这两只能源股正在帮助解决人工智能的最大压力点

众所周知，人工智能消耗大量能源。数字令人震惊。典型的AI数据中心用电量相当于10万户家庭的用电量，而最大的AI数据中心的耗电量则是前者的20倍。

随着AI规模的扩大，电力供应正成为一大障碍，因为它对电网和能源价格造成了压力。因此，越来越多的AI数据中心开发商也在项目中自建电力。他们通过与Bloom Energy（BE +6.88%）和NextEra Energy（NEE +1.17%）的合作实现这一目标。这使他们成为抓住AI数据中心繁荣的顶级能源股。

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融入强劲的增长趋势

“自带电源已从口号转变为AI超大规模运营商和制造设施的商业必需品，”Bloom Energy首席执行官KR Sridhar在公司第四季度财报中表示。他指出，“这一转变具有长期性且在不断增长。”这推动了对公司先进燃料电池技术的需求激增。数据中心开发商可以在现场安装这些系统，为关键的AI基础设施提供超强韧性的电力。

例如，Bloom Energy去年与全球领先的投资公司Brookfield Corporation（BN +1.46%）建立了战略AI基础设施合作关系。Brookfield将投资最多50亿美元，部署Bloom的先进燃料电池技术。双方合作旨在重新定义AI工厂（专业化、大规模AI数据中心）的建设和供电方式。作为清洁能源和基础设施投资的领导者，Brookfield采取整体性方法开发数据中心及相关AI基础设施。除了与Brookfield合作外，Bloom Energy还通过与AEP、Equinix和Oracle的合作，助力数字基础设施建设。

扩展

NYSE：BE

Bloom Energy

今日变动

(6.88%) $11.02

当前价格

$171.30

关键数据点

市值

450亿美元

当日价格区间

$154.76 - $173.00

52周价格区间

$15.15 - $176.49

成交量

21.2万

平均成交量

1200万

毛利率

30.89%

“自带电源”趋势帮助Bloom Energy去年创下了超过20亿美元的创纪录收入，比2024年增长37%。这家氢燃料电池公司连续第二年实现了正的自由现金流。同时，订单积压激增至200亿美元，同比增长2.5倍，显示出更大的增长潜力。

构建数据中心所需的发电能力

NextEra Energy也看到数据中心市场从购买电力转向“自带发电（BYOG）”。首席执行官John Ketchum在公司第四季度财报电话会议上表示，这一转变“符合美国各地的价格负担能力问题”。他指出，大型数据中心公司可以“通过自建并支付自己发电和基础设施的费用来解决这个问题。”Ketchum相信：“我们在美国的BYOG市场中处于独特位置，因为（NextEra）能源资源本身就是一个建设者。”

扩展

NYSE：NEE

NextEra Energy

今日变动

(1.17%) $1.10

当前价格

$95.16

关键数据点

市值

1960亿美元

当日价格区间

$93.92 - $95.44

52周价格区间

$61.72 - $95.56

成交量

25.9万

平均成交量

940万

毛利率

36.20%

股息收益率

2.41%

例如，这家电力公司已与Alphabet（GOOG 0.10%）（GOOGL 0.09%）合作，共同开发多个千兆瓦（GW）级数据中心园区。合作方式将使他们更快地开发数据中心，重点在于确保土地、负载互联以及支持发电和容量资源，以建设大规模数据中心园区。NextEra Energy和谷歌还在探索开发新核电站的可能性，以满足国家日益增长的能源需求。谷歌已与NextEra签署协议，支持一座休眠核电站的重启，预计2029年恢复运行。

NextEra Energy还与Exxon合作建设一座1.2 GW的燃气发电厂，为大型数据中心供电。这两家能源公司正向数据中心开发商推介这片2500英亩的场地。

该公用事业公司计划到2035年开发15 GW的供电数据中心枢纽。目前已有20个枢纽在讨论中，预计到今年年底数量可能增加到40个。鉴于机遇如此巨大，Ketchum表示：“如果我们不将目标翻倍，至少实现30吉瓦的供电容量，我会感到失望。”

NextEra的数据中心供电战略支持其观点，即未来十年每股收益年均增长超过8%。对于一家电力公用事业公司来说，这是一个相当快的增长速度。

为数据中心提供电力

数据中心开发商逐渐意识到，他们需要自带电源来建设和运营项目。这促使他们与Bloom Energy和NextEra Energy合作，寻求电力解决方案。这一趋势预计将在未来几年推动这些能源股的强劲增长，成为参与AI数据中心繁荣的有力途径。