصفونه بإلغاء الحسابات المصرفية للأعمال القانونية في العملات الرقمية.

هل ينهي هذا المقترح من الاحتياطي الفيدرالي إلغاء حسابات العملات الرقمية بشكل كامل؟

يُزيل المقترح “المخاطر السمعة” كعامل إشرافي، مما يعني أن المفتشين لا يمكنهم معاقبة البنوك فقط بسبب تقديم خدمات للعملات الرقمية استنادًا إلى المخاوف السمعة. ومع ذلك، لا تزال البنوك ملزمة بإجراء تقييمات قائمة على المخاطر بموجب متطلبات مكافحة غسيل الأموال (AML) الحالية وتقييم المخاطر المالية المادية مثل الائتمان والسيولة ومخاطر السوق. كما تظل البنوك ملتزمة بالامتثال للعقوبات ويجب عليها تقديم تقارير الأنشطة المشبوهة (SARs) حسب القانون.