康斯特拉公司（STZ）股价是否反映了其近期多年来的股价疲软？

简单墙财经

2026年2月24日星期二 14:08（GMT+9） 6分钟阅读

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STZ

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如果你在想康斯特拉公司目前是否具有良好的价值，区分股价故事与基本估值的实际暗示会有所帮助。

该股最近收盘价为159.42美元，近期7天涨幅为6.8%，30天涨幅为0.4%，今年以来涨幅为12.9%，过去一年下跌8.6%，过去三年下跌24.8%，五年内下跌20.3%。

这些变动发生在康斯特拉公司持续受到关注的背景下，其产品组合包括啤酒、葡萄酒和烈酒品牌，以及管理层的决策，这些都影响投资者对其未来现金流和资产负债表实力的看法。这些因素共同解释了过去几年中市场情绪的不同变化。

在我们的估值检查中，康斯特拉公司得分为2分（满分6分）。这促使我们更深入地分析不同估值方法如何评估该股，并引导我们在本文结尾回归一种更丰富的价值思考方式。

康斯特拉公司在我们的估值检查中仅得2/6。查看完整估值分析中发现的其他风险信号。

方法一：康斯特拉公司折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型预测公司未来可能产生的现金流，然后将这些预测的现金流折算到今天的价值，以估算公司目前的价值。

对于康斯特拉公司，采用的是基于现金流预测的两阶段自由现金流到股权（FCFE）模型。最新的十二个月自由现金流约为15.9亿美元。分析师和外推估计显示，到2030年自由现金流约为23.5亿美元，2026年至2035年之间的中间预测范围大约在17.3亿到26.9亿美元之间，所有数据均以美元计，并折算到今天。

将这些折现后的数字相加，模型得出公司内在价值约为每股321.34美元，而近期股价为159.42美元。这意味着根据此DCF模型，股票被低估了约50.4%。

结论：低估

我们的折现现金流（DCF）分析显示，康斯特拉公司被低估了50.4%。可以将其加入你的观察列表或投资组合，或发现另外56只高质量的低估股票。

2026年2月的STZ折现现金流

请访问我们的公司报告中的估值部分，了解我们如何得出康斯特拉公司这一合理价值的更多细节。

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方法二：康斯特拉公司市盈率（P/E）对比

对于像康斯特拉公司这样盈利的公司，市盈率是衡量投资者为每一美元盈利支付多少的简便指标。它将股价直接与公司当前的盈利能力挂钩，这通常是估值的关键依据。

“正常”市盈率的定义取决于盈利的预期增长速度和盈利的风险程度。预期增长越快或风险越低，合理的倍数越高；反之，增长缓慢或风险较高，则支持较低的倍数。

康斯特拉公司目前的市盈率为24.91倍，高于饮料行业的平均17.66倍，也高于同行的20.20倍。Simply Wall St的公司合理市盈率为23.61倍，这是考虑盈利增长、利润率、行业、市场规模和风险等因素后得出的专有估值。这一定制的合理市盈率旨在提供比行业或同行更具针对性的衡量标准。由于当前市盈率略高于合理市盈率，该股在此指标上显示出适度高估。

结论：高估

NYSE:STZ 2026年2月的市盈率

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提升你的决策能力：选择你的康斯特拉公司叙事

之前我们提到，有一种更好的理解估值的方法。在Simply Wall St的社区页面，你可以使用叙事功能，自己设定康斯特拉公司的故事，将该故事与收入、盈利和利润率的预测联系起来，得出一个合理价值，然后与当前价格进行比较。平台会随着新消息或财报的发布自动更新这些叙事。一个投资者如果更看重啤酒复苏和现金流，可能会倾向于更高的合理价值，比如220美元；而另一个如果更关注收入的保守假设和行业风险，可能会更接近118美元。两者都可以清楚地看到他们的观点如何转化为数字，而不是仅仅依赖单一的市盈率或DCF结果。

以下是两个主要康斯特拉公司叙事的预览：

🐂 康斯特拉公司牛市叙事

合理价值：每股170.73美元

暗示低估：约6.6%

收入增长假设：96.05%

分析师认为，葡萄酒和烈酒重组及资产剥离带来的成本节省将支持更高的利润和盈利能力。 

墨西哥的啤酒产能项目以及对品牌健康和西班牙裔消费者忠诚度的关注，用于支撑长期现金流前景。 

该叙事将共识目标价183美元与2028年前达到22亿美元盈利、16.3倍市盈率和持续回购股份的假设联系起来。 

🐻 康斯特拉公司熊市叙事

合理价值：每股118.00美元

暗示高估：约35.1%

收入增长假设：下降3.41%

悲观观点依赖于收入放缓的预期，假设年度收入下降，并更关注墨西哥啤酒暴露和监管风险。 

假设2028年盈利约为21亿美元，市盈率为12.4倍，得出合理价值131.77美元，低于当前股价。 

该叙事强调酒精消费的适度下降、成本上升以及酒精替代品带来的竞争，作为长期潜力的主要限制因素。 

如果你想了解其他投资者如何框定相同的事实，可以阅读康斯特拉公司完整的看涨和看跌叙述，比较每个观点背后的数字，并决定哪个故事更符合你的预期。

好奇数字如何转化为影响市场的故事？探索社区叙事

你认为康斯特拉公司还有更多故事待发掘吗？前往我们的社区，看看其他人都在说什么！

NYSE:STZ 1年股价走势图

_ 本文由简单墙财经提供，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测，采用客观方法进行评论，文章不构成财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们旨在提供以基本面数据为驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未反映最新的价格敏感公司公告或定性信息。简单墙财经在任何提及的股票中都没有持仓。_

本文讨论的公司包括STZ。

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