副主席布曼關於監管與監督的證詞

在此次聽證會上，副主席布曼就金融監管的現狀、挑戰以及未來的監管策略發表了詳細的證詞。他強調，強化監管框架對於維護金融穩定和保護消費者權益至關重要。布曼指出，隨著金融市場的快速變化，監管機構必須不斷調整和完善相關政策，以應對新興的風險和挑戰。

*副主席布曼在發言時的照片*

他提到，監管的有效性取決於多方面的合作，包括政府、金融機構以及國際組織的共同努力。此外，他還談到數字貨幣和金融科技的崛起，這些新技術對傳統監管體系提出了新的要求。

布曼強調，未來的監管策略應該更加靈活和前瞻，並且要加強對金融科技創新的監督，以防止潛在的系統性風險。他呼籲所有相關方共同努力，建立一個更加穩健和透明的金融體系。

### 主要觀點包括：
- 強化監管框架以應對新興風險
- 促進國際合作以實現全球金融穩定
- 利用科技提升監管效率
- 保護消費者權益，防止金融詐騙和濫用

布曼最後表示，監管工作是一個持續的過程，需要不斷的調整和改進，以確保金融市場的健康發展和經濟的長期穩定。

希爾主席、沃特斯排名委員以及委員會的其他成員，感謝您給予我這個機會，就聯邦儲備系統的監管與監督活動作證。

我今天的證詞將聚焦於兩個方面。首先，是《2025年秋季監督與規範報告》所詳述的銀行業現狀，該報告隨我提交給委員會的資料一併呈交。第二，是自今年初我獲得副主席任命以來，在監督優先事項上的進展。我的優先事項涉及我們金融體系的效率、安全與穩健，以及我們對該體系的監管與監督的有效性與問責性。金融部門在我們經濟中扮演著關鍵角色，因為它作為一個重要的中介，將儲蓄轉化為生產性投資，並促進資金、信貸與資本在整個經濟中的流動。我們的監督與規範必須支持一個安全穩健的銀行體系，促進經濟成長，同時保障金融穩定。

銀行狀況

讓我先提供一個銀行狀況的最新情況。正如《監督與規範報告》所示，銀行體系仍然穩健且具有韌性。銀行持續報告強健的資本比率與充足的流動性緩衝，這使它們能夠有力支持經濟成長。銀行業的整體健康狀況由貸款持續增長、大多數類別的不良貸款下降以及盈利能力強勁所展現。然而，值得注意的是，非銀行金融機構持續增加其在整體貸款市場中的份額，為受監管銀行帶來激烈競爭，卻不必面對相同的資本、流動性及其他審慎標準。

受監管的銀行必須有能力有效競爭，應對在支付與貸款方面挑戰銀行的非銀行機構。為此，聯邦儲備系統鼓勵銀行創新，以改善其產品與服務。新技術能創造一個更高效的銀行業，擴大信貸獲取，同時與金融科技與數字資產公司平衡競爭。我們目前正與其他銀行監管機構合作，根據GENIUS法案的要求，制定穩定幣發行者的資本、流動性與多元化規範。我們也需要明確數字資產的處理方式，以確保銀行體系能良好支持數字資產活動。我認為這包括活動的合法性明確性，也包括對新用例的監管反饋意願。作為監管者，我的角色是鼓勵負責任的創新，我們必須不斷提升監督創新所帶來的安全與穩健風險的能力。

優先關注社區銀行議題

聯邦儲備的一個目標是根據不同銀行所帶來的風險，調整我們的監管與監督框架。社區銀行的標準較大銀行寬鬆，但仍有更多空間來根據這些銀行的獨特需求與情況，量身訂做監管與監督措施。我們不能再將為最大銀行設計的政策與監督期望，直接推向較小、風險較低、較少複雜的銀行。

在這方面，我支持國會努力減輕社區銀行的負擔。我支持提高多年未更新的資產門檻等法定標準。由於通貨膨脹，資產增長使得小銀行不得不遵守原本為較大銀行設計的法律與規範。我也支持改善銀行保密法與反洗錢框架，以協助執法機關，同時減少不必要的監管負擔，避免過度影響社區銀行。例如，貨幣交易報告（CTR）與可疑活動報告（SAR）的門檻自建立以來未曾調整，儘管經濟與金融系統已經經歷數十年的快速成長。這些門檻應該更新，以更有效地將資源集中於真正可疑的交易與活動。

在可能的範圍內，聯邦儲備也在採取行動，進一步調整監管與監督措施，以更有效地協助社區銀行服務其客戶與社區。我們最近提出調整社區銀行槓桿比率的建議，讓社區銀行在資本框架中擁有更大的彈性與選擇性，同時維持安全與穩健，保障銀行體系的資本實力。這使得社區銀行能專注於其核心使命：透過貸款刺激家庭與企業的經濟成長與活動。我們也新推出了合作銀行的資本選項，包括可作為Tier 1普通股或額外Tier 1股本的資本工具。我們歡迎進一步完善這些選項，期待您的反饋。

現在也是時候更有效地調整合併與收購（M&A）以及新設銀行申請流程，專為社區銀行量身打造。我們正在探索簡化這些流程，並更新聯邦儲備委員會（董事會）的合併分析，以準確反映小銀行之間的競爭。現在正是建立一個認識到社區銀行獨特優勢、支持其在全美提供金融服務的重要角色的框架的時候。

有效的監管框架是我們能夠有效監督金融機構的基本運作基礎。我們正在進行第三次經濟成長與監管文件減少法（EGRPRA）審查，以淘汰過時、不必要或過於繁瑣的規則。我預期，與以往的EGRPRA審查不同，這次審查將帶來實質性變革。這類定期評估應成為我們工作的常態。積極主動的做法將確保規則能因應銀行業不斷變化的需求與條件，保持彈性。

大型銀行的監管議程

我們也在推動聯邦儲備對大型銀行的規範現代化與簡化。董事會正在考慮調整我們對大型銀行的四大資本規範支柱：壓力測試、補充槓桿比率、巴塞爾III框架，以及全球系統重要性銀行（G-SIB）附加費。

壓力測試。董事會最近提出一項提案，旨在提升公開透明度，確保我們的壓力測試框架與實踐能產生堅實的結果。該提案包括披露壓力測試模型、設計情境的框架，以及2026年壓力測試的情境。它降低波動性，平衡模型的穩健性與透明度，並確保未來對模型的重大變更能在實施前獲得公開意見。

補充槓桿比率。銀行監管機構近期完成了對美國G-SIBs的強化補充槓桿比率提案的修訂。這些變更有助於確保槓桿資本要求主要作為風險資本要求的後盾，符合原始意圖。當槓桿比率成為主要限制時，會阻止銀行與交易商從事低風險活動，包括持有國債，因為槓桿比率對安全與風險資產都適用相同的資本要求。

巴塞爾III。董事會與我們的聯邦銀行機構同事已採取措施推進美國的巴塞爾III框架。完成巴塞爾III是銀行業的一個重要里程碑，能減少不確定性，並提供資本要求的明確性，使銀行能做出更明智的商業與投資決策。我傾向於從底層調整新框架的校準，而非逆向工程式地為達到預設或先入為主的資本要求而修改。現代化資本要求以支持市場流動性、負擔得起的房屋所有權以及銀行的安全與穩健，是這些變革的重要目標。特別是，美國標準化方法下的抵押貸款與抵押貸款服務資產的資本處理，導致銀行減少參與這一重要貸款活動，可能限制抵押貸款的獲取。我們正在考慮更細緻地區分抵押貸款的風險，並將利益擴展到所有規模的金融機構，而不僅僅是最大銀行。

G-SIB附加費。此外，聯邦儲備正與更廣泛的資本框架改革協調，完善G-SIB附加費框架。確保我們的全面框架在安全與穩健之間取得適當平衡，保障金融穩定並促進經濟成長。附加費必須經過精心校準，以避免無意中抑制銀行體系支持更廣泛經濟的能力。我們必須維持一個強健的金融系統，同時避免不必要的負擔，阻礙經濟成長。

監督

接下來，我將談談聯邦儲備的監督計畫。在過去七年中，我一貫強調監督的透明度、問責性與公平性。這些原則曾指導我作為州銀行監管員的工作，也持續指導我今日的工作。我仍然專注於董事會的責任，即促進銀行的安全穩健運作與金融體系的穩定。

一個有效的監督框架必須聚焦於影響銀行財務狀況的因素，包括對銀行運作與整體金融體系穩定的重大風險，而非分散注意力的瑣碎問題。它必須以風險為導向，將資源集中於最具風險的領域，並根據每家銀行的規模、複雜性與風險特性量身定制監督。我一直支持以風險為核心、量身定制的監督與規範方法，這也是我在近期指導聯邦儲備審查員時所採用的方向，並已公開發布。

作為這一努力的一部分，聯邦儲備也在考慮一項規範，旨在明確基於不安全或不穩健行為、需要注意事項（MRAs）及其他監督發現的執法標準。我們修訂的框架將優先處理對銀行的實質性威脅，而非行政性缺陷。通過專注於與銀行失敗相關的重大問題，我們能建立一個更有效率的監督系統，增強金融穩定。

我們還在審查自1979年以來幾乎未改動的CAMELS評級框架。比如，管理（“M”）部分一直被批評為任意且高度主觀的分類。建立明確的指標與參數，將確保我們的監督評估具有透明度與客觀性。銀行的評級應反映整體安全與穩健，而非僅是某一個部分的缺陷。在最近修訂大型金融機構（LFI）評級系統之前，銀行經常被標記為“管理不善”，儘管其資本與流動性狀況良好。為解決這一問題，董事會已完成LFI評級系統的修訂，以解決評級與整體狀況之間的不匹配。

除了強化對金融風險的關注、更新評級框架與完善監督工具外，我們也在審查監督指令、報告與行動。此外，董事會正式終止在監督計畫中使用聲譽風險的做法。這一變革解決了對模糊概念如聲譽風險可能不當影響銀行商業決策的合理擔憂。我們也在考慮一項規範，防止董事會人員鼓勵、影響或迫使銀行因其憲法保障的政治或宗教信仰、聯繫、言論或行為而拒絕服務特定客戶。我要明確表示：銀行監管者絕不應，也不會在我的任期內，指示銀行服務哪些個人或合法企業。銀行必須保持自主權，根據風險做出服務個人與合法企業的決策。

再次感謝您給我這個機會在今天早上發言。如您所知，聯邦儲備目前正處於聯邦公開市場委員會（FOMC）會議前的禁言期，期間FOMC成員不得討論貨幣政策。因此，很遺憾，我今天無法就貨幣政策發表意見。期待回答您的問題。

1. 聯邦儲備系統理事會，“機構就修改某些監管資本標準的提案徵求意見”，新聞稿，2025年6月27日。返回正文

2. 參見聯邦儲備系統理事會，“聯邦儲備委員會發布有關加強銀行監督的資訊”，新聞稿，2025年11月18日。返回正文

3. 參見聯邦儲備系統理事會，“聯邦儲備委員會宣布聲譽風險將不再是其銀行監督計畫的組成部分”，新聞稿，2025年6月23日。返回正文