2025 年 DeFi TVL 全面剖析：市場回溫與趨勢深度洞察

概覽：DeFi 市場創下三年新高

截至 2025 年 7 月，DeFi 市場的總鎖倉價值（TVL）首次突破 1500 億美元，創下 2022 年以來新高，年增率達 84%。以太坊持續穩居市場主導地位，TVL 份額更超過 60%。Solana、Avalanche 及 Sui 等 Layer 1 公鏈也展現強勁成長動能。這些公鏈吸引大量用戶與開發者關注。

主流 DeFi 協議表現亮眼

在多項 DeFi 協議中，Aave、Lido 和 EigenLayer 等平台表現特別突出。Aave 的 TVL 達 38.5 億美元，創下新高；Lido 作為領先的流動式質押協議，其 TVL 也接近 37.7 億美元。

市場趨勢與未來展望

2025 年，DeFi 市場呈現以下關鍵發展趨勢：

• 跨鏈與 Layer 2 解決方案崛起：跨鏈 DeFi 活動年增 52%。Layer 2 解決方案及區塊鏈橋接技術加速普及，有效推動此趨勢。
• 行動端 DeFi 用戶成長加速：行動 DeFi 錢包使用率成長 45%，占總用戶 58%，顯示行動端用戶快速擴增。
• 機構投資者參與提升：以太坊價格上漲及再質押協議受到青睞，推動機構投資者進一步參與 DeFi 市場。

展望未來，DeFi 市場隨著 Layer 2 解決方案及跨鏈技術進一步成熟，預料用戶體驗與市場活躍度將同步提升。

結語

2025 年，DeFi 市場在各方面持續展現強勁成長動力。隨著技術創新和用戶需求擴大，DeFi 有望成為金融產業不可或缺的一環。建議投資人密切關注市場動態，選擇最適合的 DeFi 協議參與。