中國股票怎麼買？新手投資陸港股的完整指南

中國為穩定經濟，近期推出一系列利多政策，從房地產寬鬆措施到股市活躍政策，吸引了全球投資者的關注。想要參與中國股票投資，首先需要理解「中國股票怎麼買」這個核心問題——即選擇合適的交易方式與投資品種。本指南將為你詳細解析投資陸港股的各種途徑和關鍵注意事項。

三種交易方式對比：台灣券商 vs. 海外券商 vs. CFD平台

在決定「中國股票怎麼買」之前，投資者必須先選擇交易渠道。目前主要有三種方式：

台灣券商複委託帳戶是最方便的方式。投資者可直接在台灣證券公司開設複委託帳戶，由券商代為下單購買外國股票。優勢在於操作簡便，全程在台灣完成，無需跨境匯款。缺點則是手續費昂貴（通常0.3%～1%，且存在10～40美元的低消），對小額投資者來說成本較高。

海外券商帳戶則需要投資者直接在目標市場開戶。想投資美股就在美國券商開戶、投資港股就在香港券商開戶。這種方式手續費相對低廉，交易工具也更加多元。但代價是需要跨境匯款（耗費時間且有匯款費用），且必須處理外幣兌換問題。

CFD差價合約平台是第三選擇，這是一種金融衍生品工具，投資者不直接持有股票，而是追蹤現貨價格漲跌。此方式手續費最低，交易工具最多元，還支援做多做空操作，流動性高。缺點是無法參加股東會、需要承擔槓桿風險，且平台間差異大。

三種方式各有取捨，應根據投資金額、交易頻率與風險承受度選擇。

中概股與A股的核心區別

欲理解「中國股票怎麼買」，必須先認識投資標的的分類。

A股是指在中國境內上市的股票，主要在上海交易所、深圳交易所與北京交易所交易，以人民幣計價。由於中國股市發展時間相對較晚（上交所與深交所成立於1990年，北京交易所成立於2021年），相較全球成熟市場，交易規則相對簡化。

中概股則是註冊於中國但在海外上市的企業，包括在香港上市的「港股」與在美國上市的「美股」。許多中國領先企業選擇海外上市，主要原因有三：

首先是資本流動性更優。香港與美國市場對外資吸引力強，資本進出靈活，使中概股更容易受到國際資金追捧，推升股價。

其次是估值體系差異。中概股在海外市場通常獲得更高估值，市場對其增長潛力預期更樂觀。

最後是市場透明度。香港與美國的監管環境相對成熟，信息披露完整，投資者信心更強，進一步提振股價。

這也解釋了為何在中國經濟向好的政策推動下，中概股漲幅往往超越A股。有鑑於此，想要捕捉中國經濟增長紅利，中概股通常是更有效的投資選擇。

值得關注的中國投資標的

個股精選

**騰訊（0700.HK）**是中國市值最高的企業，在香港上市。作為中國經濟的頭部代表，騰訊業務多元化，包括遊戲、社交網絡、廣告與金融科技。公司通過大量股權投資佈局，持股拚多多14.1%、美團與快手各超15%、海外電商平台Sea也有重倉。騰訊既是中國民眾最常使用的服務提供者，也是中國新興企業的重要資金來源與戰略支援者，代表著中國經濟的整體前景。

**拚多多（PDD.US）**是美國上市的電子商務龍頭，成立於2015年。公司通過「砍一刀」等創新模式，在經濟低迷時期以極低獲客成本快速搶占市場。隨著商業模式在中國驗證成功，國際平台Temu已實現盈虧平衡，前景值得期待。

**比亞迪（1211.HK）**是中國電動車產業的領軍者，全球排名第二（僅次於特斯拉）。公司從電池技術起家，已形成完整的電動車產業鏈。相比特斯拉雖然售價更低，毛利率卻不相上下，供應鏈管理優勢明顯。手機零件與組裝業務仍有增長潛力，尤其隨著AI應用擴展。

**中國平安（2318.HK）**是綜合金融集團，業務涵蓋銀行、證券、保險、資產管理。中國保險普及率相對全球仍有較大成長空間。近期保險訂單穩定增長，貨幣政策寬鬆環境也將帶動金融業務增加，是參與中國經濟復甦的重要工具。

**萬科（2202.HK）**是一線城市地產商，背後有深圳地鐵等國企資本支持。雖然過往地產行業受政策約束，但隨著中央鬆綁政策，地產作為經濟火車頭的潛力重現。萬科股價淨值比仍在0.3～0.4倍低位，若堅信政策有效性，其擁有的優質土地與建案將具重大升值空間。

ETF與指數

**iShares中國大型股ETF（FXI）**追蹤富時中國A50指數，包含50家中國市值最大的境內上市公司，類似台灣0050。相比個股選擇，指數型基金能更好代表整體經濟。不過由於A股以國企與實體產業為主，科技類股少，導致漲幅有限。

**KraneShares滬深中國網路ETF（KWEB）**則專注中國科技龍頭，持有約50家科技企業，前十大持股包括阿里巴巴、騰訊、美團、京東、拚多多、貝殼找房、携程、百度、B站與快手等，這些企業占基金規模超60%。對於看好中國科技股前景的投資者，KWEB是重要參考。

**恒生中國50指數（HSCEI 50）**選擇香港上市的前50大中國內地企業，相比FXI包含更多科技企業，更全面代表中國經濟成長動能。

**香港50指數（HK50）**則側重香港上市公司，適合看好香港經濟發展的投資者。

A股、港股、美股購買指南

A股交易注意事項

A股投資面臨特殊限制。人民幣存在換匯額度限制（台灣每日限額2萬人民幣），若在台灣透過複委託購買A股，通常經由「滬港通」或「深港通」進行，但這些機制每日資金流入流出都有額度限制。

A股交易最小單位為一手（100股），以股價500人民幣為例，一手成本為50,000人民幣。交易時間為上午9：30～12：00與下午13：00～16：00，中間午休。A股設有每日10%的漲跌幅限制。投資者需事先準備充足人民幣，並在開盤時間內進行交易。

港股交易注意事項

港股購買相對彈性。在台灣港幣兌換無額度限制，許多平台允許用台幣或美元交易，券商代為換匯。港股無漲跌幅限制，交易時間同樣為上午9：30～12：00與下午13：00～16：00。

港股最小交易單位也是一手，但不同企業一手股數不同，有的100股、有的1,000股，投資者需特別注意。

美股交易注意事項

美股可直接用美元交易，在台灣同樣無換匯限制。美股交易時間連續無午休，夏令時為台灣時間晚上9：30～隔日凌晨4：00，冬令時為晚上10：30～隔日凌晨5：00。

美股最小單位是一股，投資門檻低。但須注意手續費低消問題，許多台灣券商手續費低消約10～40美元，小額投資反而成本較高。

交易方式成本分析

三種交易渠道的成本與體驗差異明顯：

台灣券商的優勢是便捷性與本地支持，缺點是手續費最高（0.3%～1%起跳，加低消），報價有15分鐘延遲。交易幣別相對靈活，但受台灣金管會與券商限制，並非所有上市企業都能購買。交易規則簡單，僅能買股票，無法融資放空。

海外券商手續費適中且更低，報價即時，交易工具多元（可融資、放空、期權等）。缺點是需跨境匯款（耗時且有費用），必須換匯對應貨幣。不同市場需分別開戶，操作相對複雜。

CFD平台手續費最低甚至無手續費，報價即時，交易工具最多元且支援槓桿。缺點是無法直接持有股票（無法參加股東會），存在槓桿風險與平台風險，需判斷平台合規性。

新手投資中國股票的建議

了解政策環境：中國經濟與股市高度受政策驅動。在投資前，應關注貨幣政策、房地產政策與產業扶持政策的動向。

風險分散：避免集中投資單一股票或單一市場。可透過配置個股、ETF與指數等不同工具，降低風險。

成本優化：根據投資金額選擇合適渠道。大額投資者可考慮海外券商或CFD平台以降低手續費；小額投資者應特別注意低消問題。

瞭解交易規則：A股、港股、美股的交易時間、漲跌幅限制、最小交易單位均不相同，投資前務必充分理解。

風險提示：國際政治風險、匯率波動、政策變化等因素都可能影響中國股票表現。投資者應評估自身風險承受度，避免過度槓桿或情感驅動交易。

中國股票投資從選擇交易方式開始，再到確定投資標的與執行策略。「中國股票怎麼買」沒有絕對答案，取決於個人資金規模、交易頻率、風險偏好與時間成本。透過本指南提供的工具與知識，投資者應能根據自身情況找到最適合的投資路徑。