3只值得买入并长期持有的精彩分红股，已下跌20%

尽管近期波动，股市仍接近历史高点。然而，某些股票，包括一些高股息股票，由于各种因素，面临压力。

然而，在这些股票从52周高点下跌20%或以上之后，现在可能是逢低买入的好时机。随着股价的下跌，它们的未来收益率大幅提高，无论价格走势如何，都能带来稳定的收益。

虽然这些股票中的一些合理回调，但在某些情况下，市场对短期负面因素反应过度。我所说的股票包括百思买（BBY +0.00%）、金佰利-克拉克（KMB +0.47%）和卡夫亨氏（KHC +0.96%）。

图片来源：Getty Images。

高收益的百思买仍具恢复潜力

过去一年，消费者支出放缓和关税不确定性等因素对百思买股价造成压力，使其下跌超过30%。更糟的是，据摩根大通的Christopher Horvers等分析师预测，这些逆风可能在2026年仍将持续。

最近，分析师将该股评级从“增持”下调至“持平”，目标价从99美元下调至76美元。尽管电子零售商可能仍面临挑战，但对于长期投资者来说，这可能是一个入场的良机。

以当前价格计算，百思买的市盈率为11.5倍。过去，该股的市盈率曾略高于中高位的十几倍。此外，从长远来看，如果关税和高通胀等问题逐渐消退，盈利大幅反弹的可能性仍然存在。

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纽约证券交易所：BBY

百思买

今日变动

(0.00%) $0.00

当前价格

$62.71

关键数据点

市值

130亿美元

当日价格区间

$62.54 - $64.15

52周价格区间

$54.99 - $91.20

成交量

68K

平均成交量

4.6M

毛利率

22.46%

股息收益率

6.06%

与此同时，投资者可以领取百思买的5.9%股息。以未来派发比例仅为52.7%来看，这一股息似乎具有可持续性。公司还有22年的股息增长记录，过去10年平均每年增长15.2%。

金佰利-克拉克即将完成的合并可能超出预期

11月，金佰利-克拉克宣布计划以487亿美元的现金和股票收购Kenvue。如果成功，这笔交易将打造全球最大的消费健康和个人护理公司之一，旗下品牌包括Huggies、Kleenex、泰诺、漱口水Listerine和创可贴Band-Aid。

消息公布后，金佰利-克拉克股价大跌。分析师和投资者似乎对这笔交易能否为股东创造价值持怀疑态度。然而，投资者可能低估了这笔交易对公司盈利的潜在影响。

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纳斯达克：KMB

金佰利-克拉克

今日变动

(0.47%) $0.52

当前价格

$111.03

关键数据点

市值

370亿美元

当日价格区间

$109.97 - $111.12

52周价格区间

$96.26 - $150.45

成交量

104K

平均成交量

5.9M

毛利率

35.67%

股息收益率

4.56%

如合并公告所述，年度总成本节省可能达到24亿美元。除了对金佰利-克拉克的盈利有正面影响外，这笔交易还可能带来未来股息的增长。

金佰利-克拉克是“股息之王”之一，连续50多年实现年度股息增长。股息增长幅度温和，平均每年增长3.8%。但未来，合并带来的盈利增长可能推动股息的更快增长。

卡夫亨氏仍有反弹空间，即使暂停了分拆计划

本月早些时候，卡夫亨氏暂停了将调味品和主食业务拆分为独立公司的计划。许多投资者可能将此视为短期内的重要催化剂，但这家包装食品巨头的最新计划也可能为股价上涨铺平道路。

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纳斯达克：KHC

卡夫亨氏

今日变动

(0.96%) $0.23

当前价格

$24.77

关键数据点

市值

290亿美元

当日价格区间

$24.38 - $25.02

52周价格区间

$21.98 - $33.35

成交量

384K

平均成交量

15M

毛利率

33.41%

股息收益率

6.52%

首先，即使在食品股中，卡夫亨氏可能已被超卖。股价从52周高点下跌了25%。以当前价格计算，股价的未来市盈率不到10倍。相比之下，通用磨坊和金宝汤的未来市盈率都在低至中位数的十几倍。

考虑到估值，即使小幅改善也可能带来重新估值。与此同时，卡夫亨氏的投资者可以领取较高的股息。以今天的价格计算，股息的未来收益率为6.6%。