億萬富翁菲利普·拉方特在出售英偉達和Meta平台股份後，擁有新的第一大人工智慧股票

華爾街上沒有比數據更有價值的東西。一週前，也就是2月17日，管理資產至少達到1億美元的機構投資者向證券交易委員會提交了13F表格。13F讓投資者能夠一瞥華爾街最聰明的資金經理在最新一季買賣的股票。

投資者經常密切關注億萬富翁投資者的13F申報，包括Coatue Management的Philippe Laffont。Laffont偏好於處於顛覆性技術前沿的公司，例如人工智慧（AI）。但他並不總是買入AI股票，正如第四季度在Nvidia（NVDA +0.79%）和Meta Platforms（META 2.81%）的賣出活動所顯示。

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儘管Nvidia或Meta在過去12個季度中有10個季度是Coatue的最大持股，但在Laffont的400億美元投資組合中，一隻新的AI第一股已經出現。

億萬富翁Philippe Laffont一直在持續減持Nvidia和Meta Platforms的持股

根據Coatue Management的13F，其億萬富翁老闆在第四季度賣出了667,405股Nvidia和253,768股Meta。

但減持這兩個持股一直是個常見的主題。自2023年3月30日以來，Laffont在Meta的持股已減少53%（4,279,854股），而在Nvidia的持股在同期內也被砍掉了82%（40,598,682股，拆股調整後）。

擴展

納斯達克：NVDA

Nvidia

今日變動

(0.79%) $1.49

現價

$191.31

主要數據點

市值

4.7兆美元

當日範圍

$189.58 - $193.95

52週範圍

$86.62 - $212.19

成交量

620萬股

平均成交量

1.71億股

毛利率

70.05%

股息收益率

0.02%

雖然兩家公司都擁有明確的競爭優勢——Nvidia的圖形處理器（GPU）提供卓越的計算能力，Meta的社交媒體資產則無人能及——但它們的股價都帶來了超額回報。自2023年初以來，Nvidia和Meta的股價分別飆升了約1200%和445%。Laffont展現出在有機會時套現的意願。

也有可能Coatue的億萬富翁投資者擔心AI泡沫。過去三十年來，每一個下一個大趨勢都經歷過早期的泡沫破裂事件，這些事件由投資者過度高估一項顛覆性技術的採用和/或優化所引發。儘管對AI基礎設施的需求強勁，但公司在優化AI解決方案以提升盈利能力方面可能還需要數年時間。

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認識Coatue Management的新AI第一股：台灣半導體

在第四季度額外購買了556,988股之後，全球領先的晶片製造商台灣半導體製造公司（TSM 0.17%）成為Laffont的新最大持股（也是AI第一股）。

台灣半導體，通常稱為“台積電”，無疑受益於AI的崛起。它正以驚人的速度擴展每月晶片在晶圓上的產能，以滿足對高帶寬記憶體和高性能GPU的無盡需求。只要GPU需求超過供應，台積電的積壓訂單和定價能力都將保持強勁。

擴展

紐約證券交易所：TSM

台灣半導體製造公司

今日變動

(-0.17%) $-0.61

現價

$369.93

主要數據點

市值

1.9兆美元

當日範圍

$366.48 - $373.36

52週範圍

$134.25 - $380.00

成交量

49.6萬股

平均成交量

1,300萬股

毛利率

59.02%

股息收益率

0.83%

台積電的優點在於它不僅僅是一隻AI股票。它也是下一代智能手機用無線晶片的領先供應商，還提供物聯網設備和汽車用的先進晶片。雖然這些其他領域的增長速度不及其AI相關業務，但它們仍為公司提供了堅實的底部和穩定的現金流。

億萬富翁Philippe Laffont也可能被台積電的估值所吸引。該公司預期市盈率為21，如果它今年的銷售增長達到或超過共識的31%，並在2027年達到24%，則相當便宜。