平安證券研報指出，昆藥集團短期業績承壓，期待重回可持續健康發展軌道。預計2025年實現營業收入65.77億元，同比-21.72%；預計2025年歸母淨利潤3.50億元，同比-46.00%。公司圍繞“銀髮健康產業引領者”戰略定位，深化渠道精耕與品牌升級，不斷提升終端動銷能力；多舉措推進降本增效，提升精益運營與管控水平；依托“華潤三九“在品牌、渠道與運營方面的資源優勢，賦能院外零售業務發展，助力公司業績穩步回歸健康、可持續發展軌道。公司血塞通軟膠囊等產品循證醫學證據較為充分，認為公司有望在後續的基藥目錄調整中受益。公司處在變革轉型關鍵階段，隨著公司渠道改革調整完畢，公司777系列產品和精品國藥板塊有望恢復增長，公司業績有望重回增長軌道，維持“強烈推薦”評級。
研報掘金丨平安證券：昆藥集團業績有望重回增長軌道，維持“強烈推薦”評級
平安證券研報指出，昆藥集團短期業績承壓，期待重回可持續健康發展軌道。預計2025年實現營業收入65.77億元，同比-21.72%；預計2025年歸母淨利潤3.50億元，同比-46.00%。公司圍繞“銀髮健康產業引領者”戰略定位，深化渠道精耕與品牌升級，不斷提升終端動銷能力；多舉措推進降本增效，提升精益運營與管控水平；依托“華潤三九“在品牌、渠道與運營方面的資源優勢，賦能院外零售業務發展，助力公司業績穩步回歸健康、可持續發展軌道。公司血塞通軟膠囊等產品循證醫學證據較為充分，認為公司有望在後續的基藥目錄調整中受益。公司處在變革轉型關鍵階段，隨著公司渠道改革調整完畢，公司777系列產品和精品國藥板塊有望恢復增長，公司業績有望重回增長軌道，維持“強烈推薦”評級。