机构调研丨智能电网+储能+数据中心 这家公司高压变压器订单饱和 储备订单已有6个月

近日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。

望变电气：35-220千伏变压器储备订单已有6个月

望变电气近日接受诺安基金、平安证券、华泰资产等17家机构调研。

在调研中，望变电气透露，公司220kV及以下（35-220 kV）变压器订单饱和，储备订单已有6个月。近期，公司与中国能建签订相关框架协议，后续需根据具体项目落实订单金额。

望变电气指出，在全球电力设备市场热潮、“十五五”在网高损耗电力变压器的大规模升级改造和批量更换，以及其他一系列推进“电力装备绿色低碳”的政策基础上，又恰逢能源革命与AI算力风口，进一步拉动了输配电设备的需求，预计取向硅钢价格在经历市场调整后将逐步趋向稳定。

“公司产品订单运用区域已覆盖南美洲、美国德克萨斯州、阿曼等地，以上订单参与项目均为数据中心项目。”望变电气表示，公司会持续积极拓展国际市场，后期将持续关注海外优质项目。

其他订单方面，望变电气介绍称，今年公司通过招投标等多渠道，获取新能源、储能、风电光伏等运用领域订单，随着“十五五”中国新型电力系统多维度加速构建，新型储能是一个新增长点，预计储能、风电、光伏等新能源业务将持续给公司贡献业绩。

望变电气主营业务为取向硅钢和输配电及控制设备的研发、生产与销售。

中原证券最新研报指出，望变电气有望充分受益于“十五五”国内电网投资以及海外数据中心、电网基础设施建设需求。同时，公司产业链一体化优势明显，有望受益于高端变压器放量、高牌号硅钢技术迭代以及产能释放。

电网设备板块今日单边上行，保变电气、白云电器等多股涨停，望变电气收涨7.50%，年内累计上涨66.44%。ETF产品方面，电网设备ETF（159326）今日大涨4.37%，成交额超15亿元，该基金是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，申万二级行业中电网设备含量超78%。

崇德科技：公司订单充足 目前生产线处于满负荷状态

崇德科技近日接受兴业证券、国泰基金、诺安基金等机构调研。

在调研中，崇德科技透露，公司生产经营正常，订单充足，生产运营根据订单情况合理排产。目前生产线处于满负荷状态，公司通过对生产设备、工艺、物流配送的优化和改进，产能利用率稳步提升。“随着公司募投项目的逐步投产，产能将大幅增加，有助于满足公司业务增长的需求。”

资料显示，崇德科技主要产品和服务为动压油膜滑动轴承产品、风电滑动轴承、高速永磁电机产品及工业传动及服务，聚焦于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等领域。

崇德科技表示，公司已与多家国际头部企业建立长期合作，如西门子、GE、ABB、英格索兰、阿特拉斯等。同时，公司已成功向东方电气、上海电气、中国重燃等国内主要燃气轮机厂商供应燃机轴承，实现了燃机滑动轴承自主设计和制造。

展望未来，崇德科技称，公司将围绕“国际化、新质化、品牌化”战略，持续深耕滑动轴承主营业务，拓展高端市场与新兴行业，同时适时围绕新技术前沿应用领域开展产业布局，推动公司高质量发展。

值得一提的是，崇德科技近日在核电领域取得新进展。公司与哈电动装联合研发的华龙一号巴基斯坦恰希玛C-5项目主泵双向推力轴承首台套，已于近日顺利完成全部厂内验收流程，正式启运发往项目现场。

国投证券最新研报指出，滑动轴承受益下游景气复苏及主机大型化趋势，市场稳步提升，公司有望凭借国产替代+出海双轮驱动的发展模式实现市场份额与盈利能力同步提升。

国泰海通证券也认为，公司聚焦高端动压油膜滑动轴承，风电、核电、燃气轮机、发电机等下游领域需求快速增长，业绩有望持续释放。

二级市场方面，崇德科技股价今日上涨4.68%，2月份以来涨幅达33.92%。

（文章来源：东方财富研究中心）