3 殖利股息股下跌20%，值得買入並長期持有

儘管近期波動，股市仍接近歷史高點。然而，對於某些股票，包括一些股息股票，各種因素已使它們承受壓力。

然而，在距離其52週高點下跌20%或更多之後，現在可能是逢低買入這些股票的好時機。在各自的股價下跌之後，它們的預期收益率都大幅提高，無論股價走勢如何，都能提供穩定的收益。

儘管其中一些股票的回調是合理的，但在某些情況下，市場對短期負面因素的反應過度。我所說的股票包括百思買（BBY +0.00%）、金佰利-克拉克（KMB +0.47%）和卡夫亨氏（KHC +0.96%）。

圖片來源：Getty Images。

高收益的百思買仍具恢復潛力

過去一年，消費者支出放緩和關稅不確定性等因素對百思買股價造成壓力，股價下跌超過30%。更糟的是，根據摩根大通的Christopher Horvers等分析師的預測，這些逆風可能在2026年仍將持續。

最近，分析師將該股評級從“增持”下調至“持平”，並將目標價從99美元下調至76美元。儘管電子零售商可能仍面臨挑戰，但對於長期投資者來說，這或許是一個進場的良機。

以目前的價格來看，百思買的市盈率為11.5倍預期盈利。過去，股價曾以略高的中高十幾倍的預期市盈率交易。此外，從長遠來看，如果關稅和高通膨等問題逐步消退，盈利大幅反彈的可能性也在增加。

擴展

紐約證券交易所：BBY

百思買

今日變動

(0.00%) $0.00

現價

$62.71

主要數據點

市值

$130億

當日價格範圍

$62.54 - $64.15

52週範圍

$54.99 - $91.20

成交量

68K

平均成交量

4.6M

毛利率

22.46%

股息收益率

6.06%

同時，投資者可以獲得百思買5.9%的股息。預期派息比率僅為52.7%，這使得股息具有可持續性。公司也有22年的股息增長記錄，過去10年平均每年增長15.2%。

金佰利-克拉克的合併或超出預期

11月，金佰利-克拉克宣布計劃以現金和股票方式收購Kenvue，交易金額達487億美元。如果完成，這將成為全球最大的消費者健康與個人護理公司之一，旗下品牌包括Huggies、Kleenex、Tylenol、Listerine和Band-Aid。

消息公布後，金佰利-克拉克股價下跌。分析師和投資者似乎對此交易能為股東創造價值持懷疑態度。然而，投資者可能低估了這筆交易對公司盈利的潛在影響。

擴展

納斯達克：KMB

金佰利-克拉克

今日變動

(0.47%) $0.52

現價

$111.03

主要數據點

市值

$370億

當日價格範圍

$109.97 - $111.12

52週範圍

$96.26 - $150.45

成交量

104K

平均成交量

5.9M

毛利率

35.67%

股息收益率

4.56%

如合併公告所述，年度總成本節省可能高達24億美元。除了對金佰利-克拉克盈利的正面影響外，這筆交易也有望促進未來的股息增長。

金佰利-克拉克是“股息之王”之一，已連續50多年每年增加股息。股息增長幅度較為溫和，平均每年約3.8%。但由於合併帶來的盈利增長，未來股息增長有望加快。

卡夫亨氏仍有反彈空間，即使暫停分拆計劃

本月早些時候，卡夫亨氏暫停了將調味品和主食業務拆分為獨立公司的計劃。許多投資者可能將此事件視為短期內的重要催化劑，但這家包裝食品巨頭的最新計劃也可能為股價提供上行空間。

擴展

納斯達克：KHC

卡夫亨氏

今日變動

(0.96%) $0.23

現價

$24.77

主要數據點

市值

$290億

當日價格範圍

$24.38 - $25.02

52週範圍

$21.98 - $33.35

成交量

384K

平均成交量

15M

毛利率

33.41%

股息收益率

6.52%

即使在食品股中，卡夫亨氏可能已被過度賣出。股價較52週高點下跌了25%。以目前的價格來看，股價的預期市盈率不到10倍。與通用磨坊和金寶湯等同行相比，它們的預期市盈率都在低至中十幾倍。

考慮到估值，即使小幅改善也可能帶來重新評價。在此期間，卡夫亨氏的投資者可以收取較高的股息。以今日的價格來看，該股的預期股息收益率為6.6%。