开放金融如何影响美国的竞争、包容性和金融科技增长

由 Steve Boms，FDATA 执行董事

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被摩根大通、Coinbase、Blackrock、Klarna 等高管阅读

在美国，金融服务的竞争长期以来一直由创新驱动。从自动取款机到远程支票存款、点对点支付再到现金流承保，新技术不断扩大消费者的选择和便利性。然而，金融创新的下一阶段取决于一个更根本的问题：消费者是否能够安全地访问和授权共享他们的金融数据。

这一权利对竞争至关重要。当消费者可以轻松转移他们的数据时，金融机构必须在价格、质量和服务上竞争——而不是在对消费者金融信息的排他控制上。

尽管金融科技取得了显著增长，消费者在切换服务提供商、比较产品或采用更适合其财务生活的工具时，仍然面临摩擦。这些摩擦往往源于碎片化的数据访问实践，增加了切换成本，强化了现有机构的优势。开放金融提供了一条明确的、以消费者为中心的前进路径。

其核心原则是：消费者应有权安全地访问和与其信任的提供商共享其金融数据。在美国，这一原则已被法律明确保障。多德-弗兰克法案第1033节赋予消费者访问其个人金融数据的权利，并授权第三方代表其访问。过去十年的挑战在于如何以安全、可扩展且能带来真正竞争影响的方式落实这一权利。

竞争需要可强制执行的数据权利

金融服务的健康竞争依赖于消费者比较选择、切换提供商以及公平参与新进入者的能力。如今，不一致的数据访问可能限制这些动态，削弱选择空间，减弱竞争压力。

目前，这些限制还受到银行业长期整合的影响。国会研究服务局报告，自1980年代以来，美国商业银行数量已从超过18000家减少到今天的不到5000家，降低了许多市场的基础竞争压力。

消费者金融保护局在落实第1033节方面的工作，将决定开放金融是否成为实际的竞争引擎，还是仅停留在理论层面。正确实施时，开放金融将竞争从数据控制转向价值创造——降低费用、提升功能、提供更响应的服务。

实际上，这种竞争转变在日常金融服务中表现得淋漓尽致。消费者授权的数据访问使用户能够实时比较账户和费用，无需重新输入数月信息即可切换提供商，传输支付凭证，管理订阅，立即验证余额以避免透支或滞纳金。这些用例降低了切换成本，带来了真实的价格压力，促使提供商在透明度、定价和服务质量上竞争，而非客户锁定。

在一个消费者选择常常受限于实际使用能力而非产品缺乏的市场中，这一转变尤为重要。联邦储备局的研究显示，许多美国家庭对成本和中断高度敏感，即使存在更好的选择，也难以切换。

国际经验也印证了这一点。经合组织对拉丁美洲和加勒比地区竞争、金融科技进入和开放银行的评估强调，明确的数据访问框架可以减少对现有企业对客户数据的排他控制，帮助开放市场。在该地区，金融科技生态系统从2017年的703家扩展到2023年的3069家，说明数字基础设施和支持竞争的规则降低了准入门槛，促进了竞争。

经验教训很明确：当消费者数据权利清晰、可强制执行且广泛可用时，竞争就会改善；切换成本降低；新进入者更快扩展；而现有企业面临持续压力，降低费用、改善服务。

包容性是竞争的结果

金融包容性常被视为产品问题。实际上，它与竞争和数据访问密切相关。

数百万美国人——尤其是零工工人、个体经营者和收入不稳定的消费者——在传统金融产品中得不到良好服务，并非因为他们缺乏财务能力，而是因为现有系统未能反映他们的财务现实。当消费者能够访问和共享自己的金融数据时，这些差距开始缩小。

在信贷方面，消费者授权数据是扩大公平竞争、负责任地增加准入的一个例子。现金流信息以及按时支付租金、公用事业和通信账单的记录，可以改善承保准确性，增加信用不足或无信用记录消费者的信用可见性。联邦储备局的研究显示，整合这类数据可以改善信用结果，而不削弱标准。

这些好处并不与竞争相矛盾——它们正是当消费者可以转移数据、提供商必须争取其业务时，竞争所带来的成果。

监管促使负责任的增长

有时将开放金融误解为放松监管的努力。实际上，缺乏明确规则已为消费者和企业带来不确定性。

第1033节下的监管明确性可以取代碎片化的做法，建立关于安全、同意、监管和问责的一致预期。对金融科技公司而言，明确的规则支持长期投资和创新。对现有企业而言，它们营造了公平竞争的环境。对消费者而言，它们建立了信任。

这些结果并不冲突——它们是相辅相成的。

美国的机遇

开放金融并非偏袒金融科技公司而是确保金融服务中的竞争如预期般运作——为了消费者。

随着数据访问标准化，价值将从谁控制信息转向谁负责任地、有效地使用它。第1033节为美国实现这一转变提供了世代性的机遇。

问题不再是开放金融是否会到来，而是它将以何种方式落实，带来更强的竞争、更广的包容和可持续的金融科技增长。

关于作者

Steve Boms 是 FDATA 执行董事，该行业协会倡导在美国和加拿大实现消费者授权的金融数据访问。他在政府、行业组织和私营部门拥有超过20年的金融服务和技术政策经验，曾在美国参议院、加拿大议会和经合组织就金融政策事项作证。