英國提議審計變革以吸引中國上市

英國會計監管機構正在考慮修改嚴格的審計規則，以鼓勵更多中國公司在倫敦上市，這是對政府振興倫敦金融城疲軟股市的推動作出的回應。

這一變革由財務報告委員會（FRC）於週一提出，將允許在倫敦利用全球存託憑證（GDR）進行募資的中國註冊實體採用國內審計標準——這種證券允許投資者投資於海外上市公司。

此舉正值對英國股市吸引力逐漸減弱的擔憂日益增加，與華爾街相比，英國的股市吸引力正在下降。

西方金融監管機構多年間一直在與中國審計問題作鬥爭，主要擔憂對文件存取的限制，這一問題在拜登政府期間成為北京與華盛頓之間的爭議焦點。

目前，如果中國公司希望通過在倫敦上市全球存託憑證來籌集資金，必須遵循英國批准的審計標準，以保障投資者利益。

但FRC現已啟動諮詢，暫時修訂其“第三國審計師”政策，“以解決一個被認為阻礙部分中國註冊發行人選擇英國作為上市地點的障礙”。

此舉距離英國首相凱爾·斯塔默（Sir Keir Starmer）訪問北京僅數週，旨在緩和與世界第二大經濟體的關係。

“與中國的接觸是我們確保英國企業增長、支持國內良好就業和保護國家安全的方式，”斯塔默在為期四天的中國訪問結束時表示，呼籲結束與北京的外交“冰河期”。

去年，對於線上快時尚零售商Shein在倫敦上市的希望破滅。這家中國創立的公司在英國和中國監管機構未能就其招股說明書中的風險披露部分使用的語言達成一致後，向香港提交了首次公開募股（IPO）申請。

FRC表示，暫時允許使用中國審計標準將“鼓勵符合條件的中國註冊實體在倫敦證券交易所上市”。

它補充說：“提議的變更範圍狹窄，具有時間限制，並包括旨在維護投資者保護和市場完整性的保障措施，等待長期立法解決方案。”

此變革僅適用於已在“港股通”上市的中國註冊公司，該協議是英中監管機構之間的現有協議，旨在方便兩國公司接觸彼此的投資者。

監管機構表示，該修正案將與政府推動英國經濟增長和提升倫敦市場競爭力的努力保持一致，並正在徵求意見，以評估其是否適當平衡了審計質量與經濟增長。

FRC警告稱，根據2022年北京財政部早前的請求，已得出結論認為中國審計標準與英國使用的標準不等同，“自那時起，可能已出現進一步的差異”。

過去，幾家在美國上市的中國公司曾陷入會計醜聞，包括在納斯達克上市的瑞幸咖啡（Luckin Coffee），該公司在2020年因重大虛報收入和淨虧損被罰款1.8億美元。

此外，2011年和2012年，部分中國公司因欺詐和會計問題被從紐約證券交易所退市或暫停交易。

這一切都發生在一波反向併購（reverse-merger）上市浪潮之後，當時中國企業收購美國上市的空殼公司，以繞過首次公開募股的審查。