摩根大通因CagriSema減肥試驗結果令人失望而下調諾和諾德評級，股價下跌

Investing.com - 摩根大通將諾和諾德公司(CSE:NOVOb)(NYSE:NVO)的評級從增持下調至中性，原因是其減肥藥物CagriSema的後期REDEFINE-4試驗結果令人失望，顯示出與禮來公司Zepbound相比競爭力弱於預期。

這家華爾街公司還將該股票的目標價從350丹麥克朗下調至250丹麥克朗。

諾和諾德公司股價在哥本哈根交易中下跌約2.6%。

使用InvestingPro探索更多影響股價的分析師評級

摩根大通分析師Richard Vosser表示，最新數據顯示，與禮來的Zepbound相比，該藥物在肥胖治療方面的減重效果較差，在2型糖尿病治療中的降糖效果也更為有限，這促使其重新評估預測。

Vosser指出，在早期試驗之後，他已經假設CagriSema的市場份額有限，但現在預計"鑑於該產品不如Zepbound，其市場接受度將面臨更大挑戰"。

因此，摩根大通將2027-2030年CagriSema的預測下調了40%-63%，並將amycretin的預測下調了1%-23%，以反映預期定價的降低。這些變化導致2026-2030年集團銷售預測下調2%-16%，調整後每股收益預測下調2%-17%。

分析師現在認為，諾和諾德公司2026-2030年的預測比彭博一致預期低5%至21%，預期每股收益增長與歐洲大型製藥公司同行基本一致。

Vosser表示，CagriSema的表現"似乎很難從REDEFINE 4試驗的劣勢結果中恢復"，儘管約20%的減重效果仍領先於Wegovy，但低於Zepbound的23%。

該分析師仍然看好amycretin的前景，特別是作為口服療法，但警告稱，投資者信心可能取決於預計在2028-2029年公布的III期數據。

在另一份報告中，Barclays對諾和諾德公司口服Wegovy的近期接受度持更為積極的態度。該銀行表示，早期處方趨勢"令人鼓舞"，第7周處方量達到約48,000份，環比增長12%，每日TRx顯示"強勁增長持續"。

本文由人工智能協助翻譯。更多信息，請參見我們的使用條款。