我認為下一個 AI 版塊可能會從半導體轉向企業軟體。

Trimmed $AMD $NVDA $INTC，轉向 $NOW，$CRM 以及投機性 $PATH
$NOW 最純粹的代理基礎設施角色，擁有企業 AI 協調的工作流程層
$CRM 用於貨幣化面向客戶的 AI 代理，涵蓋銷售、服務和收入工作流程
$PATH 對自動化演進為代理執行的高風險非對稱押注
論點：下一個重大 AI 投資可能是企業部署，而不僅僅是模型計算。
- AI 正從聊天界面轉向執行工作的代理
- 企業採用正從實驗轉向工作流程自動化
- 瓶頸不再是模型能力，而是整合與變革管理
- 遺留系統使代理部署變得困難，這為軟體巨頭創造了機會
- 計算和代幣預算可能成為新的企業資源限制
- 最高價值的應用從削減成本轉向創造收入
- 需求將增加對互操作性、代理不可依賴的軟體層的需求
- 未來可能是多代理而非單一平台
- 諷刺的是，AI 在降低運營複雜性之前，反而增加了它
- 工程師越來越多地從編碼軟體轉向操作代理系統
市場可能正從詢問：誰促成 AI 訓練？
轉向詢問：誰從 AI 部署中獲利？
$MSFT 以及 $ORCL 也在我的關注範圍內。