加密貨幣崩盤：在下跌67%後，Solana 是否值得買入？

所有流通中的加密貨幣的總市值在2024年底達到4.4兆美元的高點，之後已經暴跌45%，目前僅剩2.4兆美元，且在過去幾個月內跌勢加速。沒有任何主要的代幣或幣種能倖免於這場浩劫，即使是那些具有真正用例、應該能帶來實質價值的幣種也未能幸免。

Solana（SOL 4.00%）是同名獨特網絡的原生加密貨幣，該網絡於2020年推出，旨在成為比以太坊（ETH 4.63%）更便宜、更快、更具功能的版本。越來越多的開發者使用Solana平台來構建去中心化應用，這些應用在遊戲和金融等行業中非常受歡迎。

Solana目前較其52週高點下跌了67%。理論上，隨著越來越多的人使用其網絡，其價值應該會上升，這意味著近期的拋售可能是長期的良好買入時機。

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以太坊的高效替代方案

以太坊仍然是全球領先的去中心化應用開發平台。稱為智能合約的電腦程式片段規定了每個應用的功能規則，且這些規則通常無法更改，因此沒有人或公司能掌控它。這確保了每個用戶都能受到平等對待，無論身份如何。

以太坊網絡本身也是完全去中心化的。它不依賴單一大型數據中心，而是在全球數千個節點（電腦）上運行，這些節點維護著其區塊鏈的最新副本。因此，即使少數節點出現故障，整個網絡也不會受到影響。這就是以太坊在過去十年中實現100%正常運行時間的原因。

Solana生態系統與之非常相似，但它在設計上進行了改進，以解決一些以太坊的限制。以太坊使用股權證明（PoS）驗證機制，要求網絡參與者用幣作為抵押，以獲得驗證交易的權利。他們可以賺取利息，但若從事惡意行為，也可能失去這些幣。

Solana也使用PoS，但同時配備了歷史證明（PoH）驗證機制，該機制用時間戳記編碼每筆區塊鏈交易。這加快了驗證速度，使每秒能處理數千筆交易，而以太坊在擁堵時通常只能處理15筆交易，導致“Gas費用”飆升。

隨著網絡活動增加，對Solana的需求也在上升，因為每當用戶在基於Solana的去中心化應用中啟動智能合約時，都會觸發一筆用Solana幣支付的費用。由於其混合的PoS和PoH驗證機制，費用遠低於以太坊，因此該網絡在開發者中越來越受歡迎。

Solana可能面臨供應問題

Solana網絡被設計為不斷“鑄造”新幣，以支付驗證者的利息。沒有這些獎勵，驗證者就不會參與，生態系統也無法運作。然而，這也意味著流通供應量一直在增加，逐漸稀釋現有投資者的持有量。

有一個預設的機制，每年將供應增長（通脹）率降低15%。因此，雖然Solana在第一年供應增加了8%，但今年只會增加4%，且通脹率將持續下降，直到未來降至1.5%的底部。

每筆交易中，部分Solana幣會被銷毀，意味著它們會永遠從供應中移除。理論上，這表示如果網絡變得足夠受歡迎，其流通供應可能開始縮減，這是好消息，因為我從未見過資產長期價值增長的情況，若其供應無限增加。然而，Solana可能還需要數年甚至數十年才能達到那個點。

你應該在低點買入Solana嗎？

去中心化應用越來越受歡迎，但仍未達到主流水平。例如，目前在Solana上建立的一些熱門應用包括Jupiter加密貨幣交易所和Magic Eden的非同質化代幣（NFT）市場。我敢打賭，很多非加密貨幣圈的人可能根本沒聽過它們。

擴展

加密貨幣：SOL

Solana

今日變動

(-4.00%) $-3.20

現價

$76.90

主要數據點

市值

$44B

當日價格範圍

$76.37 - $80.90

52週價格範圍

$70.61 - $252.78

成交量

43億

從積極的一面來看，Solana網絡的活動似乎在增加。去年，日活躍錢包地址數一度飆升至創紀錄的900萬，儘管截至目前已降至650萬，但仍遠高於2024年前的任何數據。趨勢波動較大，但Solana似乎正逐步吸引更多用戶。

儘管如此，不能忽視Solana從52週高點下跌67%的事實，即使在網絡活動似乎增加的情況下也是如此。不可否認，投機性投資者仍然對大多數加密貨幣的價值有重大影響，因此，對於相信去中心化應用未來的人來說，Solana可能是個有趣的買入選擇，但管理風險、保持倉位規模較小仍然非常重要。