機構調研丨智能電網+儲能+數據中心 這家公司高壓變壓器訂單飽和 儲備訂單已有6個月

近日，多家上市公司發布投資者關係活動記錄表公告，披露各自與機構之間的業務交流內容，其中透露出公司業務布局的諸多進展與亮點。

望變電氣：35-220千伏變壓器儲備訂單已有6個月

望變電氣近日接受諾安基金、平安證券、華泰資產等17家機構調研。

在調研中，望變電氣透露，公司220kV及以下（35-220 kV）變壓器訂單飽和，儲備訂單已有6個月。近期，公司與中國能建簽訂相關框架協議，後續需根據具體項目落實訂單金額。

望變電氣指出，在全球電力設備市場熱潮、“十五五”在網高損耗電力變壓器的大規模升級改造和批量更換，以及其他一系列推動“電力裝備綠色低碳”的政策基礎上，又恰逢能源革命與AI算力風口，進一步拉動了輸配電設備的需求，預計取向硅鋼價格在經歷市場調整後將逐步趨向穩定。

“公司產品訂單運用區域已覆蓋南美洲、美國德克薩斯州、阿曼等地，以上訂單參與項目均為數據中心項目。”望變電氣表示，公司會持續積極拓展國際市場，後期將持續關注海外優質項目。

其他訂單方面，望變電氣介紹稱，今年公司通過招投標等多渠道，獲取新能源、儲能、風電光伏等運用領域訂單，隨著“十五五”中國新型電力系統多維度加速構建，新型儲能是一個新增長點，預計儲能、風電、光伏等新能源業務將持續為公司貢獻業績。

望變電氣主營業務為取向硅鋼和輸配電及控制設備的研發、生產與銷售。

中原證券最新研報指出，望變電氣有望充分受益於“十五五”國內電網投資以及海外數據中心、電網基礎設施建設需求。同時，公司產業鏈一體化優勢明顯，有望受益於高端變壓器放量、高牌號硅鋼技術迭代以及產能釋放。

電網設備板塊今日單邊上行，保變電氣、白雲電器等多股漲停，望變電氣收漲7.50%，年內累計上漲66.44%。ETF產品方面，電網設備ETF（159326）今日大漲4.37%，成交額超15億元，該基金是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數的ETF，申萬二級行業中電網設備含量超78%。

崇德科技：公司訂單充足 目前生產線處於滿負荷狀態

崇德科技近日接受興業證券、國泰基金、諾安基金等機構調研。

在調研中，崇德科技透露，公司生產經營正常，訂單充足，生產運營根據訂單情況合理排產。目前生產線處於滿負荷狀態，公司通過對生產設備、工藝、物流配送的優化和改進，產能利用率穩步提升。“隨著公司募投項目的逐步投產，產能將大幅增加，有助於滿足公司業務增長的需求。”

資料顯示，崇德科技主要產品和服務為動壓油膜滑動軸承產品、風電滑動軸承、高速永磁電機產品及工業傳動及服務，聚焦於能源發電、工業驅動、石油化工及船舶等領域。

崇德科技表示，公司已與多家國際頭部企業建立長期合作，如西門子、GE、ABB、英格索蘭、阿特拉斯等。同時，公司已成功向東方電氣、上海電氣、中國重燃等國內主要燃氣輪機廠商供應燃機軸承，實現了燃機滑動軸承自主設計和製造。

展望未來，崇德科技稱，公司將圍繞“國際化、新質化、品牌化”戰略，持續深耕滑動軸承主營業務，拓展高端市場與新興行業，同時適時圍繞新技術前沿應用領域開展產業布局，推動公司高質量發展。

值得一提的是，崇德科技近日在核電領域取得新進展。公司與哈電動裝聯合研發的華龍一號巴基斯坦恰希瑪C-5項目主泵雙向推力軸承首台套，已於近日順利完成全部廠內驗收流程，正式啟運發往項目現場。

國投證券最新研報指出，滑動軸承受益下游景氣復甦及主機大型化趨勢，市場穩步提升，公司有望憑藉國產替代+出海雙輪驅動的發展模式實現市場份額與盈利能力同步提升。

國泰海通證券也認為，公司聚焦高端動壓油膜滑動軸承，風電、核電、燃氣輪機、發電機等下游領域需求快速增長，業績有望持續釋放。

二級市場方面，崇德科技股價今日上漲4.68%，2月份以來漲幅達33.92%。

（資料來源：東方財富研究中心）