更佳購買：Small-Cap ETF ISCG 和 IJT 在費用、風險與收益方面的比較

iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF（IJT +0.89%）與 iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF（ISCG +1.29%）皆以成長導向的小型美國股票為投資標的，但在費用、分散程度與交易特性方面有所不同。

本比較分析了ISCG與IJT在費用、績效、風險與投資組合組成等關鍵因素上的表現。

快照（費用與規模）

Beta衡量價格波動性相較於標普500指數。1年回報代表過去12個月的總回報。

ISCG的費用比率明顯較低，費用負擔較輕，對於注重成本的投資者來說可能產生明顯差異。然而，IJT的股息收益較高，對於追求被動股息收入的投資者來說具有優勢。

績效與風險比較

內容概覽

ISCG將投資分散於971支小型成長股，產業權重分別為工業23%、科技20%、醫療17%。前幾大持股包括Lumentum、Kratos Defense & Security Solutions與ATI，個別持股比例均低於1%。該基金有21年的運作歷史與廣泛的分散投資，適合尋求在小型成長股範圍內建立多元投資的投資者。

相較之下，IJT持有348支股票，科技類股為最大類別，約佔20%的資產。主要持股包括Arrowhead Pharmaceuticals、Armstrong World Industries與InterDigital，個別持股比例亦較小。兩者皆不使用槓桿、貨幣對沖或其他特殊結構。

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對投資者的意義

小型股ETF能幫助分散投資組合，同時捕捉較小公司成長的潛力。

在這兩檔基金中，ISCG屬於較高風險、高回報的投資。過去一年表現明顯優於IJT，但也經歷較深的最大回撤與較高的Beta，顯示波動較大。

兩者在費用結構與收益潛力上也有所不同。ISCG的費用比率僅0.06%，遠低於IJT的0.18%。換句話說，投資每1萬美元於ISCG，每年需支付6美元的管理費，而投資IJT則需支付18美元。表面上差異不大，但長期來看可能累積數百甚至數千美元的差距。

然而，IJT的高股息收益率是其亮點，對於追求收入的投資者來說是一大優勢。結合較高的收益率與較低的風險特性，IJT可能更適合長期追求穩定投資的投資者，而ISCG則適合尋求較大成長潛力的投資者。

術語說明

ETF： 交易所交易基金，持有一籃子證券並在交易所像股票一樣交易。
費用比率： 表示基金年度運營成本佔平均資產的百分比。
股息收益率： 基金每年支付的股息除以其當前股價，表示為百分比。
Beta： 衡量基金相較於整體市場（通常為標普500指數）的波動性。
AUM： 管理資產總額；基金持有的所有資產的市值總和。
最大回撤： 在特定期間內，基金價值從最高點到最低點的最大跌幅。
$1,000的成長： 顯示一筆$1,000投資隨時間變化的模擬結果。
總回報： 包含價格變動與所有股息和分配（假設再投資）的投資績效。
小型股： 市值較小的公司股票，通常數億到數十億美元。
成長股： 預期盈利或營收增長速度快於整體市場，通常將利潤再投資而非支付股息。
產業權重： 投資組合中各產業的資產百分比，例如科技或工業。
槓桿： 使用借款或衍生品放大投資敞口與潛在收益或損失。