早餐新闻：Enphase 因光明未来上涨20%

早报新闻：Enphase看好光明未来，股价上涨20%

2026年2月4日

来源：Jester AI制作的图片。

1. Enphase在第一季度指引上调后飙升

Enphase Energy（ENPH +1.80%）在早盘交易中上涨超过20%——尽管报告第四季度同比（YoY）盈利下降24%，至0.71美元。但这远高于预期的0.54美元。

• “第一季度是低点……预计到2026年将有所改善”：首席执行官Badrinarayanan Kothandaraman表示，这家太阳能能源公司预计第二季度基础需求将增长，尽管第一季度营收指引为2.7亿至3亿美元，仍高于分析师普遍预期。
• 美国营收占比89%：国内需求领跑，“受益于太阳能和电池安装的增加，尤其是在第25D节税抵免到期之前。”公司在第四季度实现非GAAP毛利率46%，即使受到5%的互惠关税影响。

2.盘后财报中的亮点

• AMD（AMD 1.82%）第四季度营收同比增长34%，CEO Lisa Su表示“创纪录的营收、净利润和自由现金流，得益于我们高性能计算和人工智能产品的广泛需求。”股价隔夜下跌7%，主要因对第一季度中国GPU销售预期疲软影响市场情绪。
• Chipotle（CMG 2.57%），在_Stock Advisor_的“隐藏宝石”推荐中，报告第四季度营收增长4.9%，但在盘前交易中股价下跌6%，原因是CFO Adam Rymer表示“2026年的利润率将受到压力”，公司预计今年的价格上涨将低于通胀。
• Lumentum（LITE +1.03%）今晨上涨10%，此前第二季度营收激增65%。这促使愚人分析师Jason Moser提问：“Lumentum是否成为新的Nvidia（NVDA +0.91%）？”他引用公司提到“我们仅处于两个重大机遇的起点”——光通信技术。

3. 软件股大跌的原因何在？

标普500的软件板块昨日下跌6%，投资者担心人工智能可能会取代传统软件产品。PayPal（PYPL +5.74%）当天暴跌20%，其他一些愚人基金偏爱的股票也遭遇重挫。那么愚人分析师们对此怎么看？

• “我认为人工智能可能没有我们曾经希望的那么具有变革性”：隐藏宝石团队的Lou Whiteman认为，人工智能“仍会逐步改善流程，减少许多麻烦”，但他更关注硬件，补充说“未来20年可能会用人工智能帮助创造新的实体事物。”
• “我还没有查看我的投资组合，今天也不会看”：规则破坏者团队的Tim Beyers表示，“我这周、这个月甚至今年都不打算追求收益，我在展望未来10到20年”，他补充说“耐心让我们有机会赢得胜利。”

4. 周三公布的第四季度财报精选

• Alphabet（GOOG 1.02%）将于今日收盘后公布财报。关注点将是2026年的资本支出计划，以及继第三季度公司首次实现1000亿美元季度营收后，Waymo自动驾驶的扩展计划。
• Uber（UBER 4.36%）今晨报告第四季度创纪录，出行次数同比增长22%，达38亿，超过第三季度的35亿，后者时“规则破坏者”推荐的营收增长20%。本季度营收再次同比增长20%，GAAP经营利润同比增长130%。股价下跌超过8%，部分原因可能是对自动驾驶汽车竞争的担忧加剧。
• CME集团（CME +1.88%）——由规则破坏者团队推荐——连续第四年实现创纪录的年度营收和盈利，尽管第三季度交易量下降，但保持盈利稳定。全年总营收增长6%，达65亿美元，市场数据收入增长13%。股价上涨1%。

5. 你的看法

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