康萊斯品牌（STZ）股價是否反映了其近期多年的股價疲軟？

Simply Wall St

2026年2月24日 星期二 14:08 GMT+9 6分鐘閱讀

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STZ

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如果你在想康萊斯品牌目前是否具有良好的價值，將股價故事與基本估值的實際情況區分開來會有所幫助。

該股最近收盤價為159.42美元，近7天回報率為6.8%，30天為0.4%，今年以來為12.9%，一年內下跌8.6%，三年下跌24.8%，五年下跌20.3%。

這些變動背景下，康萊斯品牌因其啤酒、葡萄酒和烈酒品牌組合，以及管理層的決策，持續吸引投資者關注，這些因素共同解釋了過去幾年股市情緒的轉變。

在我們的估值檢查中，康萊斯品牌得分為2分（滿分6分）。這促使我們更深入地分析不同估值方法如何評估該股，並引導我們在本文結尾回顧一種更豐富的價值思考方式。

康萊斯品牌在我們的估值檢查中僅得2/6分。查看完整估值分析中我們發現的其他紅旗。

方法一：康萊斯品牌折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型預測公司未來可能產生的現金流，並將這些預測的現金流折算回當前的價值，以估算企業的現值。

對於康萊斯品牌，我們使用的是基於現金流預測的兩階段自由現金流到股權（FCFE）模型。最新的十二個月自由現金流約為15.9億美元。分析師和外推估計顯示，到2030年自由現金流約為23.5億美元，2026年至2035年之間的中期預測範圍約在17.3億美元到26.9億美元之間，全部以美元計價並折算回今日。

將這些折現後的數字合併，模型得出約為每股321.34美元的內在價值，與近期股價159.42美元相比，暗示該股約被低估50.4%。

結論：低估

我們的折現現金流（DCF）分析顯示康萊斯品牌被低估約50.4%。將此加入你的觀察清單或投資組合，或探索另外56隻高質量的低估股票。

2026年2月折現現金流（DCF）數據

請參閱我們公司報告的估值部分，了解我們如何得出康萊斯品牌的合理價值。

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方法二：康萊斯品牌市盈率（P/E）比較

對於像康萊斯品牌這樣盈利的公司，市盈率是一個衡量投資者為每美元盈利支付多少的簡便指標。它將股價直接與公司當前的盈利能力掛鉤，這通常是估值的關鍵基準。

“正常”市盈率的標準取決於盈利預期的增長速度和盈利的風險程度。預期增長較快或風險較低時，較高的倍數是合理的；反之，增長較慢或風險較高則支持較低的倍數。

康萊斯品牌目前的市盈率為24.91倍，超過飲料行業平均的17.66倍，也高於同行平均的20.20倍。Simply Wall St的公司合理市盈率（Fair Ratio）為23.61倍，這是根據盈利增長、利潤率、行業、市值和風險等因素，經過專有模型得出的合理估值。這個量身定制的合理市盈率旨在提供比行業或同行比較更具公司特定性的標準。由於當前市盈率略高於合理市盈率，該股在此指標上顯示略微高估。

結論：高估

NYSE:STZ 2026年2月市盈率（P/E）數據

市盈率只講述一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？開始投資於傳奇，而非僅僅是高管。探索我們的22家頂尖創始人領導公司。

提升你的決策能力：選擇你的康萊斯品牌敘事

我們之前提到，還有一種更好的理解估值的方法。在Simply Wall St的社群頁面，你可以使用“敘事”功能，自己設定康萊斯品牌的故事，將該故事與收入、盈利和利潤率的預測連結，並得出一個合理價值，與當前價格進行比較。平台會根據最新的新聞或財報自動更新這些敘事。某些投資者可能會更偏向較高的合理價值，比如220美元，因為他們更看重啤酒復甦和現金流；而另一些則可能更接近118美元，因為他們更關注較保守的收入假設和行業風險。兩者都能清楚看到自己的觀點如何轉化為數字，而非僅依賴單一的市盈率或DCF結果。

以下是兩個主要康萊斯品牌敘事的預覽：

🐂 康萊斯品牌牛市案例

合理價值：每股170.73美元

暗示低估：約6.6%低於收盤價

收入增長假設：96.05%

分析師預計，通過葡萄酒與烈酒重組和資產剝離，成本節省將支持長期利潤率和盈利的提升。

墨西哥的啤酒產能擴展和品牌健康、拉丁裔消費者忠誠度的重視，用於支撐長期現金流展望。

這個敘事將共識目標價183美元與2028年前盈利達到22億美元、16.3倍市盈率和持續回購股份的假設聯繫起來。

🐻 康萊斯品牌熊市案例

合理價值：每股118.00美元

暗示高估：約35.1%高於收盤價

收入預計下降：3.41%

悲觀觀點依賴較為保守的收入預期，假設年度收入下降，並更重視墨西哥啤酒暴露和監管風險。

假設2028年盈利約為21億美元，市盈率為12.4倍，得出合理價值131.77美元，低於當前股價。

這個敘事強調酒精消費的適度、成本上升和酒精替代品的競爭，作為長期上行的主要限制。

如果你想了解其他投資者如何框架相同的事實，可以閱讀康萊斯品牌的完整看漲和看跌分析，比較每個觀點背後的數字，並決定哪個故事更符合你的預期。

好奇數字如何轉化為塑造市場的故事？探索社群敘事

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NYSE:STZ 1年股價走勢圖

_ 本文由Simply Wall St撰寫，屬於一般性內容。我們僅基於歷史數據和分析師預測，採用客觀方法提供評論，並非財務建議。 它不構成買賣任何股票的建議，也未考慮你的投資目標或財務狀況。我們旨在提供以基本面數據為核心的長期分析。請注意，我們的分析可能未反映最新的股價敏感公司公告或定性資料。Simply Wall St未持有任何提及股票的持倉。_

本文討論的公司包括STZ。

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