巴塞尔IV解读：对美国银行和全球金融改革的影响

什么是巴塞尔IV？

巴塞尔IV是为应对2008-09年金融危机而制定的一揽子银行改革措施。它是一套全面的措施，将对银行，特别是美国的银行，计算风险加权资产（RWA）的方式产生重大变化。

巴塞尔IV是对一系列国际银行协议的非正式称呼，这些协议包括巴塞尔I、巴塞尔II和巴塞尔III。它也被称为巴塞尔3.1。该措施于2023年1月1日开始实施，预计完全采纳将持续到2025年，不同国家的实施阶段也有所不同。

主要要点

• 巴塞尔IV，也称为巴塞尔3.1，旨在通过修订风险加权资产的计算方法，增强全球银行体系的稳定性。
• 这套银行改革措施是为应对2008-09年金融危机而启动的，旨在增强金融韧性。
• 巴塞尔IV提出了对信贷风险、信贷估值调整风险和操作风险标准的变革。
• 实施工作于2023年1月1日开始，预计到2025年全面采纳，具体时间因国而异。
• 银行将必须满足基于标准化而非内部风险评估的最低资本储备要求。

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提问

探索巴塞尔协定的全球影响

巴塞尔I、II和III是由巴塞尔银行监管委员会（BCBS）在瑞士巴塞尔制定的国际协议。成员包括各国中央银行和全球银行监管机构。美国由联邦储备系统理事会、纽约联邦储备银行、货币监理署和联邦存款保险公司（FDIC）代表。

根据BCBS的说法，巴塞尔协定的总体目标是“提高全球银行监管的理解和监管质量”。

该委员会旨在交流国家监管信息、改进监管技术，并制定最低标准。

这些协议的标准是自愿的。BCBS无法强制执行，依赖各国监管机构的落实。监管机构可以选择制定更严格的规则。

解读巴塞尔I、II和III：历史概述

巴塞尔I：当时被称为巴塞尔资本协议，于1988年发布。其目的是应对中央银行家们认为需要的“多国协议，以增强国际银行体系的稳定性，消除因国家资本要求差异带来的竞争不平等”。

重要

资本要求指银行必须持有的流动资产数量，以应对潜在义务。巴塞尔I要求银行在1992年底前保持资本与RWA的最低比例为8%。

巴塞尔II：2004年，距首次巴塞尔协议约十五年后，委员会发布了更新版，即巴塞尔II。巴塞尔II细化了计算资本与RWA最低比例的方法，将银行资产按流动性和风险水平划分为不同等级，Tier 1资本为最高质量。在巴塞尔II下，银行仍需保持8%的储备，但其中至少一半（4%）必须是Tier 1资本。

巴塞尔III：在美国次贷危机和2007-2008年全球金融危机显示巴塞尔I和II的风险缓释措施不足后，委员会开始制定巴塞尔III。该计划于2009年启动，原定于2015年开始实施，但多次推迟，已于2023年1月1日开始逐步推出，部分条款已在某些国家生效。

除了其他变革外，巴塞尔III将Tier 1资本要求从4%提高到6%，同时要求银行保持额外缓冲，将总资本要求提高到13%。

预期巴塞尔IV对全球银行业带来的变化

在等待巴塞尔III最终实施期限的同时，BCBS不断调整其条款。在金融界的某些部分，这些提案被非正式称为巴塞尔IV。然而，巴塞尔委员会前秘书长William Coen在2016年的演讲中表示，他不认为这些变化足够重大，值得用罗马数字命名。

无论是巴塞尔III的最后阶段，还是独立的“巴塞尔”，巴塞尔IV已于2023年1月1日开始实施。委员会表示，其主要目标是“恢复对风险加权资产计算的可信度，并改善银行资本比率的可比性”。

为此，它提出了许多变化，其中一些非常技术性，包括：

• 改进早期协议中关于信贷风险、信贷估值调整（CVA）风险和操作风险的标准化方法。这些规则为各种资产类别（包括债券和房地产）制定了新的风险评级。信贷估值风险涉及衍生工具的定价。
• 限制某些银行使用内部模型方法计算资本要求的做法。除非获得监管机构批准，否则银行通常必须遵循协议的标准化方法。内部模型被批评为低估了其投资组合的风险和所需的资本储备。
• 引入杠杆率缓冲，以进一步限制全球系统重要性银行（被认为规模巨大、重要性高，若失败可能危及全球金融体系）的杠杆。新杠杆率要求它们持有额外资本储备。
• 用更具风险敏感性的底线取代现有的巴塞尔II输出底线。该规定涉及银行根据内部模型与标准化模型之间的资本差异。新规则要求银行从2027年起，持有的资本至少为标准化模型所示金额的72.5%，无论其内部模型显示如何。

虽然巴塞尔IV已于2023年1月1日开始实施，但银行将有五年时间完全遵守。根据近期情况，截止日期可能会延长，某些条款也可能在生效前进一步修改。

什么是巴塞尔协议？

巴塞尔协议是一系列由巴塞尔银行监管委员会制定的自愿性国际银行监管规定，该委员会隶属于瑞士巴塞尔的国际清算银行。

什么是巴塞尔银行监管委员会？

巴塞尔银行监管委员会是一个汇集全球中央银行家和银行监管机构的组织，旨在讨论和制定更有效的国际银行监管规则。该组织成立于1974年，以制定巴塞尔协议而闻名。

哪些国家是巴塞尔委员会成员？

巴塞尔委员会的现有成员包括来自28个司法管辖区的45个成员：阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、欧盟、法国、德国、香港特别行政区、印度、印度尼西亚、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国。

总结

巴塞尔IV，也称为巴塞尔3.1，是旨在为全球银行体系带来更大标准化和稳定性的一系列国际协议的最新版本。它建立在1988年开始的巴塞尔I改革基础上，随后由巴塞尔II和巴塞尔III补充完善。其主要目标是恢复对风险加权资产计算的可信度，并改善全球银行间资本比率的可比性。

巴塞尔IV引入了影响银行评估信贷、操作和CVA风险的技术性变革，特别强调风险标准化的改进。这些改革要求银行在2025年前进行调整，全面遵守的时间表延长至2027年，旨在让利益相关者做好准备。美国银行及全球其他机构必须关注这些改革可能对监管策略和资本管理带来的影响。它们旨在加强全球金融体系，确保银行实践的一致性，避免过去的金融危机。