退休人士正在重新思考這個「安全」的提款策略。你應該嗎？

所以，你一生都很努力工作，攢下了一大筆錢，現在正準備開始退休。只是有一個問題：你要怎麼管理你辛苦累積起來、規模龐大的個人退休帳戶（IRA）或 401(k) 呢？

如果你希望你的資金能夠撐得久，就需要一套提款策略。而一些財務專家可能會建議你採用著名的 4% 規則。

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但儘管 4% 規則常被宣傳為一種安全的提款策略，這其實並不保證。而且它可能對你不安全。

4% 規則如何運作

4% 規則的做法是：在你退休的第一年，從你的儲蓄餘額中提領 4%，並在接下來依照通膨調整未來的提款金額。照理說，遵循這個規則應該能讓你的退休金長達 30 年。

為什麼 4% 規則可能不像看起來那樣安全

4% 規則對你的投資組合配置做出了某些假設。它也曾利用歷史市場數據來研發，而這些數據未必能完整反映今天的利率環境。

簡而言之，4% 規則假設你的投資組合在股票與債券之間是相當平均的配置。但如果你更偏向債券，你的投資組合可能就無法在每一年都支撐 4% 的提款率，再加上通膨調整所需要的資金。

即使你的股票與債券資產配置大致是 50/50，債券也可能仍無法產生足夠高的殖利率，讓你在提領 4% 時能夠安全地運作。事實上，Morningstar 表示，截至 2026 年，3.9% 的提款率可能更安全。

你也許會覺得，3.9% 跟 4% 的差距不會很大。但在一段很長的退休期間裡，這可能會有影響。

另外，4% 規則的目標是協助儲蓄撐過 30 年的退休生活。不過，如果你是在 50 多歲退休，你可能需要 35 到 40 年的退休計畫提款，這就會讓 4% 的比例變得太冒險。

最好採取量身訂做的方法

4% 規則的好處是，它很容易遵循。但這並不代表它就一定適合你。所以，與其依賴它，不如試著提出一個專門為你量身打造的提款率，讓它能對應你的狀況，依據你的：

• 退休年齡
• 平均壽命
• 投資配置
• 收入需求
• 風險承受度

你也可能會想要考慮「分桶策略」，也就是把你的資產分成短期、中期與長期三種不同的桶。

你的短期桶應該要留有現金，用來支應兩到三年的支出，這樣你就不必在行情走低的下跌市場中賣出股票。你的中期桶可以配置帶有相對可預測殖利率的債券。而你的長期桶可以主要配置股票。

總結來說，4% 規則可以作為管理你的儲蓄的一個有用起點。但不要把它當成一定會成功的保證。更好的做法，是制定一套既彈性、又能貼合你個人情況的提款策略。