Ripple 的運作方式為何？技術與生態系統全面解析

XRP 以其穩居全球第四大加密資產的地位廣為人知，而 Ripple 的核心實力則體現在 XRPL 獨特的共識演算法（RPCA）及其原生金融功能層。

本文將深入探討 Ripple 的底層運作邏輯，解析 Ripple 共識演算法 RPCA、商業模式與生態系，並呈現 XRPL 在 RWA、穩定幣及 EVM 生態領域的布局。

Ripple 簡介

Ripple 創立於 2012 年，旨在解決以 SWIFT 為代表的傳統跨境支付體系中「代理行模式」造成的高延遲與高成本問題。

Ripple 的技術核心是 XRP Ledger（XRPL），這是一條去中心化、開源且無需許可的 Layer 1 區塊鏈。XRPL 專為即時跨境結算設計，支援每秒超過 1500 筆交易，手續費低至 0.0001 美元，主要服務對象涵蓋銀行、支付機構及新興金融場景。

共識機制：RPCA（Ripple 共識演算法）

不同於 PoW 或 PoS，XRPL 採用聯邦拜占庭協議（Federated Byzantine Agreement）下的 RPCA（Ripple Protocol Consensus Algorithm），每 3-5 秒完成一輪共識。

RPCA 的共識過程依賴 Unique Node List（UNL）驗證者網路（約 35 個可靠節點），透過投票達成 80% 以上共識，實現高效率、低能耗且無分叉的特性。

RPCA 的運作流程如下：

• 節點清單（UNL）：每台伺服器維護一份「受信任節點清單（Unique Node List）」。
• 多輪投票：每當有交易發起時，驗證者會與 UNL 內的其他節點交換資訊。
• 80% 門檻確認：只要 80% 以上受信任節點達成一致，該筆交易即會永久記錄於最新帳本。

這一機制有效避免礦工競爭所帶來的能源浪費，同時消除了傳統區塊鏈常見的「分叉」風險。

原生功能層（Layer 1）：不僅止於支付

XRPL 作為獨立 Layer 1 區塊鏈，支援支付通道、去中心化交易所（DEX）、Escrow、多重簽章、Hooks（輕量級智慧合約）等。XRPL 在 Layer 1 協議層級即內建多種金融工具，無需複雜智慧合約即可直接調用：

• 原生去中心化交易所（DEX）：XRPL 內建底層 DEX，支援任何代幣化資產的點對點交易。
• 路徑發現（Pathfinding）：系統自動尋找最佳匯率路徑（如：USD -> XRP -> EUR）。
• 託管（Escrow）：可條件式鎖定與釋放資產，常用於企業合規支付。
• 支付通道（Payment Channels）：支援超高頻小額微支付。

根據 2026 年路線圖，XRPL 預計進行重大技術升級，未來將更強調隱私（ZK 證明）、可編程性及模組化設計，進一步提升機構級穩定性與擴展性。

商業模式：Ripple 如何賦能金融機構？

Ripple 的商業價值體現在 RippleNet 的企業級產品組合，包括按需流動性（ODL）及 Ripple 託管（Ripple Custody）。

ODL 為 Ripple 的旗艦產品，讓金融機構無需預先在海外設立大量外幣帳戶，而是透過XRP作為橋接資產實現即時兌換。

Ripple 託管則致力於為銀行提供安全的數位資產託管解決方案，支援多鏈資產管理與合規審核流程。

Ripple 生態系統概覽

作為一條去中心化、開源且無需許可的 Layer 1 區塊鏈，XRPL 正積極拓展加密支付、穩定幣、DeFi 及 RWA 等多元應用與生態，遠超單一支付用途。

核心基礎設施與支付

早在 2024 年 12 月，Ripple 已正式推出美元穩定幣 RLUSD。2025 年 12 月，Ripple 更將 RLUSD 擴展至以太坊 Layer 2 網路，包括 Optimism、Coinbase 的 Base、Kraken 的 Ink 及 Uniswap 的 Unichain。

除了 RLUSD，全球多國中央銀行（如帛琉、不丹）亦運用 XRPL 的私有帳本技術開發 CBDC（中央銀行數位貨幣），進一步鞏固其作為全球金融基礎的地位。

DeFi 與流動性池

2025 年 6 月，XRPL EVM 側鏈正式上線主網，將以太坊智慧合約整合進 XRP Ledger 生態，讓開發者能夠無縫將以太坊生態的智慧合約遷移至 XRPL，實現 XRP 流動性與 Solidity 開發生態的深度結合。

目前，XRPL EVM 側鏈生態已涵蓋瀏覽器、預言機、錢包、跨鏈橋等多元類型。

RWA 與資產代幣化

XRPL 積極拓展 RWA（現實世界資產）應用，並透過強大的 MPT（Multi-Purpose Tokens）標準實現資產上鏈：

• 不動產與大宗商品：資產發起方可將房地產或黃金在鏈上細分。
• 合規性：開發者可利用原生「權限管理」功能，確保資產僅能在通過 KYC 的用戶間轉讓。

NFT 與 Web3 應用

XRPL 的 XLS-20 NFT 標準為 NFT 與更多 Web3 應用鋪平道路。透過 XLS-20，XRPL 支援原生 NFT 功能、L1 級版稅及反垃圾郵件機制，構建長期且對創作者及用戶友善的生態體系。

總結

整體來說，Ripple 的運作邏輯象徵著從「資訊網際網路」邁向「價值網際網路」。它不僅是一套支付工具，更透過 RPCA 共識協議與 XRPL 建立高效、低能耗的金融信任標準。

技術層面上，XRPL 憑藉內建 DEX、路徑發現及 2026 路線圖中的 ZK 隱私證明，為機構級應用奠定堅實 Layer 1 基礎；生態層面則透過 RLUSD 穩定幣的跨鏈布局與 EVM 側鏈落地，成功打破與以太坊開發生態的隔閡。

從 ODL 賦能銀行清算到 RWA 代幣化，Ripple 正構建一個兼具合規性與去中心化活力的全球金融結算網路，穩固其作為連接傳統金融與 Web3 樞紐的關鍵地位。

FAQs

XRP Ledger 既然不需要挖礦，其安全性如何保障？

安全性來自「信任重疊」機制。驗證者僅參考自身 UNL 名單內節點意見，當 80% 節點達成共識時，攻擊者幾乎無法透過偽造交易操控帳本。

為什麼金融機構願意採用 Ripple，而非自建私有鏈？

因為 Ripple 提供跨帳本協議（ILP）及成熟的流動性市場（XRP），有效解決私有鏈面臨的「資訊孤島」及資產流動性不足問題。

使用 Ripple 是否必須持有 XRP？

不一定。雖然交易費及備用金需極少量 XRP，但企業可運用 Ripple 技術傳輸任何代幣（如 RLUSD 或代幣化法幣）。