七连阳！电力股早盘逆势上涨 贝莱德化身电力“蓝翔”

3月12日早盘，A股三大指数集体调整，截至早间收盘，板块多数下跌，电力行业逆势上涨0.11%，日K线暂报“七连阳”。个股方面，大唐发电、绿色动力、绿发电力、中南文化、节能风电、梅雁吉祥涨停，协鑫能科涨超9%，新天绿能、上海能源、建投能源、泽宇智能、百通能源等涨超4%。

贝莱德化身电力“蓝翔”

消息方面，当地时间3月11日（周三），华尔街巨头、全球最大公募基金管理公司贝莱德宣布将投资1亿美元用于技术工人培训项目，资金将通过非营利组织和劳动力发展合作伙伴在美国多个州进行分配。该计划的目标是在未来五年内惠及5万名工人。

惠及的技术工人包括电工、水管工、暖通空调技工和钢铁工人等，目前这些行业的劳动力人口普遍年龄较大，许多工人即将退休。据国际电气工人兄弟会统计，未来十年，美国预计将有超过20万名电工退休，但同期需要新增30多万名电工才能满足人工智能建设需求。

图片来源：贝莱德官网

从上述消息来看，“算力的尽头是电力”这句话的含金量还在不断提高。美国人工智能（AI）数据中心建设不仅受到能源电网方面的现实阻碍，还面临熟练技术工人的短缺，这让硅谷巨头空有资金却无法快速建成AI基础设施。

贝莱德首席执行官拉里·芬克指出，到2033年，美国预计需要10万亿美元的基础设施投资，用于升级老旧系统并建设新的能源、数字和人工智能基础设施。但仅仅依靠资金是不够的，人才是建设美国未来的核心。

技术工人的短缺已经导致该职业的工资激增。虽然地区间有差异，但美国电工的薪资在培训结束后即可超过六位数。在全球数据中心最集中的华盛顿特区附近，国际电气工人兄弟会26号地方工会的电工学徒起薪约为每小时26美元，粗略计算相当于月薪3万元人民币。

而完成5年学徒期后，正式电工时薪约为59.5美元，折合人民币约410元，此外还享受医疗保险和养老金等福利。如果电工有加班或担任主管职务等额外工作，其收入可接近20万美元。

算电协同开启绿电新周期

AI算力爆发正深刻重塑电力需求结构。站在当前时点，电力企业正积极发展多种业态，与算力、储能、绿氢绿醇等多种新融合方式不断涌现。

华创证券指出，今年“算电协同”首次写入政府工作报告。3月政府工作报告中明确提出：“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。”“算电协同”首次写入国务院政府工作报告，表明电力与算力的协同发展已经上升至国家战略层面。2月国务院国资委提出中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展。

此前政策要求数据中心绿电使用占比需超80%。数据中心属于高能耗行业，面临严格的能耗双控政策的约束，而绿电的引入为数据中心突破传统能耗指标瓶颈、匹配算力增长需求提供了可行的政策路径。电力成本是数据中心运营支出的核心构成，目前电力成本在数据中心运营成本中的占比高达56.7%，是排在首位的主要支出项，而绿电展现出的低电价优势为数据中心降本提供了有效途径。

A股方面，据东方财富股票Choice数据，绿色电力概念今年表现强势，截至3月12日午盘，绿色电力概念155只成分股中，年内有138只股价上涨，涨幅中位数高达18.66%。其中，有4股股价翻倍，豫能控股年内涨超220%，晓程科技、南网能源和协鑫能科均涨超110%。

（文章来源：东方财富研究中心）