AI周期还是美股风向？哪条新闻让你想冲？

最近的新闻流，像一匹脱缰的马：AI融资再创新高、美股指数逼近新高、某科技巨头财报爆表……每一条都像在喊：“冲啊！”
问题是，你冲的是周期，还是情绪？
AI周期的逻辑在于生产力革命——算力、模型、应用层层推进，叙事够大、时间够长。但估值已经不低，稍有风吹草动，就可能高位震荡。
美股风向则更看宏观：通胀数据、利率预期、就业报告。一个数据超预期，市场情绪立刻翻脸。
真正的宏观捕手，不是听到新闻就冲，而是问：这条新闻改变了什么“趋势变量”？是长期结构，还是短期情绪？
让人最想冲进去的新闻，往往也是最危险的。因为当你看到时，市场早已消化一半。
聪明的做法，是把新闻当信号，而不是命令。趋势确认再加仓，情绪高潮时减速。
马年第一波利好，不一定来自某条爆炸性新闻，而是你开始学会区分“故事”和“周期”。当别人追热点时，你在算风险；当别人恐慌时，你在看结构。
这，才是真正的宏观捕手气质。#马年开工第一帖