銀行應該在信用建立卡市場競爭嗎？

有擔保信用卡長期以來一直是行業為沒有信用記錄的消費者提供的解決方案。一代新的信用建立卡正在測試這一解決方案是否仍然有效。由幾家金融科技公司提供，這些卡片要求用戶資助一個相關的活期存款帳戶——通常由另一家銀行持有——以支付卡片費用。

由Javelin Strategy & Research的信用總監Brian Riley撰寫的新報告《擔保卡的演變：尚未準備好面對傳統貸款人》探討了這些信用建立卡的興起，並考慮它們的增長可能對既有發卡機構及其在擔保卡市場中的地位意味著什麼。

擔保信用卡

傳統擔保卡計劃的優點很容易看出。通過要求一個與信用額度相匹配的存款帳戶，發卡機構可以服務年輕消費者、移民以及其他沒有建立信用記錄的人。隨著關係的成熟，金融機構可以降低存款與信用額度的比例，最終目標是完全取消存款。若操作得當，這種方式可以將低信用分數的借款人轉變為終身客戶。

但在其大部分存在期間，擔保卡被視為有些不光彩的，屬於較低層次銀行的範疇。2009年的《信用卡法案》終結了這些銀行推廣的許多擔保卡優惠。

“你可以用900號碼開戶，” Riley說。“你可以獲得500美元的信用額度，並附帶490美元的垃圾費用。這裡面有很多遊戲，但《信用卡法案》清理了很多這些問題。那時主要銀行才重新進入這個市場。”

來自金融科技的競爭

非銀行金融科技公司也對建立這些關係感興趣。然而，只有持有銀行牌照的實體才能接受支持信用卡所需的存款。因此，金融科技公司開發了一種替代模式，需與既有銀行合作：客戶將資金存入銀行的支票帳戶，同時從金融科技公司獲得信用卡帳戶。

金融科技公司通常不與大型銀行合作，而是與地區性或專門機構合作，例如密蘇里銀行（Bank of Missouri）。少數銀行會租用其牌照或為金融科技公司創建白標計劃，這些公司通常缺乏自行發行信用卡的資本來承擔風險。

“記住，如果你只有100張卡，信用額度是5000美元，你就需要接近50萬美元的資金來支持這些卡，” Riley說。“大多數金融科技公司沒有那樣的資金庫存。擁有傳統計劃的銀行可以接受存款、持有資金，並在此基礎上發卡。”

市場評估

目前沒有精確數據來衡量信用建立市場的普及程度，但幾個重要玩家已經活躍。Chime現在是該類別的領導者，通過與Bancorp Bank和Stride Bank的合作提供卡片。去年，Chime申請上市時，估計市場規模達數千萬。

“其實就是所有信用評分較低、無法申請普通信用卡的人，約佔美國人口的40%，” Riley說。“即使是處於較佳信用水平，比如700分，你也可以通過使用Discover擔保卡來提升你的信用分數。”

規避監管關注

較新的模式具有一些吸引人的優點。一個主要好處是，信用建立卡在設立帳戶時所需的資金較少，較易於家庭預算管理。與傳統擔保卡不同，資金不是存入擔保帳戶，而是放在活期存款帳戶中，保持借款人隨時可用。這種彈性使信用建立卡的發卡機構能夠觸及更廣泛的市場。

對於擔保卡的發卡機構來說，另一個優點是能夠了解持卡人的支付行為及其管理家庭預算的能力，包括他們如何處理最低還款額和較大的每月還款。

但值得注意的是，信用建立卡幾乎未受到監管機構的關注，部分原因是CFPB（消費者金融保護局）的監管能力有限。主要銀行尚未進入這一領域，提供這些卡的金融科技公司也未受到CFPB規則的約束。監管審查可能會隨時間增加，但時間點和影響尚不確定。

“這些卡片會持續一段時間，直到監管機構介入，並可能回到以前的方式，也許是在下一屆總統選舉周期，” Riley說。“這不會是他們的首要任務，但遲早會被提上日程。銀行也需要謹慎，因為這涉及遊戲化。它是借記卡嗎？信用卡嗎？你為什麼一開始不用借記卡？”

安全第一

目前沒有正式的指導方針規定這些產品應如何運作、定價或報告。銀行可能更應採取謹慎策略，支持已經在2009年通過監管的傳統擔保產品。

“我們的建議是，銀行不應該這樣做，” Riley說。“甚至金融科技公司也應該謹慎行事。擁有擔保卡策略有很好的戰略理由，但目前的做法是這樣，而不是新模式。”

然而，信用卡行業具有模仿性，玩家們迅速採用最新趨勢，試圖獲得市場份額。

“這個行業經常發生的事情是，有人提出新點子，或者像‘先買後付’這樣的重新包裝點子，每家銀行都認為自己必須跟進，” Riley說。“但你真的不想這樣做。那不是你真正提供的信用，你已經把錢放在借記帳戶裡了。不要走那條路，做一個銀行就好。”