Fibonacci 在交易中的應用：從基礎到實戰

如果你是想尋找預測價格工具的交易者，你可能已經聽過 Fibonacci 了，但要有效運用 Fibonacci，不僅僅是觀察圖表上跳動的數字，還需要深入理解其背後的機制。許多交易者的失誤在於將此工具用得沒有根據。本篇文章將帶你了解 Fibonacci 的運作原理，以及正確的使用方法，讓你的交易更有系統性和規律性。

Fibonacci 的起源與意義

談到 Fibonacci 數列，許多人會聯想到 Leonardo da Vinci，因為這位天才藝術家在其作品中運用了 Fibonacci 的比例。然而，事實上，這個數列早在他之前就已被發現。據說，印度數學家早在公元前400至200年間就已經研究並應用這個數列。

Fibonacci 根據學術定義，是一個彼此相關的數列，從 0 和 1 開始，後續的數字皆由前兩個數相加而成，形成：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…。令人驚奇的是，這個比例在自然界中隨處可見，從花瓣的排列、貝殼的螺旋，到人臉的比例，都是「黃金比例」(Golden Ratio) 的體現。

Fibonacci 的奇蹟：數學與自然的聯繫

Fibonacci 在交易中的吸引力，來自於其數列中數字之間的神奇關聯。當用一個數字除以其後面的數字（例如 34 除以 55），結果會趨近於 0.618；反之，55 除以 34，則約等於 1.618。這些數字——0.618、1.618、0.382 等——成為交易者用來判斷支撐與阻力的重要比例，因為這些比例常被視為「關鍵點」，多數人會在相同的數值附近做出反應，使得價格較難突破這些水平。

五種交易者必知的 Fibonacci 工具

在交易中運用 Fibonacci 時，必須熟悉不同的工具，每個工具有其特定的用途與操作方式。

Fibonacci Retracement：尋找回調點

此工具用來找出價格可能暫時反轉的支撐或阻力區域。常用的比例有 23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%。操作方式是：從趨勢的最低點拖拉到最高點（或反向），工具會在不同的水平畫出水平線。

在上升趨勢中，Fibonacci Retracement 有助於找出價格回調的支撐點，特別是 38.2% 和 61.8% 常被視為進場點。

Fibonacci Extension：設定獲利目標

當第一個工具幫助你找到進場點後，Extension 則用來預測價格可能的目標位置。當價格突破第一個阻力後，Extension 顯示預計的延伸區域，常用比例有 113.6%、127.2%、161.8%、200%。

Fibonacci Projection：結合預測

此工具結合 Retracement 和 Extension 的特性，利用三個點來同時顯示回調與延伸範圍，提供更完整的價格預測。

Fibonacci Timezone：時間預測

不同於前述專注於價格，Fibonacci Timezone 以時間為核心，畫出以 Fibonacci 比例（13、21、34、55、89、144）為間隔的垂直線，幫助交易者預測高波動期。

Fibonacci Fans：動態支撐與阻力

Fans 以斜線形式呈現，將 Fibonacci 比例用於斜線，能動態反映支撐與阻力的變化，隨時間調整。

實戰中如何運用 Fibonacci

情境一：回調（Pullback）

在強勢趨勢中，價格短暫回調是進場的好時機。用 Fibonacci Retracement 從最低點拉到最高點，觀察 38.2% 和 61.8% 水平，若價格在這些位置反彈，則為買入信號。

情境二：突破（Breakout）

價格突破重要阻力位時，利用 Fibonacci Extension 來設定獲利目標。若已在回調中進場，突破後可依此調整出場點。

情境三：區間震盪（Range）

在沒有明確趨勢的狀況下，利用 Fibonacci Retracement 由區間高低點畫出支撐阻力，協助判斷買賣點。

搭配其他指標的 Fibonacci 應用

Fibonacci + EMA（指數移動平均線）

1. 在圖表上加入 EMA50 或 EMA100。
2. 觀察價格相對於 EMA 的位置（在上方為多頭趨勢，下方為空頭）。
3. 在回調時，配合 Fibonacci 找支撐點。
4. 若價格接近 Fibonacci 水平且仍在 EMA 之上，則為買入信號。

Fibonacci + RSI（相對強弱指標）

1. 利用 Fibonacci Extension 預測突破點。
2. 觀察 RSI 是否出現背離（價格上升但 RSI 下降）。
3. 若在 Fibonacci 重要水平出現背離，可能預示反轉。

Fibonacci + 價格行為（Price Action）

1. 在 Fibonacci 支撐/阻力位觀察蠟燭形態（如 Doji、Hammer、Pinbar）。
2. 配合 Fibonacci 水平，確認反轉信號。

Fibonacci 的優缺點

優點

• 操作簡單：數學基礎易懂，易於上手。
• 適用範圍廣：可用於股票、外匯、加密貨幣等多種市場。
• 被廣泛使用：多數交易者認為這些水平具有心理意義，形成自我實現預言。

缺點

• 主觀性較高：不同交易者可能畫出不同的水平。
• 非萬無一失：僅提供可能的支撐/阻力，不能預測確切轉折點。
• 需結合其他工具：單用 Fibonacci 易產生誤判，建議搭配其他指標。

如何在交易平台上設定 Fibonacci

1. 打開你的交易軟體（如 TradingView、MetaTrader）。
2. 選擇 Fibonacci Retracement 工具。
3. 從趨勢的最低點拖到最高點（或反向）。
4. 調整參數與樣式，根據需要設定。

總結

Fibonacci 在交易中的應用並不神祕，它是基於數學原理的工具，因為許多交易者都在用相同的比例，形成了心理預期。成功的關鍵在於不要只看數字，要結合其他技術指標，並做好風險管理。沒有任何工具是百分之百準確的，重要的是建立良好的交易習慣，合理控管風險，持續執行交易計畫。