我問Grok富豪如何幾乎不用繳稅——這是它揭示的內容

約翰·奇斯扎爾

星期日，2026年2月22日 上午10:53 GMT+9 讀取時間約5分鐘

大多數在職美國人會被預扣22%到37%的聯邦所得稅。同時，超級富豪在衡量總財富增長時，通常報告的實際稅率只有低個位數——有時幾乎接近零。隨著財富不平等經常成為頭條新聞，一個常被提出的問題是：富豪們如何在合法範圍內繳得這麼少的聯邦稅，而他們的財富卻快速增長？

出於好奇，我請AI聊天機器人Grok解釋這個問題。儘管Grok的回答沒有揭露任何秘密漏洞，但它詳細說明了稅法在結構上如何偏袒資產所有權、遞延和槓桿，而非收入。以下是富豪如何避稅的重點——通常以百分比來看，但有時甚至以實際美元數來衡量。

財富與收入的課稅方式不同

這是富豪通常不以普通美國人相同方式繳稅的最大原因。Grok在回答中首先解釋了收入與財富的差異。大多數富豪並不靠高薪工作。他們的淨資產主要來自股票、企業和房地產。

當這些資產升值時，增值部分被視為未實現的資本利得，直到資產出售才會被課稅。即使他們清算，根據國稅局（IRS）的規定，長期資本利得的稅率最高為20%。這幾乎是最高普通所得稅率37%的一半，這是富人省錢的一個主要方式。

但許多富豪根本不出售主要持有的資產。他們持有資產數十年，讓財富複利增長而不觸發稅務。當他們去世時，繼承人根據「基礎升值」規則繼承資產，該規則將資產的成本基礎重置為死時的市值。這實質上抹去了數十年的未實現利得，正如國會研究服務（Congressional Research Service）所說。

Grok直言不諱地總結：「就像國稅局按下了數十年升值的重置按鈕。」

請看下一篇：根據Codie Sanchez的說法，如何用AI快速啟動副業

熱門話題：9種低努力的被動收入方式（你可以在本週開始）

「買、借、死」讓稅款得以遞延

Grok的一個重要結論是所謂的「買、借、死」策略，這一做法被《彭博社》和《華爾街日報》等媒體廣泛報導。

與出售升值股票並支付資本利得稅（大多數普通美國人處理財富的方式）不同，富人會借用資產作為抵押品。這些貸款由高價值的抵押品擔保，例如特斯拉、亞馬遜和私營企業的股份。這裡的技巧是：貸款所得不是應稅收入。事實上，在某些情況下，利息甚至可以抵稅，根據摩根大通（J.P. Morgan）和國稅局的利息扣除規則。

文章繼續  

這使得富豪可以用貸款來支付生活費用、新投資和收購，而不會觸發應稅的銷售。同時，他們的底層資產持續增長。

根據福布斯（Forbes），埃隆·馬斯克在SEC文件中公開披露曾用大量特斯拉股票作為貸款抵押品，這展示了這一策略的實際運作方式。Grok表示，這種結構形成了一個「自我強化的循環，無限期推遲稅款」。

慈善捐贈放大稅收優惠

Grok還解釋了另一個主要槓桿，即捐贈升值資產而非現金。

如果有人捐贈以100萬美元購買、現值卻達1000萬美元的股票，他們通常可以扣除全部1000萬美元的慈善價值，同時避免對這900萬美元升值部分繳納資本利得稅，根據國稅局的慈善捐贈規則。

捐贈者建議基金（Donor-Advised Funds）進一步增強了這一策略，允許捐贈者立即獲得扣除，同時控制資金的分配時間和方式，正如全國慈善信託（National Philanthropic Trust）所說。

房地產可以提供更多避稅空間

Grok還提到房地產的優勢，包括：

**折舊扣除**，允許所有者在房產升值時申報紙面損失，根據國稅局的折舊規則。

**1031交換**，在投資性房產交換為類似房產時推遲資本利得稅，根據國稅局第1031條指導。

這些工具可以顯著降低應稅收入，同時保留長期升值的潛力。

爭議背後的數據

Grok引用了ProPublica對2014年至2018年IRS數據的權威調查。該報告發現，最富有的25位美國人在財富增長的4010億美元中，僅支付了約136億美元的聯邦所得稅。根據ProPublica的分析，這相當於約3.4%的實際稅率。

稅務專家普遍認為，該報告中揭示的結構性動態仍然適用，Grok也坦率地補充說：

「稅法獎勵那些能負擔得起頂級會計師、律師和金融工程師的人。」

路透社（Reuters）報導，國稅局本身也承認在審查高淨值複雜申報時存在人員和執法限制。

普通投資者仍能學到的東西

大多數人無法大規模模仿富豪的策略，但Grok指出，一些原則是可以轉化的：

最大化稅收優惠的退休帳戶，如401(k)和IRA。

長期持有投資，以享受較低的資本利得稅率。

在慈善捐贈時捐贈升值的證券而非現金。

了解遞延和複利如何悄悄推動財富增長。

Grok沒有揭露富豪如何非法或神祕地保留財富的任何秘密。它只是闡明了稅制如何獎勵資產所有權、耐心、槓桿和專業規劃。簡而言之，富豪主要通過避免以收入為基礎的財富來源來最大限度地減少稅負，而這是99%的人根本無法負擔的。

更多來自GOBankingRates的內容

**2026年必搶的12個Costco優惠**

**我退休成為百萬富翁：我為退休準備花的最棒的3萬美元**

**退休人士在家每月賺取高達1000美元的5個巧妙方法**

**9種低努力的被動收入方式（你可以在本週開始）**

本文最初刊載於GOBankingRates.com：我問Grok富豪如何幾乎不用繳稅——這是它揭示的內容