為何Vanguard全債市ETF是分散您的投資組合的明智選擇

或許可以說，債券在過去20年中大多未能展現出真正的投資價值。

2008年金融危機後，美聯儲將利率降至0%。短期債券基金的收益率幾乎降至零。較長期的債券基金仍能產生約2%的收益，但已不再是曾經的收入來源。

任何提高利率的嘗試都會損害股價。這一動態在2022年達到高峰，當時通脹飆升至約9%，美聯儲被迫激進加息，Vanguard Total Bond Market ETF（BND +0.21%）下跌了近20%。

BND 總回報價格數據由 YCharts 提供。

如今，情況已大為改善。長期收益率已穩定，該基金的4.2%收益率再次使其成為多元化投資組合中的一部分。

如果你希望在投資組合中加入廣泛的債券市場敞口，以降低整體風險並提升收益，Vanguard Total Bond Market ETF仍是其中一個最佳選擇。

圖片來源：Getty Images。

Vanguard Total Bond Market ETF 是什麼？

此ETF追蹤彭博美國綜合浮動調整指數。旨在投資於廣泛的美國投資級中期政府債券、公司債券和抵押貸款支持證券（MBS）。本質上，它是固定收益市場的一站式平台。

展開

NASDAQ: BND

Vanguard Total Bond Market ETF

今日變動

(0.21%) $0.16

現價

$74.97

主要數據點

當日範圍

$74.84 - $75.02

52週範圍

$71.41 - $75.15

成交量

6.3M

目前，該投資組合約68%的資產為政府證券，約49%為國債，19%為MBS。其餘主要為公司債，少量配置於其他信用類型。

有人會認為，將近70%的美國政府證券配置對於多元化投資組合來說偏高。事實上，我更希望看到一些公司債的敞口。可以加入像Vanguard Total Corporate Bond ETF這樣的基金，以稍微調整敞口比例。但總體而言，Total Bond Market ETF的目前配置對長期投資組合來說已經相當合適。

提供吸引人的收益且風險適中

Vanguard Total Bond Market ETF的特點在於提供完整的債券市場覆蓋，且沒有過度偏重某一類資產，能顯著影響整體的風險/回報特性。

專注於具有中期剩餘期限的投資級證券，可以避免垃圾債券和長期債券帶來的額外風險，這些長期債券可能因利率敏感度過高而增加風險。通過走中間路線，你可以獲得一個高品質、利率風險受控的混合固定收益投資組合。

4%的收益率也為持有一定比例債券提供了有意義的激勵。隨著股市漲勢開始放緩，經濟和勞動市場逐漸顯露出脆弱性，投資者對風險的容忍度也有所降低，Vanguard Total Bond Market ETF成為一個強有力的平衡工具，能平衡偏重股市的投資組合。