شهد سوق الأصول الرقمية عند إغلاق نوفمبر أسوأ هبوط له منذ فبراير. تراجع حجم التداول في البورصة المركزية إلى 1.59 تريليون دولار، بانخفاض 26.7% على أساس شهري، وسجلت عملة بيتكوين ETF صافي خروج شهري بلغ 3.48 مليار دولار - وهو أسوأ أداء منذ فبراير.
سعر بيتكوين يوم الاثنين انخفض إلى ما دون 86,000 دولار، حيث شهدت فترة التداول الآسيوية هبوطًا بنسبة 6%، مما يعني أن الانخفاض التراكمي من ذروته في أكتوبر بلغ 32%، مما أدى إلى تصفية تزيد عن 600 مليون دولار. وكان المستثمرون في BTC (188.5 مليون دولار) و ETH (139.6 مليون دولار) الأكثر تضررًا، وانتشرت حالة من الذعر في السوق.
في端 CEX، انخفض حجم التداول في البورصات الكبرى في شهر نوفمبر إلى 599.3 مليار دولار (بانخفاض يزيد عن 200 مليار دولار مقارنة بشهر أكتوبر)، لكنه لا يزال يحتل المرتبة الأولى، تليه Gate وغيرها. كما تعرضت البورصات اللامركزية (DEX) لضغوط شديدة، حيث انخفض حجم التداول الشهري إلى 397.7 مليار دولار (بانخفاض 30% عن الشهر السابق)، وهو الأدنى منذ يونيو. انخفضت Uniswap و PancakeSwap بشكل ملحوظ مقارنة بالشهر السابق، وانخفضت نسبة تداول DEX/CEX إلى 15.73%، مما يشير إلى أن الأموال تفضل الاتجاه نحو المنصات المركزية كوسيلة للحماية.
أكبر عامل خارجي دفع هذا البيع هو من اليابان. السوق يراهن على أن بنك اليابان المركزي سيرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، مع احتمال يبلغ 52% على Polymarket، والتوقعات في سوق السندات تصل إلى 76%. قوة الين وارتفاع عوائد السندات إلى أعلى مستوى لها منذ 2008، أجبرت العديد من صفقات التحكيم بالين (التي تقترض الين لشراء الأصول ذات المخاطر) على الإقفال بشكل سلبي. أشار آرثر هايز إلى أن انهيار بيتكوين مرتبط مباشرة بـ “الإشارات المتشددة من بنك اليابان المركزي”. وأوضح المحللون أن هذا يشبه بشكل كبير الحالة التي أدت إلى ارتفاع مفاجئ في أسعار الفائدة في اليابان في أغسطس 2024 مما تسبب في انهيار بيتكوين بنسبة 20%.
ظاهرة تدفق الأموال في ETF تعزز ضعف السوق بشكل أكبر. بلغ صافي التدفق الخارجي لبيتكوين ETF الفوري في الولايات المتحدة 3.48 مليار دولار في نوفمبر، مما عوض تمامًا التدفقات الداخلة من الشهر السابق. سجلت بلاك روك IBIT صافي خروج شهري قدره 2.34 مليار دولار، وسجلت في 18 نوفمبر أكبر تدفق خارجي يومي في التاريخ (5.23 مليار دولار). كما سجلت Ethereum ETF صافي خروج شهري قدره 1.42 مليار دولار. بينما حقق XRP ETF تدفقات إيجابية، حيث بلغ إجمالي التدفقات الداخلة 666 مليون دولار.
لقد أصبحت حيازة العملات الرقمية من قبل الشركات نقطة خطر جديدة. أشارت شركة ميكروستراتيجي (Strategy Inc.) إلى أنه إذا انخفضت نسبة mNAV الخاصة بها إلى ما دون 1، فسوف تضطر إلى بيع بيتكوين لدفع توزيعات الأرباح. في الوقت الحالي، تمتلك الشركة بيتكوين بقيمة 56 مليار دولار، وقد انخفضت نسبة mNAV إلى 1.19، مما يعني أن الانخفاض الإضافي قد يؤدي إلى عمليات بيع على مستوى المؤسسات.
أظهر اتجاه شهر نوفمبر أن العوامل الكلية، وتغطية صفقات التحكيم، وتدفقات الأموال من ETF شكلت ضغطًا ثلاثيًا على السوق، ومن المحتمل أن يستمر السوق التشفير في التذبذب ضمن نطاقات عالية التقلب على المدى القصير، مع استمرار تصاعد مخاطر السيولة.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
مقالات ذات صلة
BTC ينخفض إلى ما دون 77,472 دولارًا، وتصل عمليات التصفية الطويلة الكبرى في منصات تداول مركزية CEX إلى 2.189 مليار دولار في 6 مايو
بحسب بيانات Coinglass، إذا انخفض BTC إلى ما دون 77,472 دولاراً، ستصل التصفّيات التراكمية للمراكز الطويلة في البورصات المركزية الرئيسية إلى 2.189 مليار دولار اعتباراً من 6 مايو. وبالمقابل، إذا اخترق BTC مستوى 84,954 دولاراً، ستصل التصفّيات التراكمية للمراكز القصيرة إلى 1.948 مليار دولار.
GateNewsمنذ 8 د
تعتزم مجموعة CME إطلاق عقود مستقبلية لتقلبات البيتكوين في 1 يونيو
ستطلق مجموعة CME عقوداً مستقبلية لتقلبات بيتكوين تسوى نقداً اعتباراً من 1 يونيو، رهناً بالموافقة التنظيمية. وستُتداول العقود تحت الرمز BVI، ما يسمح للمتداولين بالتحوط والتكهن مباشرةً على تقلبات بيتكوين دون مراهنة على اتجاه سعرها. وستتم تسوية العقود عند CME
GateNewsمنذ 1 س
حوت يفتح مركزًا طويلًا بقيمة 750 BTC باستخدام رافعة 10x في 30 أبريل، ويحقق ربحًا قدره 3.8 مليون دولار بحلول 6 مايو
وبحسب Hyperinsight، فتح حوت عند العنوان 0x66f مركز شراء طويل بالرافعة المالية 10x بقيمة 750 BTC في 30 أبريل، بما يعادل 60.8 مليون دولار، قبيل عطلة Labor Day. وبحلول 6 مايو، حقق المركز أكثر من 3.8 مليون دولار من مكاسب غير محققة، بما يمثل عائداً بنسبة 63%. ويُعدّ العنوان الآن أكبر مركز شراء طويل
GateNewsمنذ 1 س
تقوم K Wave Media بإعادة توجيه خطة Bitcoin إلى البنية التحتية للذكاء الاصطناعي عبر $485M
أعلنت K Wave Media، وهي شركة كورية للإعلام والترفيه مدرجة في بورصة ناسداك، أنها ستعيد توجيه ما يصل إلى 485 مليون دولار من استراتيجية خزانة بيتكوين مخطط لها إلى بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تشمل مراكز البيانات وقدرات المعالجة بوحدات GPU وإجراء عمليات استحواذ، وفقاً لـ CoinDesk. تأتي هذه الخطوة لتعديل خطة بقيمة 500 مليون دولار
CryptoFrontierمنذ 1 س
ثغرة في كود تنفيذ برمجيات بعيد تخص عمال تعدين Bitcoin Core، 43% من العقد لم تُحدّث
وفقاً لما نشرته Protos في 5 مايو، كشف مطورو Bitcoin Core عن ثغرة عالية الخطورة CVE-2024-52911 في موقعهم الرسمي. وتتيح هذه الثغرة لعمال المناجم عبر استخراج كتل مخصّصة التسبب في تعطل بعيد لنقاط أخرى لمستخدمين وتنفيذ كود في ظل ظروف محددة. وبسبب ترقية جميع عقد بيتكوين إلى سلوك اختياري، تقدر التقديرات الحالية أن نحو 43% من العقد ما زالت تعمل بإصدارات قديمة تحتوي على الثغرة.
MarketWhisperمنذ 1 س
المتداول "pension-usdt.eth" يواجه $18M بخسائر غير محققة في صفقات البيع على المكشوف للـ BTC، بصفته عنوان الخسارة الأكبر في Hyperliquid
استناداً إلى BlockBeats نقلاً عن Hyperinsight، في 6 مايو، راكم المتداول "pension-usdt.eth" خسائر غير محققة بقيمة 18 مليون دولار على Hyperliquid، بعد الاحتفاظ بمراكز بيع (short) على BTC لمدة تزيد على 35 يوماً وسط ارتفاع البيتكوين فوق 81,000 دولار. ويُعد العنوان حالياً أكبر مُسبب للخسائر على المنصة خلال آخر 7
GateNewsمنذ 1 س
