APR 是加密貨幣投資者必須了解的年化收益率

APR 是投資與借貸世界中的基本概念。無論你選擇存款還是借款，理解 APR 和 APY 都至關重要，因為你的回報將取決於選擇正確的指標和精確的計算。在不斷增加的加密投資工具時代，你會發現 APR 和 APY 無處不在，深入了解這兩者的差異將幫助你有效提升獲利。

基本差異：APR 與 APY 是什麼

APR（年利率，Annual Percentage Rate）是未考慮複利的年利率，意味著利息僅根據本金計算。例如，若你投資100元，APR為5%／年，則一年後你將獲得5元利息，總資產為105元。這個數字未包含任何隱藏手續費，適用於直接計算回報。

而 APY（年化收益率，Annual Percentage Yield）則考慮了複利，意味著利息會基於本金加上已累積的利息進行計算，也就是“利滾利”。因此，最終的回報通常會高於 APR。

主要差異在於：APR 不包含複利，而 APY 包含。複利頻率越高（每日、每月），回報越高。

計算方法：數學公式與數位貨幣範例

APR 的計算較為簡單：

APR = P × T

其中：

• P = 每期利率（百分比表示）
• T = 投資期限（以年為單位）

例如，投資10比特幣，APR為6%／年，則：

• P = 6%
• T = 1年
• 總回報為：10.6比特幣

若APR為每月0.5%，則：

• P = 0.5%
• T = 12個月（1年）
• 總回報仍為：10.6比特幣

APY 的計算較為複雜：

APY = (1 + r/n)ⁿ - 1

其中：

• r = 年利率（小數）
• n = 每年複利次數

不同的複利頻率會產生不同的 APY，例如：

• 每半年複利 → APY 約6.09%
• 每季度複利 → APY 約6.14%
• 每月複利 → APY 約6.17%
• 每週複利 → APY 約6.18%
• 每日複利 → APY 約6.18%

可以看到，複利越頻繁，最終收益越高。長期投資中，APY 與 APR 的差異尤為重要。

Staking 與 Yield Farming：APR 與 APY 的應用

在加密貨幣領域，APR 表示 staking 或借貸一定期間內的利息，收益以相同幣種呈現。

Staking 是一種被動投資方式，你“鎖定”幣來支持網絡運作並驗證交易，獲得利息作為獎勵。例如，staking 1 ETH，APR為24%，一年後你將多得0.24 ETH，總持有量變成1.24 ETH。

Yield Farming 則是更高階的策略，將數字資產存入去中心化金融（DeFi）平台的流動性池，提供流動性並獲得較高的回報或分紅。

APR 6% 與 APY 6% 的差異：

• 若用 APR 並每日複利，實際 APY 約為6.18%
• 這表示每日複利會額外增加約0.18%的收益
• 對於大額資金，這個差異可能非常顯著

選擇 APR 或 APY：加密投資者指南

何時適合用 APR？

APR 適合借款者，因為數字較低，支付利息較少。也適用於短期借款（幾個月），因為複利影響較小。

何時適合用 APY？

APY 適合投資者或貸款人，因為數字較高，反映實際收益。長期投資（數年）時，複利效果更明顯，能最大化收益。

範例比較：

假設你有10,000元，想投資年利率5%的帳戶：

• 只用 APR：3年後，利息約1,500元
• 用 APY（年複利）：3年後，約1,576.25元
• 差額約76.25元，約多5%

越大金額或越長時間，差異越明顯。

風險提醒

加密貨幣的回報通常高於傳統金融市場，但風險也相對較高。若看到 Yield Farming 的 APY 高達200%，應保持警覺。異常高的回報可能代表高風險或潛在詐騙。投資前務必詳細研究平台和項目可行性。

總結：APR 是必備工具

APR 是投資語言中不可或缺的部分，APY 也同樣重要。兩者都用於投資、借貸、信用卡及其他金融工具。

在加密領域，像 Staking 和 Yield Farming 這類被動投資工具，主要以 APR 和 APY 作為指標。

記住：

• 借款時，選擇最低的 APR
• 投資時，追求最高的 APY
• 投資前，務必評估平台的風險與可靠性

深入理解 APR 和 APY，能幫助你選擇最適合的加密投資產品，最大化你的收益。