均線乖離率設定完全指南：從入門到精通買賣信號

市場走勢變化萬千，投資人往往需要技術工具來判斷股價是否過熱或過冷。均線乖離率設定就是幫助交易者識別這些極端情況的利器。本指南將帶您深入了解這個實用指標，從基礎概念到實戰應用，助您更精準地把握買賣時機。

不懂BIAS？一分鐘掌握乖離率核心概念

**什麼是乖離率（BIAS）？**簡單來說，它衡量的是股價與移動平均線之間的偏離幅度，用百分比表示。當股價遠離其平均成本線時，乖離率數值就會增大——無論是向上還是向下。

乖離率有兩個對立面：

• 正乖離率：股價高於移動平均線，市場可能超買
• 負乖離率：股價低於移動平均線，市場可能超賣

想像一個農產品交易市場。豐收年份水稻價格飆升，遠超歷史平均值，農民急著拋售，擔心價格下跌。這就是正乖離——過度繁榮。相反，減產時價格暴跌，買家紛紛搶購，預期反彈。這就是負乖離——過度悲觀。投資人的心理預期驅動著這些極端波動。

均線乖離率怎麼設定才最有效

第一步：確定移動平均線周期

均線乖離率設定的第一個關鍵決定就是選擇合適的周期：

短期交易者（1-2週操作）

• 使用5日、6日、10日、12日移動平均線
• 更敏感，捕捉短期波動

中期投資人（1-3個月持有）

• 使用20日、60日移動平均線
• 平衡靈敏度和穩定性

長期持有者（3個月以上）

• 使用120日、240日移動平均線
• 滑順，減少假信號

第二步：設定適當的參數N值

最常用的乖離率參數組合是6日、12日、24日。但正確的參數選擇取決於：

1. 股票的活躍度

   • 高流動性股票：適合短周期（6日、12日）
   • 低流動性股票：適合長周期（20日、24日）

2. 當前市場波動率

   • 高波動市場：需要更寬鬆的閾值
   • 低波動市場：可使用更嚴格的閾值

3. 個人交易風格

   • 激進型：短周期+敏感參數
   • 保守型：長周期+平滑參數

實操建議：先用6日和20日的組合測試，記錄30筆交易結果，根據勝率調整參數。

第三步：設定買賣閾值

這是均線乖離率設定中最靈活的部分。您需要為正乖離率和負乖離率各設一個觸發點：

• 超買閾值（正參數）：通常設在2%-5%之間
• 超賣閾值（負參數）：通常設在-2%至-5%之間

但這些數字會因股票特性而異。波動性大的科技股可能需要±3%-4%，而穩定的金融股可能±1.5%-2.5%就夠了。

用乖離率找買點賣點：實戰技巧大公開

基礎信號識別

當乖離率超過正閾值時 → 出現超買信號

• 股價漲幅過大，下跌風險增加
• 行動：考慮分批賣出或減少倉位

當乖離率低於負閾值時 → 出現超賣信號

• 股價下跌幅度過大，反彈機會增加
• 行動：考慮分批買入或補倉

進階信號：背離識別法

這是許多專業交易者使用的高級技巧，準確度相當高：

頂部背離（賣出信號更強）

• 股價創新高，但乖離率未創新高
• 說明：上漲動能在減弱，頭部形成風險高

底部背離（買入信號更強）

• 股價創新低，但乖離率未創新低
• 說明：下跌動能在衰減，底部反彈機會大

多均線組合策略

不要只看單一周期。結合多條均線能大幅提升成功率：

5日+20日雙軌系統

• 5日乖離率顯示短期情況
• 20日乖離率確認中期趨勢
• 兩者同向發出信號時，可信度最高

實例：5日乖離率超買但20日乖離率還在中性區間，這時賣出信號較弱，應靜觀其變。

別踩坑！乖離率常見誤區與應對方案

誤區1：盲目相信乖離率

問題：某些股票波動性極低或長期盤整，乖離率信號頻繁失效

應對：

• 先用60日或120日均線篩選趨勢股
• 配合成交量確認信號真實性
• 避免在盤整區域過度交易

誤區2：忽視指標滯後性

乖離率基於歷史平均價，天然存在滯後。強勢漲勢中，超買信號出現時價格可能還在上漲。

應對：

• 用隨機指標KD同步確認（KD超買同時乖離率超買時更可信）
• 用成交量驗證（放量突破則強度更強）
• 在賣出時謹慎（用乖離率做參考而非絕對信號）

誤區3：參數選擇不當

過短的周期容易產生假信號，過長的周期會錯過交易機會。

應對：

• 記錄交易日誌，量化每個參數的勝率
• 不同股票用不同參數（活躍股短周期，沉悶股長周期）
• 每季度評估一次參數效果

誤區4：忽視市值差異

大市值藍籌股的乖離率表現穩定可靠，小市值股票卻可能出現異常波動。

應對：

• 大市值股票：乖離率可單獨參考
• 小市值股票：必須配合其他指標（BOLL布林線、RSI相對強弱指數）
• 設置更保守的止損點

完整應用框架

交易前檢查清單

1. ✓ 確認這支股票的歷史波動率（決定參數範圍）
2. ✓ 檢查60日以上周期的主要趨勢方向
3. ✓ 設定今天要使用的乖離率周期和閾值
4. ✓ 準備好第二確認指標（KD或BOLL）
5. ✓ 提前規劃止損位置

信號出現時的判斷流程

第一步：乖離率突破閾值 → 發出初始信號

第二步：檢查第二指標 → KD超買超賣同向嗎？

第三步：觀察成交量 → 放量還是縮量？

第四步：對照多周期乖離率 → 長期乖離率同向嗎？

第五步：確認無誤後 → 下單，同時設置止損

關鍵要點速記

• 設定前必做：確定交易周期（短中長），選擇合適的均線
• 參數很關鍵：6日、12日、24日為主流，可根據股票活躍度調整
• 閾值要靈活：±2%-5%為基礎，用實盤驗證最佳數值
• 信號要確認：乖離率+隨機指標KD+布林線BOLL，三角驗證最可靠
• 風險要管理：背離信號最可信，盤整區慎用，永遠設置止損

均線乖離率設定並非一成不變。市場環境變化、股票特性差異，都要求交易者不斷調整參數。將其當作觀察市場過度情況的工具，配合成熟的風險管理體系使用，才能真正發揮威力。