供需法則：投資者必須了解的基本原理以預測價格

理解需求與供給不僅僅是經濟學上的知識，它是理解金融市場資產價格如何變動的關鍵。無論是股票、商品還是貨幣，需求與供給的規則在每一次價格變動背後都在運作。掌握這些原理的投資者，能更有效地做出投資決策。

為何需求與供給是定價的基礎

事實上，市場上的價格並非由某一個人單獨決定，而是買方與賣方之間的力量碰撞的結果。當買方的力量與賣方的力量達到平衡時，形成所謂的「均衡點」價格。

當買方認為價格合理，他們不會出價更高；反之，當賣方覺得價格過低，他們會降低出售意願。這樣的價格水平並不穩定，較強的買方力量會推動價格上升，而較強的賣方力量則會拉低價格。

影響金融市場需求變化的因素

對金融資產的需求不僅取決於價格，還受到許多其他因素的影響。

當貨幣政策放寬，投資者通常會追求更高的回報，導致買盤增加。相反，當金融系統的流動性收緊，投資能力就會下降。宏觀經濟的變化，如成長率和通貨膨脹率，也會影響投資者預期的回報率。

投資者的信心也很重要。當市場對經濟前景和企業表現充滿信心時，他們更願意投資；反之，若出現擔憂或負面消息，買盤就會減少。

影響市場供給的因素

在賣方或提供資產的公司方面，增資或回購股票的決策直接影響市場上的資產數量。公司完成回購後，市場上的股票數量會減少，供給也相應降低；而增資則會增加市場供應。

證券交易所的規範也扮演重要角色。例如，首次公開募股後的沉默期（Silent Period）限制大股東的出售，這會暫時抑制供應的增加。

如何從價格變動中辨識買賣信號

投資者和交易者可以通過K線圖的形態來判斷需求與供給的信號。當出現綠色K線時，代表收盤價高於開盤價，顯示買盤勝過賣盤；相反，紅色K線則表示買盤較弱。

觀察價格趨勢也是一個方法。如果價格不斷創出新高，代表買方力量仍在；而不斷創出新低，則顯示賣方佔優。

支撐與阻力位反映了雙方力量的平衡。支撐位是投資者認為是最佳買入點的價格區域，阻力位則是投資者準備賣出的價格區域。

將需求與供給規則應用於實戰交易

Demand Supply Zone（需求供給區）是常用的技術工具，幫助交易者捕捉市場節奏。它通過尋找價格快速移動（稱為「跑」）後的盤整區域（「築底」）來運作。

當價格快速下跌並在某區域盤整，即形成「Demand Zone Drop Base Rally」（DBR），代表之前有過剩供應，但價格下跌使買盤進入該區域。若有新因素加入，買盤勝出，價格就會從該區域反彈。

相反，當價格快速上漲後盤整，稱為「Supply Zone Rally Base Drop」（RBD），代表之前有過剩需求，但價格上升後，賣盤進入該區域。若負面因素出現，賣盤勝出，價格將突破該區域向下。

交易者可以在價格突破這些區域時進場，並設置合理的停損點。掌握何時進場是關鍵，因為這些節奏並非每天都會出現。

總結

需求與供給的規則不僅是經濟學上的理論，它是推動市場每天運作的機制。理解買賣力量的運作方式，以及哪些因素會引起這些力量的變化，能幫助投資者更準確地預測和把握時機。

無論是基本面分析還是技術分析，了解「需求與供給規則如何決定價格」都是所有投資者應該培養的基本技能。記住，學習與實戰操作是深入理解需求與供給的唯一途徑。