亿万富翁菲利普·拉丰在出售英伟达和Meta平台股份后，拥有新的第一大人工智能股票

华尔街没有比数据更有价值的东西了。一周前，即2月17日，管理资产至少达1亿美元的机构投资者向美国证券交易委员会提交了13F表格。13F为投资者提供了华尔街最聪明的资金经理在最新季度买卖股票的快照。

投资者通常会密切关注亿万富翁投资者的13F申报，包括Coatue Management的Philippe Laffont。Laffont偏爱处于变革性技术前沿的公司，比如人工智能（AI）。但他并不总是买入AI股票，正如第四季度在英伟达（NVDA +0.79%）和Meta Platforms（META 2.81%）的卖出活动所显示。

图片来源：Getty Images。

虽然英伟达或Meta在过去12个季度中有10个季度是Coatue的最大持仓，但Laffont的4000亿美元投资组合中出现了新的AI第一股。

亿万富翁Philippe Laffont一直在持续减持英伟达和Meta Platforms的股份

根据Coatue Management的13F，其亿万富翁老板在第四季度卖出了66.74万股英伟达和25.38万股Meta。

但减持这两只股票已成为一个共同的主题。自2023年3月30日以来，Laffont在Meta的持股已减少53%（427.98万股），而其基金在英伟达的持仓也在同期内减少了82%（4059.86万股，拆分调整后）。

展开

纳斯达克：NVDA

英伟达

今日变动

(0.79%) $1.49

当前价格

$191.31

关键数据点

市值

4.7万亿美元

当日波动范围

$189.58 - $193.95

52周波动范围

$86.62 - $212.19

成交量

620万股

平均成交量

1.71亿股

毛利率

70.05%

股息收益率

0.02%

虽然两家公司都具有明确的竞争优势——英伟达的图形处理单元（GPU）提供卓越的计算能力，Meta的社交媒体资产无与伦比——但它们的股票都带来了超额回报。自2023年初以来，英伟达和Meta的股价分别飙升了约1200%和445%。Laffont表现出在有机会时兑现利润的意愿。

也有可能Coatue的亿万富翁投资者担心AI泡沫。过去三十年中，每一个“下一个大趋势”都经历过早期泡沫破裂事件，原因是投资者严重高估了变革性技术的采用和/或优化。虽然对AI基础设施的需求强劲，但公司优化AI解决方案以提升盈利能力可能还需要数年时间。

图片来源：Getty Images。

认识Coatue Management的新AI第一股：台积电

在第四季度购买了55.69万股后，全球领先的芯片制造商台积电（TSM 0.17%）成为Laffont的新最大持仓（也是AI第一股）。

台积电，通常被称为“TSMC”，无疑从AI的崛起中受益。它正以惊人的速度扩大其每月芯片在晶圆上的产能，以满足对高带宽内存和高性能GPU的无尽需求。只要GPU需求超过供应，TSMC的订单积压和定价能力就会保持强劲。

展开

纽约证券交易所：TSM

台积电

今日变动

(-0.17%) $-0.61

当前价格

$369.93

关键数据点

市值

1.9万亿美元

当日波动范围

$366.48 - $373.36

52周波动范围

$134.25 - $380.00

成交量

49.6万股

平均成交量

1300万股

毛利率

59.02%

股息收益率

0.83%

台积电的最大优势在于它不仅仅是一只AI股票。它还是下一代智能手机用无线芯片的主要供应商，以及物联网设备和汽车用的先进芯片。虽然这些其他细分市场的增长速度不及其AI相关业务，但它们仍为公司提供了坚实的底盘和稳定的现金流。

亿万富翁Philippe Laffont也可能被台积电的估值所吸引。该公司的未来市盈率为21，如果其今年的销售增长达到或超过市场普遍预期的31%，到2027年预计为24%，则相对便宜。