Neobanks 崛起：傳統金融與加密支付如何走向融合？

過去兩年，加密市場在經歷了劇烈的周期性洗牌後，關於「Crypto 退潮」的討論甚囂塵上。然而，退去的並非是技術本身的浪潮，而是早期野蠻生長的投機泡沫。在泡沫散去後的沙灘上，一種全新的金融基建形態正浮出水面——Neobanks（新型銀行）。它不再僅僅是傳統銀行的 App 化，而是成為了連接傳統法幣世界與加密原生的「統一操作界面」。

據 Fortune Business Insights 數據顯示，全球 Neobanking 市場規模在 2025 年已超 2,100 億美元，預計到 2034 年將暴增至 7.6 萬億美元，年複合成長率高達 49.30%。在這場金融範式轉移中，傳統金融的穩健與加密支付的便捷，正透過 Neobanks 走向深度融合。

從「排斥」到「合規共存」：傳統金融的態度轉變

長期以來，傳統銀行對加密企業持系統性排斥態度。由於缺乏明確的監管框架和出於對反洗錢風險的擔憂，傳統金融機構往往對加密企業關閉大門，甚至出現「去風險化」的斷連行為。然而，隨著歐洲 MiCA 等監管法案的落地，這種僵局正在被打破。

如今，以 Revolut、N26 為代表的 Neobanks 開始主動擁抱加密貨幣。它們不僅提供傳統的多幣種帳戶、IBAN 和 SEPA 支付，更集成了加密貨幣的買賣、存儲乃至收益功能。例如，SEBA 等持牌 Neobank 允許用戶直接在 App 內安全地交易數字資產。這種轉變標誌著行業從「非黑即白」走向「合規共存」：利用區塊鏈技術提供更快的結算速度，同時保留傳統金融的用戶體驗和合規框架。

重構「錢」的四個維度：存、花、增、借

要理解加密支付如何融入日常，我們可以從金融行為的四個核心維度來看 Neobanks 的重構 ：

存：不再是簡單的銀行存款，而是自託管錢包與法幣儲蓄的結合。Ledger 等硬體錢包提供了資產所有的安全感，而 Neobank 則提供便捷的入口將法幣轉化為穩定幣進行存儲。

花：這是融合最深的領域。透過 Visa 和 Mastercard 對穩定幣支付的支持，如 MetaMask 卡、Etherfi 卡等產品，允許用戶直接使用鏈上資產進行日常線下消費。

增：在資產增值層面，Neobanks 開始集成鏈上收益產品。例如，Coinbase 允許用戶僅透過持有 USDC 即可獲得最高 4% 的獎勵，這相當於將 DeFi 的收益率封裝進了傳統的銀行帳戶體驗中。

借：基於區塊鏈的信貸協議（如 Morpho）正在取代繁瑣的銀行貸款申請，透過智能合約實現無許可、高效率的鏈上借貸。

Gate 的定位：從交易平台到智能 Web3 金融入口

在這場融合浪潮中，交易所不再僅僅是交易的場所，更成為了 Neobank 生态的核心基建。作為全球領先的加密貨幣交易所，Gate 正憑藉其深厚的流動性和對 TradFi 的布局，成為這一趨勢的重要推動者。

在 2026 年 2 月的 Consensus HK 大會上，Gate 創始人 Dr. Han 提出了「Intelligent Web3」的概念。他指出，隨著用戶增長放緩和資產複雜度提升，行業需要更智能的金融架構。Gate 已從 2013 年成立之初的單一交易平台，發展為擁有超 4,900 萬用戶、托管資產超 USD 100 億的綜合 Web3 生态系統。

特別值得關注的是，Gate 已經開始在交易產品中融合傳統金融資產。平台不僅支持超 4,400 種加密貨幣的現貨交易（日均交易量約 60 億美元），更引入了差價合約（CFD）交易，允許用戶交易股票、金屬、指數和大宗商品。這種將 TradFi 工具與加密結算（USDT）相結合的模式，正是 Neobank 所追求的「混合金融」雛形。

此外，Gate 近期升級的合約積分系統，正式將 TRADFI 交易量納入積分計算體系。這意味著，用戶在 Gate 平台上交易傳統金融資產的行為，也能獲得生态激勵。這打破了加密資產與傳統金融資產的界限，在用戶體驗層面實現了深度融合。

監管收緊：合規成為核心競爭力

隨著 Neobanks 的崛起，監管也在迅速補位。盧森堡金融監管委員會 CSSF 近期發布通告，禁止未持銀行牌照的支付機構使用「Neobank」等誤導性術語，並對治理結構、資金隔離和風險內控提出了嚴格要求。

這種監管的明確化對行業長期利好。它迫使加密 Neobanks 必須持牌經營，將客戶資金妥善保管，並建立完善的合規框架。這恰好與 Gate 的戰略不謀而合——Gate 已在全球 79 個司法管轄區推進註冊與牌照布局，包括馬耳他、日本、迪拜等金融重鎮。

結語

展望未來，傳統金融與加密支付的界限將愈發模糊。用戶將不再關心資金後端跑在 Swift 還是區塊鏈上，只關心能否在一個界面裡完成儲蓄、支付、投資和借貸。

正如 Pantera Capital 的研究所指出的，加密 Neobank 的突破口可能率先出現在高周轉的增值與借貸場景，再逐步向支付與存儲延展。而 Gate 等頭部玩家透過構建「智能 Web3」基建，正在為這套統一的金融操作系統鋪設底層軌道。

在這個 Crypto 退潮後的新世界裡，活下來的不是單純的投機工具，而是能夠真正融合傳統金融穩健與加密支付效率的 Neobank 生态。而 Gate，正站在這一融合趨勢的最前沿。