摩根大通因CagriSema减肥试验结果令人失望而下调诺和诺德评级,股价下跌

Investing.com - 摩根大通将诺和诺德公司(CSE:NOVOb)(NYSE:NVO)的评级从增持下调至中性,原因是其减肥药物CagriSema的后期REDEFINE-4试验结果令人失望,显示出与礼来公司Zepbound相比竞争力弱于预期。

这家华尔街公司还将该股票的目标价从350丹麦克朗下调至250丹麦克朗。

诺和诺德公司股价在哥本哈根交易中下跌约2.6%。

使用InvestingPro探索更多影响股价的分析师评级

摩根大通分析师Richard Vosser表示,最新数据显示,与礼来的Zepbound相比,该药物在肥胖治疗方面的减重效果较差,在2型糖尿病治疗中的降糖效果也更为有限,这促使其重新评估预测。

Vosser指出,在早期试验之后,他已经假设CagriSema的市场份额有限,但现在预计"鉴于该产品不如Zepbound,其市场接受度将面临更大挑战"。

因此,摩根大通将2027-2030年CagriSema的预测下调了40%-63%,并将amycretin的预测下调了1%-23%,以反映预期定价的降低。这些变化导致2026-2030年集团销售预测下调2%-16%,调整后每股收益预测下调2%-17%。

分析师现在认为,诺和诺德公司2026-2030年的预测比彭博一致预期低5%至21%,预期每股收益增长与欧洲大型制药公司同行基本一致。

Vosser表示,CagriSema的表现"似乎很难从REDEFINE 4试验的劣势结果中恢复",尽管约20%的减重效果仍领先于Wegovy,但低于Zepbound的23%。

该分析师仍然看好amycretin的前景,特别是作为口服疗法,但警告称,投资者信心可能取决于预计在2028-2029年公布的III期数据。

在另一份报告中,Barclays对诺和诺德公司口服Wegovy的近期接受度持更为积极的态度。该银行表示,早期处方趋势"令人鼓舞",第7周处方量达到约48,000份,环比增长12%,每日TRx显示"强劲增长持续"。

本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。