入市五年，還是很迷茫

前半段是我的投資路程流水帳，投資思路放最下面，大家不想看流水帳的可以直接拉到最下面，給給建議，謝謝各位大佬。

投資路程

    我是20年大學本科畢業，入行互聯網行業，深知互聯網是青春飯，所以就想提前做打算，盡早在35歲前攢夠一些錢，但是家裡長輩只知道銀行定期存款，我恰好當時接觸到了一些基金廣告，于是在20年7月份開始玩基金，先後買過中歐醫療和張坤的易方達藍籌，邊買邊學了很多技術分析的書籍，一路回調一路買，在21年過年前發了年終獎後全部梭哈，從此開始套牢之路。

   之後接觸到了銀行螺絲釘惡補了一些基礎知識，雖然跟投了螺絲釘的投顧產品體驗很不好，但是也算投資的引路人了，還是比較感激的。也是跟著低估時候深套中概互聯，體驗很差。22年的時候我對股息率這個指標突然感興趣，買了一些銀行股還有紅利低波指數，幸虧有他們撫慰我的心情，才沒有讓我徹底放棄股市。期間也試過用到期收益率選了一些可轉債，索性沒有暴雷轉債，每個都以不錯的收益走了。

   中間23年24年大熊市天天不賺錢，慢慢喪失了對理財的興趣，已經不怎麼想看市場了，只維持了一些定投，幸虧這些定投，讓我924那段時間回本還小賺幾萬塊，這時候我又重新想深入學習投資。

   2025年市場大牛市，我本身是非常謹慎的性格，所以在整年只拿到了12.85%的收益，主要原因是我的三分之一倉位放在了國債裡，遠遠跑輸市場，AI時代來臨，我自己在工作也感受到AI對工作效率的提升，我不懷疑再過幾年AI會大大較少我同類型的工作崗位，所以想着培養可持續投資能力的重要性，爭取在被取代之前獲得穩定收益的能力。

投資思路

   我現在個人可動用資金100萬，然後每年（只能保證最近三四年）可新增資金30W。想要盡可能小回撤的情況博取更高收益。

  使用日線級別的數據回測了下中證紅利和紅利低波，大概可以做到10%的年化和18%的最大回撤（2018年那次，除開那次最大回撤在10%）。然後準備再用一些倉位做可轉債輪動，輪動策略以到期收益率為主因子。然後還在雪球找了一些我認可的大V和他們的組合（主要也是價投選手），寫了一個腳本定時監控他們的調倉，想要抄作業（平時工作有點忙，沒時間一直盯著）。我的未來配置倉位如下：

• 中證紅利 20%
• 紅利低波 20%
• 可轉債輪動 20%
• 抄作業股票（還可以有一些打新收益）20%
• 現金 20%

現在的情況是未來五年內沒有買房打算，家裡也不會有其他需要我出錢的地方，但是感覺一些中低風險穩定回報的策略還是少一些，最近有在看股指期貨貼水，不知道算不算這種，請各位大佬指點一下我的策略，隨著年齡增長和AI發展，焦慮感越來越嚴重了，提前拜謝各位。