最近我一直在深入研究钴矿股票领域，随着EV battery供应链持续演进，确实有一些值得关注的有趣机会。整个事情的关键在于一个简单的事实：与行业所需相比，钴的稀缺性简直令人难以置信。

所以，下面这些就是吸引我注意的点。回到2021年，钴价上涨了118%，而全球产量只有大约170,000吨。关键在于？其中约71%的产量来自单一国家——刚果民主共和国。这种高度集中带来了巨大的集中风险，也正因如此，投资者现在开始寻找该地区之外的钴矿股票。

格兰克洛（Glencore）显然是这里的重量级——他们是全球最大的原生钴生产商，2021年产出了31,300吨，这大约占全球矿山钴产量的18%。他们也有不错的3.9%股息率，不过他们仍然持有煤炭资产，这会让ESG圈层感到不安。但从EV battery材料这一角度来看，它同样能让你获得镍和铜上涨的潜在收益。

接下来是Jervois Global，他们收购了Freeport的钴精炼资产，基本上把自己转型为中国以外第二大精炼钴生产商。这对于在这个市场中的定位来说，是一个相当重要的动作。随着钴价飙升，他们的收入也随之增长。

Wheaton Precious Metals之所以有意思，是因为它更偏向间接投资——他们持有Voisey's Bay钴矿的股份，但他们的投资组合仍然有98%是黄金和白银。随着钴价持续高位，他们在电池金属方面的敞口可能会变成更大的收入驱动因素。

Panoramic Resources在澳大利亚的Savannah资产上重新启动了生产，这让你获得了远离刚果的地理多元化。同样，位于加拿大的Sherritt International也在产生钴相关收入，并计划在2024年将产量扩大20%。

从投机角度看：Electra Battery Materials正在加拿大建设一个精炼与回收业务，这可能在2022年年底前实现产量(，当然，这个时间表可能到现在已经有了变化)。Canada Nickel Company更具投机性，但其自2020年年中以来的涨幅达到了220%，因此市场显然对提供北美敞口的钴矿股票很感兴趣。

真正的故事在于：来自EV battery生产的钴需求持续攀升，而供给又受到限制且高度集中。想找纯粹的钴矿股票并不容易，因为钴通常是镍和铜开采的副产品。但也正是这种供给紧张，才让这些股票逐渐受到关注。无论你是在关注像Glencore这样已经建立起来的生产商，还是在关注加拿大的投机性机会，只要全球EV普及仍在加速，钴矿股票领域就绝对值得密切跟踪。