2024-2026 年最佳以太坊 ETF 基金：全面投資指南

以太坊正邁入一個新階段，2024年至2026年間，以太坊交易所交易基金（ETF）將成為主要投資工具。隨著美國證券交易委員會（SEC）於2024年1月批准比特幣現貨ETF，市場已進入一個新的時代，加密貨幣作為一種被廣泛認可的資產類別，對於批准最佳以太坊ETF的壓力也日益增加。

市場背景：以太坊ETF的金融轉折點

比特幣現貨ETF的批准事件為加密貨幣市場打開了一扇新窗。不僅如此，全球投資者正期待SEC對第二大市值加密貨幣——以太坊的類似決策，目前市值約為2365億美元。

這股熱情並非毫無根據。以太坊不僅是一種數字資產，更是擁有數千個去中心化應用（dApps）的大型生態系統的基礎。在ETH價格近期回升（目前交易價約為1960美元，24小時漲幅1.15%）的背景下，投資者正尋找不必直接購買和存儲的投資機會。

一個重要的動向是全球最大資產管理公司BlackRock近期提交的以太坊ETF申請。這不僅是對以太坊的認可，更是全球金融機構對其轉變的強烈信號，或將推動以太坊成為全球投資者的主流認知。

詳細比較：目前突出的頂尖以太坊ETF基金

目前，儘管SEC尚未批准美國市場的現貨以太坊ETF，但在其他市場已有一些值得關注的以太坊ETF運作：

**Grayscale以太坊信託（ETHE）**是接觸以太坊的重要投資工具之一。由Grayscale Investments（數字貨幣集團子公司）支持，管理資產超過130.9億美元，是目前所有以太坊產品中規模最大的。ETHE以一個直接持有實體以太坊的信託基金結構運作，允許投資者在不直接購買的情況下，接觸到現貨價格。不過，其年費率（TER）為2.00%，較競爭對手偏高。Grayscale已表明若獲批，將轉型為現貨ETF的意向，預計在近期完成。

**XBT Provider以太坊追蹤器One（COINETH）**為歐洲市場交易的ETN（交易所交易票據）。管理資產約為25.8億美元，費用率僅0.45%，在比較中最低。該產品追蹤基於三個高流動性交易所的以太坊現貨價格的平均值，每日更新。

**CI Galaxy以太坊ETF（ETHX.B）**由CI Global Asset Management管理，Galaxy Digital Capital Management LP擔任顧問。該基金持有實體以太坊，提供直接接觸數字資產的機會。管理資產約15.3億美元，費用率0.40%，以美元和加幣交易，適合風險承受能力較高的投資者。

**21Shares以太坊質押ETP（AETH）**則採用獨特策略，結合持有以太坊與參與質押。此產品允許投資者從驗證交易中獲取獎勵，產生額外現金流，除了資產升值外。費用率0.80%，管理資產約13億美元，潛在收益較高，但風險亦相應增加。

**Purpose Ether ETF（ETHH）**是全球首個實物交割的以太坊ETF。ETHH持有100%的實體以太坊，並採用冷存儲（cold storage）來保障大部分資產，熱錢包（hot wallet）用於臨時交易。管理資產約12.6億美元，費用率0.40%，提供一個簡單且安全的投資途徑。

即將推出的以太坊ETF產品：新的投資機會

在SEC於2024年1月批准11個比特幣現貨ETF後，加密貨幣市場進入一個熱潮。這一成功激勵多個候選基金準備申請以太坊ETF。

BlackRock現貨以太坊ETF代表全球最大資產管理公司的承諾。該申請旨在在納斯達克上市一個追蹤以太坊現貨價格的ETF，允許投資者直接且便捷地投資以太坊。BlackRock的支持被視為對以太坊未來潛力的強力背書。

**ARK 21Shares以太坊期貨ETF（ARKZ）**由Cathie Wood的ARK Invest開發。該基金將至少25%的資金配置於以太坊期貨合約，其餘則投資於美國國債和其他市場工具。此策略符合SEC偏好期貨ETF而非現貨ETF的趨勢，因為規範考量。

Grayscale以太坊信託轉為現貨ETF是重要的進展。Grayscale正將其以太坊信託轉型為現貨ETF，從期貨結構轉向持有實體以太坊。

Hashdex以太坊ETF，巴西資產管理公司，已提交獨特的以太坊現貨ETF提案。Hashdex計劃將現有比特幣期貨基金調整為持有以太坊現貨，同時，納斯達克已申請掛牌Hashdex納斯達克以太坊ETF，將結合現貨與期貨。

Invesco與Galaxy Digital合作的以太坊ETF，是美國市場第五個追求現貨以太坊ETF的申請者，緊隨其他候選者如VanEck、ARK Invest、Hashdex和Grayscale。

選擇適合你的最佳以太坊ETF的標準

隨著選擇日益增多，挑選合適的以太坊ETF可能變得複雜。以下是重要的考量因素：

費用與績效：首要標準。年費率（TER）直接影響你的投資回報。例如，XBT Provider的TER為0.45%，較Grayscale的2.00%低。流動性也很重要——管理資產較大的基金（如超過13億美元的Grayscale）通常較穩定，交易量也較大。

追蹤方法：不同基金採用不同的追蹤策略。有些持有實體以太坊（現貨），而其他則使用期貨或混合策略。這一差異非常關鍵，因為現貨ETF能直接反映當前價格，而期貨ETF可能面臨基差風險（basis risk）。21Shares的質押ETP則通過結合現貨與質押獎勵，提供新維度。

信譽與經驗：不可忽視。BlackRock、Grayscale、Invesco等成熟金融機構提供較高的信任度。在投資前，應檢查基金的歷史、過往表現及對市場波動的反應。

可用性與規範：因地區而異。有些ETF僅在特定市場或以特定貨幣交易。確保你選擇的基金在你使用的交易所可用，且以你方便的貨幣交易。

波動性與多元化策略：以太坊屬高波動資產，潛在收益大，但風險亦高。建議將以太坊ETF與其他資產搭配，降低整體投資風險。

投資以太坊ETF的完整流程

步驟一：研究與選擇——詳細調查可用的以太坊ETF。比較費用率、管理資產、追蹤方法與供應商信譽。根據你的投資目標、風險承受能力與策略，選擇最適合的基金。確保該基金在你所在國家可交易。

步驟二：選擇經紀帳戶——開設經紀帳戶，並確保該平台提供你選擇的以太坊ETF的交易權限。平台必須受到規範，且交易費用具有競爭力。

步驟三：存入資金——將資金轉入經紀帳戶，確保有足夠資金購買ETF，並支付相關手續費。

步驟四：下單購買——在經紀平台上找到目標ETF，設定購買數量，並在確認前仔細檢查所有資訊。

步驟五：持續追蹤——購買後，定期關注投資表現、ETH價格波動及行業新聞。這有助於你做出是否增持、持有或減倉的決策。

步驟六：留意規範變化——加密貨幣相關規範可能變動。比如SEC近期認可Ether為商品，並批准以太坊期貨ETF，為現貨ETF的潛在批准奠定基礎。持續關注法律動態，調整投資策略。

以太坊ETF的未來展望

儘管近期市場波動，但以太坊作為區塊鏈發展的領頭羊，並作為數千個去中心化應用的基礎，仍具有堅實的長期潛力。Web3、NFTs、DeFi等基於以太坊的技術持續吸引傳統企業與新創公司，推動相關產品與服務的發展，改變全球投資者接觸數字資產的方式。

預計未來，隨著最佳以太坊ETF的逐步批准，將進一步促進以太坊的成長。無論你是新手還是經驗豐富的投資者，以太坊ETF不僅是金融工具，更是參與Web3金融革命的橋樑。

**重要提醒：**規範與可用性因地區而異。在做出任何投資決策前，建議諮詢金融顧問或專業投資人士，以確保符合當地所有相關規定。