Divergence Pattern 在交易中的應用：為何投資者必須了解

尋找趨勢轉折點是投資者在金融市場中面臨的最大挑戰之一。背離模式（Divergence pattern）是幫助你判斷當前價格趨勢是否仍有實質支撐或正逐漸疲弱的工具。能否正確辨識背離模式並加以運用，是提升交易策略的關鍵。

背離模式：趨勢轉變的初期信號

廣義上的背離模式，指的是市場價格沿一個方向運動，但技術分析工具（指標）卻未能支持該運動的情況。

這種情況主要出現在四種情境： (1) 價格大幅下跌，但指標未顯示強烈的空頭趨勢，形成看漲信號； (2) 價格大幅上漲，但指標未確認，形成看跌信號； (3) 價格創低但指標仍呈現空頭趨勢； (4) 價格創高但指標仍呈現多頭趨勢。

了解背離模式的重要性在於判斷所觀察到的趨勢是否具有真實支撐，若沒有，則可能出現價格反轉（Reversal Pattern）。

常規背離（Regular Divergence）：趨勢放緩的交易良機

常規背離（或稱一般背離）是指價格沿一個方向大幅波動，但指標未能完全支持該動能，暗示當前趨勢可能正在失去動力。

多頭背離（Bullish Divergence）

多頭背離多發生在空頭趨勢的末端，當價格創出新低（Lower Low），但指標卻未跟隨創出新低——可能形成較高的低點（Higher Low）或根本未創新低。

此情況代表雖然價格仍在下跌，但賣壓逐漸減弱。敏感的投資者會等待價格K線轉為綠色（或其他反轉信號）後進場。

空頭背離（Bearish Divergence）

相反地，空頭背離發生在多頭趨勢的末端，當價格創出新高（Higher High），但指標卻未能同步創出新高（Higher High 低於前一個高點），甚至未能再創新高。

這表明儘管價格仍在上漲，買盤動能已經減弱，常用於預備空頭部位（做空）。

隱藏背離（Hidden Divergence）：趨勢持續的確認信號

隱藏背離與常規背離截然不同，它並不預示趨勢反轉，而是確認當前趨勢仍在延續。

當價格呈現循環波動，但指標仍顯示持續的動能，這就是隱藏背離的典型特徵，暗示原有趨勢可能會繼續。

隱藏多頭背離（Hidden Bullish Divergence）

當價格形成“Higher Low”（較前低點高），但指標卻形成“Lower Low”（較前低點低），此情況下，價格似乎疲弱，但指標卻支持多頭趨勢，預示多頭仍有延續的可能。

隱藏空頭背離（Hidden Bearish Divergence）

當價格形成“Lower High”（較前高點低），但指標卻形成“Higher High”（較前高點高），表明雖然價格開始下行，但空頭動能仍在，趨勢可能會持續。

利用常用指標解讀背離模式

辨識背離模式，需了解在何處觀察指標的變化。常用的指標包括：

MACD（Moving Average Convergence Divergence）：利用兩條移動平均線追蹤動能。MACD值為正且逐步上升，支持多頭趨勢；反之，MACD為負且持續下降，則支持空頭。

RSI（相對強弱指標）：衡量買賣力度。RSI高於70，代表市場過熱（超買），可能出現反轉；低於30，則為超賣，可能反彈。

Williams %R（威廉指標）：類似RSI，範圍0-100。值大於80代表超買，值小於20代表超賣。

實戰背離交易策略

交易常規背離

1. 確認參考點：找出價格創出Higher High或Lower Low，並觀察指標是否未能同步支持。
2. 等待確認信號：不要立即進場，等待價格出現反轉信號，如K線轉色或突破重要支撐/阻力。
3. 設置止損：多頭背離，止損設在前低以下；空頭背離，止損設在前高以上。
4. 設定獲利目標：利用阻力/支撐位或趨勢線來設定。

交易隱藏背離

1. 確認趨勢：判斷主要趨勢是多頭或空頭。
2. 尋找隱藏背離：在趨勢中出現支持趨勢延續的背離。
3. 跟隨趨勢進場：在多頭趨勢中買入，空頭趨勢中賣出。
4. 風險控制：設置合理止損，並讓利潤有空間擴展。

僅依賴背離模式的風險

雖然背離模式是有價值的工具，但也存在風險：

背離不保證100%成功：價格可能多次出現背離，仍未反轉；有時背離出現後，價格仍會繼續原趨勢。

需結合其他工具：聰明的投資者會結合支撐阻力、趨勢線、K線形態等多重分析。

風險管理不可忽視：無論背離多吸引人，設置合理止損和資金管理，才是長期獲利的關鍵。

總結

背離模式是理解趨勢轉折與延續的重要分析工具。掌握常規與隱藏背離的特徵，能提升你的交易信心與準確率。然而，切勿過度依賴背離，應結合其他技術分析工具與嚴格的風險控制，才能在長期交易中穩健獲利。