我們正在購買金融行業受挫的2隻股票——並且調降一個科技股的評級

我們以大約每股192美元的價格購買了30股Capital One，將Jim Cramer的慈善信託中的權重從2.85%提高到3%，並將我們的COF持股數量增加到610股。我們以大約每股84美元的價格購買了25股Wells Fargo，將Jim Cramer的慈善信託中的權重從3.41%提高到3.47%，並將我們的WFC持股數量增加到1,625股。在這次最新的30股Capital One的購買後，我們將回購去年12月底以每股約242美元賣出的全部60股。我們在上週三以每股208美元買入了第一批。週一，Citrini Research發布的一份報告導致股價大跌，該報告描述了一個情景，即人工智能可能對American Express產生負面影響。這次的干擾有兩個方面：勞動市場的疲軟以及代理商商務的崛起，理論上可以通過使用穩定幣來繞過信用卡公司在每筆交易中收取的交易手續費。該報告點名了American Express，但也拖累了Capital One的股價。要完全理解AI對勞動市場的影響還需要時間，但這個穩定幣部分的故事可能是過度反應，這也是我們加碼Capital One的原因。Wells Fargo的分析師昨天迅速為American Express辯護，重申他們的觀點：“除非允許規範規則實質性地去中介美國銀行存款，否則穩定幣不會對AmEx的支付收入模式構成重大威脅。我們不認為這在美國會發生。”近期的拋售使Capital One的股價跌至2026年預期每股收益的不到10倍，2027年預測的不到8倍。由於有大量回購計劃，我們預計管理層將積極在這些低倍數水平回購股票。此外，我們還在以較高價格（10月和1月分別約86美元和94美元每股）賣出的一部分Wells Fargo股票中回購，現在股價約為86美元和94美元。我們將評級提升至買入等同的1，股價較其創紀錄的96.39美元收盤價下跌約13%。在這次AI拋售中，大型銀行股受到重創，但我們仍認為AI將是淨正面因素，推動生產力和效率提升，並對盈利產生積極的淨影響。最後，我們將Palo Alto Networks的評級下調至3，從1變為“逢漲賣出”。這一評級變動並非基於我們對AI對網絡安全市場影響的看法改變。我們強烈反對認為基於大型語言模型（LLMs）的AI工具會取代一流的安全供應商的觀點，我們仍然相信更廣泛的AI採用只會增加對網絡安全解決方案的需求。那為什麼要下調？因為Palo Alto的股價今年迄今已下跌21%，正如Jim在早間會議中解釋的，這是一個投資組合管理的決策，因為在一個33隻股票的投資組合中持有Palo Alto和CrowdStrike兩家網絡安全公司。如果軟件股的回調持續，我們希望將資金集中在一個個股上。（Jim Cramer’s慈善信託持有COF、WFC和PANW。完整股票清單請見此處。）作為CNBC Jim Cramer投資俱樂部的訂閱者，您將在Jim進行交易前收到交易提醒。Jim在發出交易提醒後等待45分鐘才在其慈善信託的投資組合中買入或賣出股票。如果Jim在CNBC討論過某支股票，他會在發出交易提醒後等待72小時才執行交易。上述投資俱樂部資訊受我們的條款與條件及隱私政策約束，並附有免責聲明。您收到的任何資訊並不構成受托義務或責任，也不會因此產生。無法保證任何特定結果或盈利。