更聪明的Alpha:从投资组合的核心获得更多

本文讨论了投资者如何通过在投资组合核心中融合主动和被动策略实现“更聪明的阿尔法”。文章指出,虽然被动策略具有低成本,但错失了潜在的阿尔法,即使在核心部分实现适度超额收益,也能显著影响长期回报。该文提出了一种主动核心策略,结合基本面研究和量化分析,以产生持续的风险调整后阿尔法,同时保持基准类风险和具有竞争力的费用。

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