由於人工智慧$6 AI(，IT支出將在2026年首次超過)兆。以下是投資方式。

去年十一月，一度傳出人工智慧（AI）泡沫的傳聞，震動了AI股市，這種擔憂偶爾再次浮現。這是因為過去幾年來，AI股大幅飆升，許多公司市值達到高點——而且盈利預期也很高。投資者擔心在這條路上遇到任何波動都可能對股價造成重大打擊，這也讓許多人在近期三思而後行，猶豫是否投資AI股。

但證據尚未支持泡沫的情況。已公布財報的公司——從晶片製造商台灣積體電路製造公司（TSMC）到雲端服務商亞馬遜——都談到需求激增，並帶來了顯著的營收成長。預測也凸顯了AI市場的強勁。根據Gartner的預估，全球資訊科技支出預計在2026年首次突破6兆美元，這主要得益於AI，預計將比去年增加超過10%。

考慮到這一切，以下是目前的投資策略。

圖片來源：Getty Images。

你的投資策略是什麼？

首先，考慮你自己的投資策略非常重要。你是一個積極進取的投資者，打算大舉押注於AI，還是較為謹慎，只打算挑選一兩個最安全的AI投資？在開始之前，回答這個問題至關重要，這樣你才能對自己的選擇感到安心——並且這些選擇也會符合你的投資目標。

如果你是積極型投資者，你可能會投資一籃子涉及AI各個層面的股票。如果你較為謹慎，則可能選擇一兩個最成熟的AI龍頭公司加入你的投資組合，然後就此止步。無論哪種情況，把你的AI投資——或任何投資——作為多元化投資組合的一部分，選擇優質股票，並長期持有，都是關鍵。

現在，讓我們來看看哪些股票可能會受益於這一支出趨勢。明顯的贏家可能是晶片設計商，例如市場領導者Nvidia或競爭對手Advanced Micro Devices。如果你特別重視安全性，並擔心晶片設計商之間的競爭，你可以選擇TSMC——這家公司實際上為Nvidia、AMD等市場領導者生產晶片，因此將從所有這些成功中受益。而隨著雲端公司今年及未來擴建基礎設施，它們也將需要AI晶片。

記憶體與儲存的需求

另一個在AI支出階段可能受益的公司是美光科技（MU 0.61%），這家公司專注於記憶體與儲存系統的製造。隨著AI推理——模型用來解決問題的過程——的成長，對大量記憶體的需求也在增加，這可能為美光帶來巨大的成長空間。在最近一季，美光表示，AI動能推動創下營收和自由現金流的紀錄。

擴展

NASDAQ: MU

美光科技

今日變動

(-0.61%) $-2.59

現價

$418.38

主要數據點

市值

4700億美元

當日範圍

$411.36 - $436.27

52週範圍

$61.54 - $455.50

成交量

2.4K

平均成交量

32M

毛利率

45.53%

股息殖利率

0.11%

投資者也可能會考慮康寧，這家公司提供資料中心用的光纖產品——公司已為這些客戶開發出新型光纖、電纜和連接器，以滿足他們的AI需求。

隨著雲端服務提供商擴建基礎設施，他們很可能會投資於晶片、記憶體、連接性及其他工具和服務來支持這一努力。服務這些需求的公司在這一階段的投資中可能會受益，因此我們可能會在今年後幾個季度甚至更長時間內看到營收的顯著增長。

值得記住的是，半導體產業傳統上具有周期性，需求會隨著當前需求、產品週期和庫存水平的變化而波動。例如，我們未來仍可能看到這種變動，但考慮到AI的特殊需求，這一模式可能會有所改變，延長高需求的時期。無論如何，優質的周期性公司有時會下滑，但長遠來看通常都能贏得勝利。

所有這些都意味著，當IT支出正朝著創紀錄的水平邁進時，投資於推動AI基礎建設的公司是一個非常好的策略。